6 façons d'investir dans des actions étrangères

Les opportunités d'investissement actuelles ne sont pas liées par la géographie. Si les rapports sur les économies émergentes et la croissance fulgurante de nombreux pays du monde vous intriguent, vous voudrez peut-être investir dans certains d'entre eux. Vous devez juste savoir comment commencer. Il existe six manières d’investir dans la croissance étrangère qui sont disponibles pour tout investisseur:

• Certificats de dépôt américains (ADR)
• Récépissé global de dépôt (GDR)
• Investissement direct
• Fonds communs de placement
• Des fonds négociés en bourse
• Entreprises multi-nationales

Les hauts et les bas de l'investissement

Pour la plupart des investisseurs, l'investissement dans des actions étrangères a pour objectif principal de diversifier leurs portefeuilles et de prendre une part à la croissance des autres économies.

La plupart des experts et conseillers financiers considèrent que les actions étrangères constituent un bon ajout au portefeuille d'un investisseur. Ils recommandent une allocation de 5% à 10% pour les investisseurs conservateurs, avec un maximum de 25% pour les investisseurs agressifs.

Comme la plupart des choses, l’investissement international a son revers. Mesurés en termes de volatilité, les actions étrangères sont généralement considérées comme plus risquées. Ils ont tendance à subir des changements spectaculaires de la valeur marchande Dans certains cas, le risque politique peut nuire à l'économie d'un pays. Et, il convient de noter que de nombreux marchés étrangers sont moins réglementés que ceux des États-Unis, ce qui augmente le risque de manipulation ou de fraude.

Les investisseurs d’aujourd’hui ont un accès extraordinaire aux informations mondiales diffusées 24 heures sur 24, mais il existe également un risque que les informations fournies par une scène à des milliers de kilomètres soient insuffisantes. Cela peut limiter la capacité de l'investisseur à interpréter ou à comprendre les événements.

Enfin, il existe un risque de change résultant des variations du taux de change par rapport à la devise du pays de l'investisseur. Bien entendu, la devise évolue dans les deux sens et le mouvement peut également être en faveur de l'investisseur.

Si vous êtes prêt à saisir le potentiel et les risques des investissements internationaux, vous avez six moyens de vous exposer à la croissance étrangère.

1. Récépissés américains - ADR

Les certificats de dépôt américains (ADR) constituent un moyen pratique d’acheter des actions étrangères.

Les entreprises étrangères utilisent les ADR comme une opportunité pour établir une présence américaine et parfois pour lever des capitaux. La plus grande introduction en bourse au monde, Alibaba Group Holding Limited (BABA), est un exemple de géant chinois levant des capitaux via une introduction en bourse et négociant aux États-Unis en tant qu'ADR.

Les ADR peuvent être sponsorisés ou non sponsorisés et comportent plusieurs niveaux.

• Les ADR de niveau 1 ne peuvent pas être utilisés pour mobiliser des capitaux et ne sont négociés que de gré à gré.
• Les ADR de niveau 2 et 3 sont tous cotés sur des bourses établies comme la NYSE ou l’AMEX, mais seuls les ADR de niveau 3 peuvent être utilisés pour mobiliser des capitaux.

Afin d’égaler son prix dans le pays d’origine et dans le pays d’émission, chaque ADR représente les actions sous-jacentes dans un ratio. Par exemple, chaque ADR (VOD) de Vodafone Group plc représente 10 actions ordinaires, tandis que Sony Corporation au Japon a un ratio de 1: 1 (SNE).

Ces sociétés sont cotées, négociées et réglées au même titre que les actions américaines. Cela en fait un moyen pratique pour l'investisseur moyen de détenir des actions étrangères.

2. Récépissés globaux - GDR

Un récépissé global de dépôt (GDR) est un autre type de récépissé de dépôt. Dans ce cas, une banque dépositaire émet des actions de sociétés étrangères sur les marchés internationaux, généralement en Europe, et les met à la disposition des investisseurs à l'intérieur et à l'extérieur des États-Unis.

La plupart des GDR sont libellés en dollars américains, bien que certains utilisent l’euro ou la livre sterling. Ils sont généralement négociés, compensés et réglés de la même manière que les actions nationales.

