Encaissement de votre police d'assurance vie

En période de difficultés économiques, les gens sont parfois obligés de chercher de l'argent pour faire face aux dépenses quotidiennes et aux exigences de leur mode de vie. Votre police d'assurance-vie est une source de financement possible, mais devriez-vous y puiser?

Le recours à l'assurance-vie pour faire face aux besoins de trésorerie immédiats présente certainement des inconvénients, en particulier si vous compromettez vos objectifs à long terme ou l'avenir financier de votre famille. Néanmoins, si d'autres options ne sont pas disponibles, l'assurance-vie, en particulier l'assurance vie à valeur de rachat, peut être une source de revenu nécessaire.

Points clés à retenir

• Si vous êtes à court d'options et que vous devez accéder à votre police d'assurance-vie, il est préférable de retirer ou d'emprunter de l'argent, plutôt que de renoncer à la police.
• Les polices d’assurance vie à valeur de rachat, telles que la vie entière ou la vie universelle, incluent un compte d’accumulation de trésorerie dans la police, dans lequel les paiements de primes excédentaires et les revenus sont conservés.
• Ces comptes permettent aux preneurs d’assurance d’avoir accès à cet argent par le biais de retraits, d’avances sur contrat ou, s’ils en ont besoin, en rendant le compte, en tout ou en partie.
• Une autre option consiste à effectuer un règlement à vie, ce qui signifie que vous vendez votre police d'assurance-vie à une personne ou à une société de règlement de vie en échange d'argent.

Comment accéder aux espèces

L'assurance vie à valeur de rachat, comme la vie entière et la vie universelle, constitue des réserves par le biais de primes excédentaires et de bénéfices. Ces dépôts sont détenus dans un compte de capitalisation au sein de la police.

L’assurance vie à valeur de rachat offre la possibilité d’accéder aux accumulations de liquidités de la police par le biais de retraits, d’avances sur contrat ou de rachats partiels ou totaux de la police. Une autre solution consiste à vendre votre contrat contre de l’argent, méthode connue sous le nom de règlement à vie.

N'oubliez pas que, même si les liquidités de la police peuvent être utiles en période de crise financière, vous pourriez subir des conséquences indésirables en fonction de la méthode que vous utilisez pour accéder aux fonds.

Encaissement de votre assurance vie

Retraits

En règle générale, il est possible de retirer des montants limités d’argent d’une police d’assurance vie. Le montant disponible varie en fonction du type de police que vous possédez et de la société l’ayant émise. Le principal avantage des retraits de valeur en espèces est qu'ils ne sont pas imposables dans la limite de votre police, tant que votre police n'est pas classée comme un contrat de fonds de dotation modifié. Un MEC est un terme donné à une police d'assurance-vie dans laquelle le financement dépasse les limites de la législation fiscale fédérale.

Toutefois, les retraits en valeur monétaire peuvent avoir des conséquences inattendues ou non réalisées:

• Les retraits qui réduisent votre valeur de rachat peuvent entraîner une réduction de votre capital décès - une source potentielle de fonds dont vous ou votre famille pourriez avoir besoin pour remplacer un revenu, à des fins commerciales ou pour préserver votre patrimoine.
• Les retraits en espèces ne sont pas toujours exempts d'impôt. Par exemple, si vous effectuez un retrait au cours des 15 premières années du contrat et que ce retrait entraîne une réduction de la prestation de décès du contrat, tout ou partie des espèces retirées peuvent être soumis à taxation.
• Les retraits sont considérés comme imposables dans la mesure où ils excèdent votre base dans la police.
• Les retraits qui réduisent votre valeur de rachat pourraient entraîner une augmentation de vos primes afin de maintenir le même capital-décès; sinon, la politique pourrait devenir caduque.
• Si votre police a été classée comme un CÉM, les retraits sont généralement imposés conformément aux règles applicables aux rentes - les décaissements en espèces sont considérés comme ayant été effectués à partir des intérêts et sont soumis à l'impôt sur le revenu et éventuellement à une pénalité de retrait anticipé de 10%. être âgé de moins de 59 ans au moment du retrait.

Les prêts

La plupart des polices de valeur de rachat vous permettent d’emprunter de l’argent à l’émetteur en utilisant votre compte d’accumulation de numéraire comme garantie. Selon les termes de la politique, le prêt peut être soumis à des intérêts à taux variables; Cependant, vous n'êtes pas obligé de vous qualifier financièrement pour le prêt. Le montant que vous pouvez emprunter dépend de la valeur du compte d’accumulation de trésorerie du contrat et des conditions du contrat.

La bonne nouvelle est que les montants empruntés auprès de polices autres que MEC ne sont pas imposables et que vous n'avez pas à effectuer de paiement sur le prêt, même si le solde du prêt en cours risque de générer des intérêts.

