Avancez votre carrière financière avec la désignation CIPM

Vous recherchez une carrière en tant qu'acteur clé dans le secteur hautement concurrentiel de la finance? La complexité croissante des stratégies d'investissement utilisées par les grandes institutions financières et l'acceptation croissante des normes GIPS (Global Investment Performance Standards) ont accru le besoin de professionnels en éthique sachant mesurer, présenter et expliquer les performances complexes des investissements aux investisseurs avertis.

Le CFA Institute a répondu à ce besoin avec la désignation CIPM (Certificate in Investment Performance Measurement). Cette désignation est globale et n'est pas détenue par beaucoup. Elle peut constituer un excellent moyen de mettre les pieds dans le mille auprès des plus prestigieuses institutions financières du monde. Poursuivez votre lecture pour apprendre à obtenir ce titre hautement spécialisé et certaines des carrières passionnantes offertes à ceux qui l’obtiennent.

Quel est le but du programme CIPM?

Selon l'association CIPM, le programme CIPM a été développé par le CFA Institute en tant que programme spécialisé qui développe et reconnaît l'expertise en évaluation, évaluation et présentation des performances de professionnels de l'investissement qui "recherchent l'excellence avec passion". Le programme fournit également un code d'éthique strict pour guider les professionnels de l'investissement tout au long de leur carrière.

Prérequis du programme et exigences de l'examen

La seule condition préalable pour accéder au programme CIPM est que vous devez accepter de vous conformer au code de déontologie et aux normes de conduite professionnelle de l'Association CIPM. Pour ce faire, vous devez signer une déclaration de conduite professionnelle du candidat dans le cadre de chaque inscription à l'examen. Cela aide à protéger les normes élevées de l'examen du CIPM et l'intégrité de la désignation.

Pour être considéré pour la désignation CIPM, vous devez réussir deux examens difficiles: l'examen de niveau I du CIPM et l'examen de niveau II du CIPM. Les deux examens sont assistés par ordinateur et peuvent être passés deux fois par an dans des centres de test désignés de 80 pays différents. Une fenêtre d'examen a lieu au printemps et l'autre à l'automne. Il est donc possible de terminer le programme en un an.

Ces examens ne doivent pas être pris à la légère. Ils couvrent des sujets très épineux tels que l'analyse d'attribution de portefeuilles contenant des contrats à terme standardisés, l'analyse d'attribution multidevises et les ratios de risque complexes des hedge funds. La partie éthique des examens mettra à l'épreuve votre meilleur jugement et vous devrez connaître à fond les normes GIPS pour réussir les deux examens.

CIPM: La clé d'une carrière de niche dans la finance

Examen de niveau I du CIPM

Anciennement connu sous le nom d’examen de principes, l’examen de niveau I consiste en 100 questions à choix multiple et dure trois heures. Les pondérations des sujets 2018 pour cet examen sont les suivantes: mesure du rendement de 35%, attribution du rendement de 25%, évaluation du rendement de 10%, normes éthiques de 15% et présentation de la performance de 15% et normes GIPS. Historiquement, le taux de réussite à cet examen est d'environ 50%.

Examen de niveau II du CIPM

L'examen de niveau II, précédemment appelé examen d'expert, comprend 80 "questions d'ensemble" ou 20 scénarios différents suivis de quatre questions à choix multiples, et dure également trois heures. Les pondérations par thème 2018 sont les suivantes: mesure de la performance de 5 à 10%, attribution de la performance de 15 à 20%, évaluation de la performance de 15 à 20%, sélection de 30% des gestionnaires, normes éthiques de 15% et présentation de la performance et normes GIPS de 10 à 15% Historiquement, le taux de réussite à cet examen avoisine également les 50%.

En ce qui concerne les études, le matériel en ligne fourni par l’association du CIPM est suffisant et facile à utiliser. Tout comme pour un examen difficile, vous devez établir un programme d’études et le respecter. Certains des concepts sont très avancés et prennent beaucoup de patience à maîtriser.

Expérience professionnelle requise

Comme toute autre désignation financière respectée, la désignation CIPM est assortie d’exigences en matière d’expérience de travail (bien que vous puissiez passer les examens avant de satisfaire aux exigences en matière d’expérience professionnelle). À compter du 1er octobre 2019, l’association du CIPM sera dissoute. En conséquence, tous les professionnels de la finance qui demandent le titre de CIPM après le 1er octobre 2017 devront être membres actifs du CFA Institute, ce qui nécessite 48 mois d'expérience de travail dans la prise de décision de placement.

Une fois que vous aurez satisfait aux exigences éthiques, d’expertise et d’examen, vous obtiendrez la désignation CIPM. Pour que votre désignation reste actuelle, vous devrez obtenir 15 heures de crédits de formation continue et signer une déclaration de conduite professionnelle chaque année.

Possibilités de carrière offertes aux titulaires de la désignation du CIPM

Avant d’étudier pendant de nombreuses heures et de passer deux examens épuisants, vous vous demandez peut-être quels types d’emplois sont disponibles pour les titulaires de certificats CIPM. La plupart des postes disponibles sont des carrières hautement spécialisées dans le secteur des placements. Le programme CIPM vous équipe pour un poste en tant que:

• un analyste de la performance doté d'un point de vue central pour comprendre les activités de collecte des actifs et les processus décisionnels d'une entreprise d'investissement
• un poste d'analyste dans un cabinet comptable avec une pratique de vérification GIPS
• poste d'analyste dans un cabinet de conseil en investissement qui effectue des recherches de gestion et surveille les résultats de placement des clients institutionnels

En outre, les professionnels des services de conformité, de TI, de comptabilité de portefeuille et de marketing des sociétés d’investissement peuvent tirer parti des pouvoirs du CIPM, car ils les aident à bien faire leur travail. Une liste des organisations qui engagent des titulaires de la désignation CIPM se lit comme un "qui est qui" des banques d'investissement, des sociétés de gestion d'investissements et de recherche, des sociétés de vérification GIPS, des promoteurs de régimes et des sociétés de développement de logiciels de mesure de la performance.

Le résultat final

Bien qu'il n'y ait pas de clé en or pour progresser dans votre carrière financière ou pour occuper un poste dans une institution financière prestigieuse, cette désignation devrait certainement aider votre CV à atteindre le sommet de la liste. La désignation CIPM est mondialement reconnue et bénéficie du soutien du prestigieux CFA Institute. Certains des meilleurs cerveaux du secteur de la mesure du rendement des placements ont obtenu le droit d’utiliser cette désignation. Si vous souhaitez montrer aux employeurs que vous êtes dévoué, respectueux de l'éthique, que vous avez une connaissance approfondie du rendement des investissements et que vous connaissez GIPS, le CIPM est la désignation qu'il vous faut.