Les Bourses de Londres et de Luxembourg sont les lieux les plus courants d’inscription des GDR, mais elles ont également été cotées sur des bourses de Singapour, de Francfort et de Dubaï.

Les GDR sont principalement proposés aux investisseurs institutionnels via des offres privées.

3. Investissement direct étranger

Les investisseurs peuvent acheter directement des actions étrangères de deux manières. Vous pouvez ouvrir un compte global avec un courtier de votre pays d'origine. Fidelity, E * TRADE, Charles Schwab et Interactive Brokers offrent tous ce service. L'autre consiste à ouvrir un compte avec un courtier local dans le pays cible. La plateforme de négociation de Boom à Hong Kong ou OCBC Securities à Singapour font partie des courtiers proposant des services aux investisseurs étrangers.

Aller direct n'est pas adapté à l'investisseur occasionnel. Le système est compliqué: coûts, implications fiscales, besoins en assistance technique, conversions monétaires, accès à la recherche, etc. En bref, seuls les investisseurs actifs et sérieux devraient s’engager dans ce processus.

Les investisseurs doivent également se méfier des courtiers frauduleux qui ne sont pas enregistrés auprès de l'autorité de contrôle du marché du pays d'origine, ce qui est comparable à la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis.

4. Fonds communs de placement mondiaux

Les investisseurs désireux d'explorer les marchés internationaux sans trop de problèmes peuvent choisir d'investir dans des fonds communs de placement internationaux. Ces fonds ressemblent à tous les fonds communs de placement en ce qui concerne les avantages qu’ils offrent et leur fonctionnement, sauf qu’ils détiennent un portefeuille d’actions étrangères plutôt que d’actions nationales.

Ces fonds sont offerts dans une variété de saveurs et conviennent à tous, des investisseurs agressifs aux investisseurs conservateurs. Ils comprennent des fonds mondiaux, des fonds internationaux, des fonds spécifiques à une région ou à un pays et des fonds indiciels internationaux.

À l'instar d'autres investissements internationaux, ces fonds ont généralement des coûts plus élevés que leurs homologues nationaux.

5. Fonds négociés en bourse - FNB

Les fonds négociés en bourse internationaux offrent aux investisseurs un moyen pratique d'accéder aux marchés étrangers. Il est plus facile pour les investisseurs de choisir les bons fonds négociés en bourse (FNB) que de constituer eux-mêmes un portefeuille d'actions.

Bien qu'un seul ETF puisse offrir un moyen d'investir au niveau mondial, il existe des ETF qui offrent des paris plus ciblés, par exemple sur un pays donné. Il existe également un large éventail de FNB internationaux dans des catégories telles que la capitalisation boursière, la région géographique, le style de gestion et les secteurs.

Les principaux FNB proviennent de fournisseurs tels que iShares, SPDR, Vanguard, FlexShares, Schwab, Direxion, First Trust, Guggenheim, Invesco, WisdomTree et Market Vectors, entre autres.

Les investisseurs doivent étudier les coûts, la liquidité, les frais, le volume des opérations, la fiscalité et le portefeuille avant d’acheter un FNB international.

6. Sociétés multinationales - multinationales

Les investisseurs qui ne sont pas à l'aise d'acheter directement des actions étrangères et même méfiants vis-à-vis des ADR ou des fonds communs de placement peuvent rechercher des sociétés nationales réalisant la majorité de leurs ventes et de leurs revenus à l'étranger.

Les sociétés les mieux adaptées à cette fin sont les sociétés multinationales. Pour un investisseur américain, il peut s’agir d’actions de Coca-Cola Company (KO) ou de McDonald's Corporation (MCD), entreprises qui tirent de plus en plus la majorité de leurs revenus de leurs activités mondiales.

Cette approche est une porte d'entrée et ne permet pas une réelle diversification internationale. Mais cela donne à l'investisseur une part dans la croissance internationale.

Le résultat final

La connaissance des conditions politiques et économiques du pays dans lequel vous investissez est essentielle pour comprendre les facteurs qui pourraient influer sur le rendement de vos investissements.

Comme toujours, les investisseurs doivent se concentrer sur leurs objectifs d’investissement, leurs coûts et leurs rendements potentiels, en équilibrant ces facteurs avec leur tolérance au risque.