Anomalie

Qu'est-ce qu'une anomalie?

Anomalie est un terme décrivant l'incidence lorsque le résultat réel sous un ensemble d'hypothèses donné est différent du résultat attendu. Une anomalie fournit la preuve qu'une hypothèse ou un modèle donné ne tient pas dans la pratique. Le modèle peut être un modèle relativement nouveau ou ancien. En finance, les anomalies de marché et les anomalies de prix constituent deux types d'anomalies courants. Les anomalies de marché sont des distorsions de rendement qui contredisent l'hypothèse d'efficience du marché. Les anomalies de tarification sont des distorsions de tarification par rapport à un certain ensemble d'hypothèses utilisées dans un modèle de tarification.

BRISER Anomalie

Anomalie est un terme décrivant un événement où les résultats réels diffèrent des résultats attendus ou prévus sur la base de modèles. Les anomalies courantes en finance sont les anomalies de marché et les anomalies de tarification. Les anomalies communes du marché incluent l’effet de petite capitalisation et l’effet de janvier. Des anomalies se produisent souvent en ce qui concerne les modèles d'évaluation des actifs, en particulier le modèle d'évaluation des actifs financiers (MEDAF). Bien que le MEDAF ait été dérivé en utilisant des hypothèses et des théories innovantes, il fait souvent un mauvais travail de prédiction des rendements des actions. Les nombreuses anomalies de marché observées après la création du CAPM ont aidé à former la base pour ceux qui souhaitaient réfuter le modèle.

Bien que le modèle puisse ne pas résister à des tests empiriques et pratiques, cela ne veut pas dire que le modèle ne présente aucune utilité.

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