Élargissement de la formation
Une formation d'élargissement est un modèle de graphique de prix identifié par les analystes techniques. Il se caractérise par une volatilité croissante des prix et est représenté par deux lignes de tendance divergentes, une en hausse et une en baisse. Il survient généralement après une hausse ou une baisse significative de l’action des prix de la sécurité. Il est identifié sur une carte par une série de sommets supérieurs et inférieurs. Le graphique ci-dessous montre un exemple de formation d'élargissement classique.
Comprendre les formations d'élargissement
L'élargissement se produit lorsqu'un marché est confronté à un désaccord grandissant entre les investisseurs sur le prix approprié d'un titre sur une courte période. Les acheteurs sont de plus en plus disposés à acheter à des prix plus élevés, tandis que les vendeurs sont de plus en plus motivés à prendre des bénéfices. Cela crée une série de pics intermédiaires de prix et de creux intermédiaires plus élevés. Lors de la connexion de ces hauts et bas, les lignes de tendance forment un motif d'élargissement qui ressemble à un mégaphone ou à un triangle symétrique inversé.
Le prix peut refléter le désaccord aléatoire entre investisseurs ou un facteur plus fondamental. Par exemple, de nombreux pays connaissent l’élargissement de leurs formations en raison du risque politique accru avant les prochaines élections. Des résultats de sondage ou des politiques de candidats différents peuvent amener un marché à devenir très haussier à certains moments et très baissier à d'autres moments. Un élargissement des formations peut également se produire pendant la période de publication des résultats, lorsque les sociétés peuvent publier des résultats financiers trimestriels divergents susceptibles de provoquer des accès d'optimisme ou de pessimisme.
Ces formations sont relativement rares à long terme dans des conditions de marché normales, car la plupart des marchés ont tendance à évoluer dans un sens ou dans le temps. Par exemple, le S & P 500 a constamment progressé à la hausse sur le long terme. Par conséquent, les formations sont plus courantes lorsque les acteurs du marché ont commencé à traiter une série de sujets d’actualité troublants. Des sujets tels qu'un conflit géopolitique ou un changement d'orientation de la politique de la Fed, ou en particulier une combinaison des deux, vont probablement coïncider avec de telles formations.
Profiter des formations d'élargissement
Les formations en cours d'élargissement sont généralement baissières pour la plupart des investisseurs à long terme et des traders tendance, car elles se caractérisent par une volatilité croissante, sans mouvement clair dans une seule direction. Cependant, ce sont de bonnes nouvelles pour les traders swing et les day traders, qui tentent de tirer profit de la volatilité plutôt que de compter sur des mouvements directionnels sur un marché. Ces traders s'appuient sur des techniques d'analyse techniques, telles que des courbes de tendance ou des indicateurs techniques, pour entrer et sortir rapidement de trades capitalisant les mouvements à court terme. Les lignes de tendance les aident à anticiper les points de retournement où ils peuvent tirer profit des décisions de trading s’ils réussissent l’échange ou réduire leurs pertes si le prix se rapproche de leur position.
Par exemple, un trader swing peut identifier une formation en expansion et entrer dans des positions longues lorsque le prix atteint une ligne de tendance inférieure et / ou des positions à découvert lorsque le prix atteint une ligne de tendance supérieure. L'élargissement de ces deux lignes de tendance signifie que le profit potentiel pour chaque transaction de swing est supérieur au swing précédent. Ces conditions ne sont pas vraies si les courbes de tendance étaient convergentes (comme dans un triangle symétrique) ou parallèles (comme dans un canal de prix).
En plus d'examiner les courbes de tendance, ces traders peuvent rechercher des indicateurs de momentum afin d'identifier la probabilité d'un retournement à court terme. Les day traders ont tendance à voir ces schémas plus souvent aussi, car ils se concentrent sur des délais plus courts, de quelques minutes à quelques heures. À ces moments-là, les formations d'élargissement ont tendance à être plus fréquentes.
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