Une introduction aux types de trading: traders techniques

Pour le momentum trading, qui est un type de trading technique, un trader surveille les signes indiquant qu'une action est sur le point de apparaître; c’est-à-dire d’entreprendre un mouvement de prix unidirectionnel significatif sur un volume élevé pendant une période suffisante pouvant générer un profit. En vertu de l'observation de la ligne de tendance, le négociant de momentum a déjà entrepris une analyse technique en examinant les graphiques boursiers pour détecter les signes d'évasion.

Les indicateurs techniques utilisés dans le commerce dynamique ne représentent que la partie visible de l'iceberg. ils ne constituent qu’un petit échantillon de la vaste gamme de modèles de graphiques disponibles au trader technique.

Examen de différents types de commerçants

Avant de nous concentrer sur le trading technique, voici un aperçu des principaux types de trading sur actions:

• Scalping: le scalpeur est une personne qui effectue des dizaines ou des centaines de transactions par jour dans le but de "scalper" un petit profit tiré de chaque transaction en exploitant l'écart entre les cours acheteur et vendeur.
• Momentum Trading: Les traders Momentum recherchent des actions qui évoluent de manière significative dans une direction et en volume élevé. Ces traders tentent de profiter de l’avantage recherché.
• Trading technique: Les traders techniques se concentrent sur les graphiques et les graphiques. Ils surveillent les lignes sur les graphiques d'actions ou d'indices pour rechercher des signes de convergence ou de divergence qui pourraient indiquer des signaux d'achat ou de vente.
• Trading fondamental: sociétés fondamentalistes basées sur une analyse fondamentale, qui examine des événements tels que les rapports de revenus réels ou anticipés, les divisions d'actions, les restructurations ou les acquisitions.
• Swing Trading: Les traders de swing sont des traders fondamentaux qui détiennent leurs positions plus d'un jour. La plupart des fondamentalistes sont en réalité des traders alternatifs, car l'évolution des fondamentaux de l'entreprise nécessite généralement plusieurs jours, voire plusieurs semaines, pour produire un mouvement de prix suffisant pour que le trader puisse prétendre à un bénéfice raisonnable.

Les traders débutants peuvent expérimenter chacune de ces techniques, mais ils doivent au final choisir un créneau unique correspondant à leurs connaissances et à leur expérience en matière d’investissement, avec un style auquel ils sont incités à consacrer davantage de temps à la recherche, à l’éducation et à la pratique. Des manuels entiers sont consacrés à chaque style, bien que de nombreux titres tels que "Day Trade Online" ou "Comment se lancer dans le commerce électronique de jour" ne définissent pas clairement le type de commerce auquel ils adhèrent.

Explorer le commerce technique

Le commerce technique est un style plus large qui ne se limite pas nécessairement au commerce. Généralement, un technicien utilise des modèles historiques de données de négociation pour prédire ce qui pourrait arriver aux actions dans le futur. C’est la même méthode que celle utilisée par les économistes et les météorologues: se tourner vers le passé pour mieux comprendre l’avenir. Cependant, nous savons tous à quel point les prévisions peuvent être médiocres.

Le défi de l’analyse technique est qu’il existe littéralement des centaines d’indicateurs techniques et qu’il n’existe pas d’indicateur unique qui soit considéré comme universellement meilleur car chaque indicateur ou groupe d’indicateurs en particulier ne peut s’appliquer qu’à des circonstances particulières. Certains indicateurs techniques peuvent être utiles pour certaines industries, d'autres uniquement pour les actions d'une certaine classification (par exemple, les actions d'une certaine plage de liquidité ou de capitalisation boursière). En raison des caractéristiques uniques que les actions fortement négociées pourraient présenter tout au long de l'histoire, certains indicateurs peuvent n'être pertinents que pour certaines actions.

Les indicateurs techniques, comme les indicateurs de momentum, ne sont pas une solution miracle pour décider quand acheter ou vendre. Ils sont de piètres prédicteurs du moment exact, mais ils savent bien quels titres peuvent faire l'objet d'une analyse plus poussée avec des données détaillées telles que l'écran de niveau 2. En tant que telle, l'analyse technique peut être considérée comme un point de départ: les tendances historiques ne se traduisent pas nécessairement par une image exacte des performances futures.

Au lieu d'essayer de fournir une étude exhaustive de tous les indicateurs disponibles pour le technicien technique, nous discutons des groupes les plus courants et fournissons une introduction générale à chacun. Cette discussion se limite aux indicateurs applicables aux actions individuelles. De nombreux indicateurs peuvent être utiles pour prédire un indice ou un groupe industriel.

Groupes communs d'indicateurs techniques:

• Indice de force relative (RSI): Il mesure la performance récente d'une action par rapport à sa force historique en comparant le nombre et la magnitude des clôtures récentes et historiques. Si le RSI dépasse 80, cela peut indiquer une condition de surachat, qui est un signal de vente. En dessous de 20, le RSI peut indiquer un stock survendu, ce qui est un signal d'achat.
• Gammes: Trading Une série de prix élevés, bas et de clôture est représentée graphiquement sur un graphique pendant une certaine période, et des lignes de support et de résistance sont tracées en bas et en haut de la gamme. Une évasion se produit lorsque le prix maintient un mouvement, même pour une période ou deux, au-dessus ou en dessous de la fourchette.
• Analyse de modèle: Il peut s’agir de la forme d’analyse technique la plus facile à comprendre. Les mêmes graphiques de prix discutés ci-dessus sont analysés pour des modèles spécifiques qui sont historiquement apparus dans le même stock ou pour des modèles communs qui ont été observés dans de nombreux stocks au fil du temps. Les modèles les plus couramment observés sont les modèles tête et épaules, les modèles triangle en haut ou en triangle, les sommets arrondis ou les fonds arrondis, la formation de cupules et poignées, etc.
• Analyse des tendances: L'analyse des tendances très complexe et mathématique examine les tendances à court et à long terme et tente d'identifier les recoupements, où les prix se chevauchent par rapport à leurs moyennes à long terme. Les moyennes à long terme sont appelées moyennes mobiles, où une fourchette de prix est lissée pour une période donnée en faisant la moyenne d'une série de points de données et en traçant la ligne lissée par rapport à la ligne de prix réelle du stock. La divergence de convergence moyenne mobile (MACD) est utilisée pour identifier les croisements, la divergence et la convergence, ainsi que les conditions de surachat et de survente.
• Analyse des écarts: Un écart se produit lorsque le cours d'ouverture d'un titre est nettement supérieur ou inférieur à son cours de clôture le jour précédent, peut-être à cause des nouvelles de la société publiées du jour au lendemain ou d'un autre facteur. Le négociant indépendant se préoccupe de la performance du stock au-dessus ou au-dessous de son ouverture, ce qui peut indiquer un mouvement supplémentaire dans les deux sens. En ce sens, les décisions du trader peuvent être plus proches du style du trader que de l’analyste technique.

Le résultat final

Il existe de nombreux, voire des centaines d'excellents livres sur le trading technique. En plus d'explorer les textes d'introduction au day trading pour les chapitres sur l'analyse technique, les ouvrages suivants sont universellement reconnus comme les meilleurs:

• "Analyse technique des marchés financiers", par John Murphy. Ceci est un guide complet sur les méthodes et les applications commerciales.
• "Analyse technique des tendances des stocks", par Robert Edwards et John Magee.
• "Encyclopédie des diagrammes", de Thomas Bulkowski.