Un FNB conçu pour les retraités

Parmi les autres options, les retraités peuvent choisir de constituer des rentes pour recevoir un flux régulier d’argent pour la période après avoir cessé de gagner un revenu régulier. Bien que les rentes soient généralement considérées comme des formes d'investissement sans risque, elles présentent toutefois des inconvénients. Les rentes, par exemple, sont en grande partie illiquides et ne sont aussi solides que la compagnie d’assurance ou l’autre institution qui les fournit.

Comme il y a 79 millions de baby-boomers et que des milliers d'entre eux prennent leur retraite chaque jour, il est maintenant plus nécessaire que jamais de disposer d'options supplémentaires pour s'assurer que ces personnes continuent de recevoir de l'argent régulièrement pour couvrir leurs frais de subsistance. Un rapport d'investisseurs.com met en évidence un nouveau fonds de bourse (ETF) qui se présente comme une alternative aux rentes et qui vise à offrir un taux de distribution annuel stable de 7%. (Pour en savoir plus, voir: Rentes vs FNB à revenu fixe: lequel est le meilleur ?)

Actions actions stratégie ETF Nasdaq 7HANDL (HNDL)

Le nouveau FNB est appelé le FNB indiciel Actions Actions Nasdaq 7HANDL et offre aux retraités une solution à la question de la possibilité de tirer parti des actifs accumulés tout au long de leur vie. HNDL prétend être le premier FNB conçu pour verser aux investisseurs une distribution mensuelle cohérente. De plus, cette distribution devrait représenter 7% de la valeur de l'actif du fonds à la fin de chaque année. En comparaison avec les autres véhicules, 7% est une offre énorme; Avec des taux d'intérêt bas, les comptes d'épargne et les CD paient généralement 1% ou moins, tandis que les bons du Trésor américain paient entre 2% et 3%.

Le gestionnaire de portefeuille de HNDL, David Miller, explique que "ce qui est unique [à propos de HNDL] est la distribution cible de 7%. Contrairement à la possession d'un portefeuille diversifié, les investisseurs n'auraient pas à s'efforcer de vendre une partie de leurs avoirs pour générer ce qu'ils obtiendrait des distributions ". (Voir aussi: Boomers: Les 4 principaux investissements les plus sûrs pour votre portefeuille .)

Pas un dividende

De manière cruciale, la distribution que les investisseurs de HNDL reçoivent n'est pas un dividende mais plutôt un paiement cohérent et fiable. Néanmoins, une partie ou la totalité de la distribution peut consister en un remboursement de capital, ce qui signifie que, si nécessaire, la distribution pourrait être financée par le capital versé par les investisseurs. Le directeur des investissements de Newfound Research, Corey Hoffstein, soutient l'idée du fonds, en disant "c’est une approche unique et nouvelle, en particulier dans un environnement à faible rendement où les gens ont du mal à trouver des sources de distribution". (Pour en savoir plus, voir: Les meilleures stratégies de placement pour un environnement à faible rendement .)

Composition de l'ETF

HNDL vise à la fois la croissance à long terme et la stabilité en agissant en tant que fonds de fonds, en détenant d'autres FNB et en suivant deux indices dans un ratio 50-50. À l'heure actuelle, l'indice HNDL est composé du portefeuille principal et du portefeuille Dorsey Wright Explore. La première offre une exposition à long terme aux marchés américain des actions et des titres à revenu fixe, avec des allocations définies à 70% en obligations et à 30% en actions. Ce portefeuille contient les trois FNB d'obligations agrégés et de FNB d'actions de sociétés à grande capitalisation combinées les moins chers, ainsi que le FNB d'indice NASDAQ-100 le moins cher, rééquilibrant mensuellement.

Le Portefeuille Dorsey Wright Explore constitue un indice d'allocation tactique du revenu courant. Il est composé des FNB les plus gros, les moins chers et les plus liquides, dans 12 catégories différentes. Ces catégories comprennent les actions à dividende privilégiées, les options d'achat couvertes, les actions de croissance et de distribution, les sociétés de placement immobilier, les sociétés de services publics, les obligations à rendement élevé, les titres adossés à des créances hypothécaires, les obligations de sociétés à moyen terme, les actions à dividende, les les sociétés en commandite simple (MLP) et les obligations Build America (obligations municipales imposables).

Les gestionnaires du fonds ont recours à un levier financier égal à 23% du portefeuille pour améliorer leur rendement. David Cohen, co-fondateur de HANDLS (High-Distribution AND Liquid Solutions), explique: "nous n'aimons pas parler de l'effet de levier, car il contrarie les gens, mais le levier peut être votre ami. Prenez un portefeuille à faible risque. vous êtes prêt à prendre un risque plus élevé et vous avez une meilleure expérience globale en matière d’investissement. "

Eric Balchunas, analyste en chef des ETF chez Bloomberg Intelligence, qualifie le rendement de 7% de HNDL de "très juteux", mais ajoute que "c'est assez cher, et il existe un autre produit qui fait quelque chose de similaire et qui paye presque le même rendement". Le ratio de dépenses de HNDL est de 0, 95%. D'autre part, le Fonds d'indice de revenu diversifié multi-actifs (MDIV) First Trust vise un rendement de 6, 7% et ne charge que 0, 70%. À mesure que de nouveaux entrants apparaîtront dans ce segment de l'espace des FNB, il est probable que les options ne continueront que de s'améliorer pour les investisseurs retraités. (Pour en savoir plus, consultez: Comment les retraités devraient-ils penser à investir ?)