La mauvaise nouvelle est que les soldes des prêts réduisent généralement la prestation de décès de votre contrat, ce qui signifie que vos bénéficiaires pourraient recevoir moins que prévu. En outre, un prêt impayé qui porte intérêt réduit votre valeur de rachat, ce qui peut entraîner l'annulation du contrat si les primes versées sont insuffisantes pour maintenir le capital-décès. Si le prêt est toujours en cours à l'expiration du contrat ou si vous renoncez à l'assurance par la suite, le montant emprunté devient imposable dans la mesure où la valeur de rachat (sans réduction du solde du prêt en cours) dépasse votre base dans le contrat.

Les avances sur contrat d’une police considérée comme une commission d’évaluation sont traitées comme des distributions, ce qui signifie que le montant de l’emprunt jusqu’aux gains de la police sera imposable et pourrait également être soumis à la pénalité de retrait anticipé antérieure à 59, 5%.

Retirer de l'argent ou emprunter de l'argent de votre police d'assurance-vie peut réduire la prestation de décès de votre police, tandis que sa rétrocession signifie que vous renoncez tout à fait à son droit à la prestation de décès.

Abandon d'une police

En plus des retraits et des avances sur contrats, vous pouvez racheter (annuler) votre contrat et utiliser les liquidités comme bon vous semble. Toutefois, si vous renoncez à la police au cours des premières années de la propriété, des frais de rachat seront probablement facturés par la société, ce qui réduira votre valeur de rachat. Ces frais varient en fonction de la durée de votre contrat. De plus, lorsque vous rachetez votre contrat contre de l’argent, le gain sur celui-ci est soumis à l’impôt sur le revenu et, si vous avez un solde en souffrance par rapport au contrat, des impôts supplémentaires peuvent être générés.

Bien que la résiliation de la police puisse vous procurer l'argent dont vous avez besoin, vous renoncez évidemment à la protection de la prestation de décès offerte par l'assurance. Si vous souhaitez remplacer ultérieurement le capital-décès, il pourrait être plus difficile ou plus coûteux d’obtenir la même couverture.

Envisagez d’autres options avant d’utiliser votre police d’assurance vie contre de l’argent, comme emprunter contre votre régime 401 (k) ou contracter un prêt sur valeur nette; Aucune de ces options ne vient sans problèmes d'atténuation, mais en fonction de votre situation financière actuelle, certains choix sont meilleurs que d'autres.

Règlement de la vie

Ce concept est assez simple. En tant que titulaire du contrat, vous vendez votre contrat d'assurance-vie à un particulier ou à une société de règlement-livraison en échange d'espèces. Le nouveau titulaire maintiendra la police en vigueur (en payant les primes) et récoltera un retour sur investissement en recevant la prestation de décès à votre décès.

La plupart des types d'assurance sont éligibles à la vente, y compris les polices ayant une valeur en numéraire faible ou nulle, telle que l'assurance temporaire. En règle générale, pour être admissible à un règlement viager, vous (l'assuré) devez être âgé d'au moins 65 ans, avoir une espérance de vie de 10 à 15 ans ou moins et une prestation de décès du contrat d'au moins 100 000 $ (dans la plupart des cas).

Le principal avantage d'un règlement viager est que vous pouvez potentiellement obtenir plus pour la police qu'en l'encaissant (en cédant la police). L'imposition des règlements viagers est compliquée: le traitement général est qu'un gain supérieur à votre base dans la police vous est imposé comme un revenu ordinaire. Assurez-vous de consulter un expert en fiscalité avant de signer votre contrat.

Bien que les règlements en vie puissent constituer une source précieuse de liquidités, tenez compte des points suivants:

• Vous abandonnez le contrôle de la prestation de décès.
• Le ou les nouveaux titulaires de police auront accès à vos dossiers médicaux antérieurs et auront généralement le droit de demander des mises à jour sur votre état de santé actuel.
• Le secteur de la vie-règlement est très marginalement réglementé, donc rien n’indique sur la valeur de votre police, il est donc difficile de déterminer si vous obtenez un prix juste.
• Outre les impôts que vous pourriez devoir supporter, les règlements viagers entraînent généralement un autre coût: jusqu'à 30% de votre produit pourrait être versé en commissions et frais, ce qui réduit le montant net que vous recevez.

Le résultat final

Des problèmes économiques peuvent vous inciter à envisager la liquidation d'actifs pour de l'argent. Parfois, vous n’avez peut-être pas le choix, mais en ce qui concerne l’assurance-vie, demandez-vous pourquoi vous avez souscrit la police. Avez-vous encore besoin de la couverture? Les bénéficiaires de la police dépendent-ils de la prestation de décès si quelque chose vous arrive?