Un exemple d'énoncé de politique de placement

Lors de la visite d'une nouvelle destination, il est utile de tracer les directions. Une fois que vous arrivez, c'est le bon moment pour élaborer un plan d'activités. Si vous vous rendez dans un parc national pour une randonnée, vous devrez déterminer comment vous y rendre et quel sentier suivre dans le parc.

Semblable à une expédition, un énoncé de politique de placement (IPS) est un guide pour votre avenir financier.

Qu'est-ce qu'un énoncé de politique d'investissement (IPS)?

Un IPS est la carte, le calendrier des activités et le document final entre un conseiller financier et un client. La première partie de la déclaration comprend les objectifs généraux du client. Le composant suivant décrit le chemin suivi par le conseiller, en collaboration avec le client, pour atteindre un ensemble d'objectifs.

Les détails incluent des sujets tels que l'allocation d'actifs, la tolérance au risque et les objectifs financiers.

(Pour plus d'informations, voir: Déclarations de politique de profit avec des investissements .)

Un exemple d'IPS

Jetez un coup d'œil à l'exemple fictif suivant d'énoncé de politique de placement.

Investor First Advisory, LLC Déclaration de politique de placement de Juan Martinez

Résumé:

Juan Martinez, investisseur individuel, 55 ans

Portefeuille: individuel, imposable

Etat: Californie

Numéro d'identification fiscale: xxx-xx-xxxx

Actif actuel: 500 000 $

Objectif de retour: 6%

Limite de perte d'un an (pire des cas): 15-18%

Objectifs:

• Croissance à long terme et préservation du capital
• Profil de risque: conservateur
• Horizon temporel: plus de 5 ans
• Besoins de liquidité à court terme: aucun
• Taux de rendement à long terme prévu: 6% (sur la base des taux de rendement historiques)

Devoirs et responsabilités du conseiller financier:

• Fiduciaire, tiers impartial chargé d'aider les clients à atteindre leurs objectifs financiers à long terme.
• Conférer avec le client pour créer une allocation d'actifs.
• Sélectionnez les actifs en fonction de la répartition des actifs, ce qui permet une diversification suffisante du risque et des rendements.
• Contrôlez et signalez tous les coûts d'investissement.
• Surveiller toutes les options de placement et le dépositaire de portefeuille. (Le gardien est responsable de la sécurité des avoirs du client)
• Valoriser tous les avoirs du portefeuille sur une base régulière.
• Fournissez des rapports mensuels comprenant les valeurs mobilières, les flux de trésorerie, le revenu et la variation mensuelle de la valeur.

Directives de sélection du portefeuille:

En règle générale, la performance des investissements à long terme est déterminée par la performance des actifs. Historiquement, les actifs en actions offrent des taux de rendement plus élevés ainsi qu'une plus grande volatilité. Les actifs immobilisés génèrent généralement des taux de rendement plus faibles, une corrélation plus faible avec les actions et moins de risque. Il est recommandé de diversifier la géographie et la taille des actifs.

Sur la base du profil de risque prudent du client, la répartition de l'actif du portefeuille sera de 60% en actions et de 40% en valeurs fixes.

La composition individuelle des avoirs sera choisie parmi les fonds indiciels et les fonds négociés en bourse parmi les classes d’actifs suivantes:

Équité

• NOUS
• Dividende élevé
• Valeur
• Petit bouchon
• International, y compris les marchés développés et en développement

Fixé

• Obligations américaines
• Les obligations de sociétés
• Obligations d'État
• Obligations à haut rendement
• Fonds de placement immobilier (FPI)
• Obligations mondiales
• FPI mondiales

Rééquilibrage de la répartition de l'actif:

Selon les données de Vanguard, il n’existe pas de répartition universelle des actifs. Il n’existe pas non plus de données recommandant un rééquilibrage plus fréquemment qu’une fois par an. Ainsi, le portefeuille sera rééquilibré chaque année, tout en essayant de minimiser les conséquences fiscales de la vente des actifs.

Suivi de la performance:

Les rendements de chaque fonds commun de placement indiciel ou fonds négociés en bourse seront comparés à leur indice de référence. Tout écart par rapport à ce point de référence sera évalué et discuté chaque année. Les avoirs seront également comparés aux fonds de groupes de pairs.

Les paramètres de vente d'un fonds en raison de mauvaises performances incluent un écart d'un an supérieur à 1% par rapport à l'indice de référence et / ou une chute dans la moitié inférieure du groupe de fonds de la cohorte.

Les coûts feront l’objet d’un suivi annuel afin de s’assurer que les coûts totaux ne dépassent pas 1% de tous les actifs investissables.

Une fois par an au minimum, l'ensemble du portefeuille sera surveillé afin de déterminer si les objectifs initiaux sont en place ou ont changé. Les performances et les frais seront également inclus dans cette conférence. Ensemble, M. Martinez et le conseiller détermineront l'orientation future du portefeuille.

Le résultat final

Un énoncé de politique de placement est personnel et individualisé pour la situation du client du conseiller. L'exemple précédent est un type d'IPS. Chaque société de conseil financier aura une version de son propre relevé.

Enfin, les grandes sociétés de courtage en investissement ont également des déclarations de politique de placement pour leurs fonds communs de placement et / ou leurs groupes de clients. L'énoncé de politique de placement maintient le client et le conseiller sur la même page d'investissement et le tient responsable de certaines normes.

(Pour plus d'informations, voir: Normes éthiques auxquelles vous devez vous attendre de la part des conseillers financiers .)