Day-Trading Gold FNB: les meilleurs conseils

Les fonds négociés en bourse sur l’or (ETF) sont l’un des moyens les plus simples de négocier de l’or. Il existe des FNB aurifères offrant beaucoup de liquidités et, contrairement aux contrats à terme, les FNB n'expirent pas. Les FNB aurifères offrent également une diversité: négociez le prix de l'or ou négociez des FNB liés aux producteurs d'or. L'or, comme les autres actifs, évolue dans les tendances à long terme. Ces tendances attirent un grand nombre de commerçants à certains moments, offrant les conditions de négociation à la journée les plus favorables. Voici comment en tirer parti.

ETF contre fiducies

Alors que les sociétés SPDR Gold Trust (GLD) et iShares Gold Trust (IAU) sont souvent appelées FNB, ce sont en réalité des fiducies. Les fiducies possèdent leur or physique. Par contre, un FNB est un fonds qui investit généralement dans des produits qui suivent le prix de l’or, tels que les contrats à terme sur or. Les FNB et les fiducies sont tous deux acceptables aux fins de négociation à la journée.

Les sociétés susmentionnées sont les fiducies aurifères les plus liquides et les plus activement négociées, avec plus de 5 millions et 2 millions d'actions, respectivement - en moyenne - échangeant des mains tous les jours. Le prix du iShares Gold Trust est environ le dixième de celui du SPDR Gold Trust. Par conséquent, les mouvements intrajournaliers seront plus faibles en dollars absolus, mais ce prix inférieur signifie que de plus grandes quantités peuvent être échangées. Le prix et le volume du SPDR Gold Trust le rendent plus favorable au day trading.

Les FNB d’extraction d’or populaires - les fonds qui achètent des actions d’exploitation d’or et qui reflètent leur performance - sont les ETF Market Vectors Gold Miners (GDX) et le Fonds d’extraction junior Gold Vectors (GDXJ).

Quand trader sur un jour des fiducies et des FNB aurifères

La volatilité est l'amie d'un commerçant de jour. Les mouvements fréquents des prix, associés à la liquidité, créent un plus grand potentiel de profits (et de pertes) en peu de temps.

Concentrez-vous sur les FNB et les fiducies aurifères lorsque le cours quotidien fluctue d'au moins 2%. Appliquez un indicateur de fourchette moyenne réelle (ATR) sur 14 jours à un graphique journalier doré, puis divisez la valeur actuelle des ATR par le prix actuel du FNB ou de la fiducie et multipliez le résultat par 100. Si le nombre n’est pas supérieur à 2, marché n'est pas idéal pour les FNB ou les fiducies aurifères à la journée.

Les FNB Gold Miner et Junior Gold Miner sont généralement plus volatils que les fiducies aurifères. Lorsque le prix de l'or est stable, les chercheurs d'or peuvent offrir un peu plus d'opportunités de trading à la journée en raison de leur plus grande volatilité.

Figure 1. ETF Gold Miners de Market Vectors avec graphique quotidien ATR (14 jours)

Source: FreeStockCharts.com

Au cours de la tendance à la baisse à gauche de la figure 1, le mouvement quotidien est généralement supérieur à 2% (valeur ATR divisée par le prix). Alors que les prix entrent dans une période plus latérale vers la fin de 2013, le mouvement quotidien tombe en dessous de 2%, alors que l'ATR ne cesse de baisser. Il y aura probablement moins d'opportunités intra-journalières dans cet environnement, et avec un potentiel de profit inférieur, que lorsque le FNB est plus volatil.

Day-trading ETF miniers et fiducies d'or

Concentrez-vous lorsque le SPDR Gold Trust avance de plus de 2% par jour. Si la fiducie évolue à moins de 2%, négociez l'un des FNB des chercheurs d'or. Ce sont les conditions recommandées pour le day trading, bien que les fiducies aurifères et les ETF puissent être négociés selon la méthode suivante même pendant des périodes non volatiles (mouvement quotidien inférieur à 2%).

Les métiers ne sont pris que dans le sens de la tendance. Pour que la tendance soit à la hausse, le prix doit avoir récemment atteint un sommet, et vous souhaitez participer au retrait. À un moment donné pendant le retrait, le prix doit faire une pause d'au moins deux ou trois barres de prix (graphique d'une ou deux minutes). Une pause est une petite consolidation où le prix cesse de progresser à la baisse et se déplace plus latéralement.

Une fois la pause effectuée, achetez lorsque le prix dépasse le sommet de la pause, car nous allons supposer que le prix continuera à augmenter. La pause doit avoir un minimum plus élevé que l'ancien bas. Si ce n'est pas le cas, c'est un avertissement que la tendance haussière pourrait être en danger et qu'aucun échange n'est pris.

Après l’entrée, placez un stop loss juste en dessous du minimum de retrait.

Figure 2. Commerce de jour dans SPDR Gold Trust

Source: FreeStockCharts.com

La tactique est la même pour une tendance à la baisse; le prix doit avoir récemment atteint un plancher bas et vous souhaitez participer à un retrait (dans ce cas, le retrait sera à la hausse). À un moment donné pendant le retrait, le prix doit faire une pause d'au moins deux ou trois barres de prix (graphique d'une ou deux minutes). Une fois la pause effectuée, effectuez une vente à découvert lorsque le prix passe sous le point bas de la pause, car nous allons supposer que le prix continuera à baisser. La pause doit avoir un sommet plus bas que celui du précédent swing. Si ce n'est pas le cas, c'est un avertissement que la tendance baissière pourrait être en danger et qu'aucun échange n'est pris.

Après l’entrée, placez un stop loss juste en dessous du minimum de retrait.

Day-Trading Gold Cibles et Pièges

La stratégie tente de saisir les tendances observées dans les FNB et les fiducies liés à l’or. Cela devrait idéalement être fait lorsque la volatilité du marché est suffisante. Autrement, les tendances risquent davantage de s'essouffler et de ne pas atteindre notre objectif de profit.

La cible de profit est basée sur un multiple de notre risque. Lorsque la volatilité quotidienne est proche de 2%, visez un objectif de profit deux fois supérieur à votre risque. Lorsque la volatilité approche les 4% et que le graphique journalier présente une forte tendance, visez un objectif de profit trois ou peut-être même quatre fois supérieur à votre risque.

Dans la figure 2, un trade long est pris à 122, 33 dollars et un stop est placé à 122, 25 dollars, entraînant un risque de 8 cents par action. Un objectif est donc placé 16 cents (2 x 8 cents) au-dessus du prix d'entrée, soit un objectif de 122, 49 $. Dans des conditions plus volatiles, l’objectif pourrait être porté à 24 ou 32 cents au-dessus du prix d’entrée (respectivement trois et quatre fois le risque).

La stratégie n’est pas sans pièges. L'un des principaux problèmes est que la pause dans le retrait peut être assez grande, ce qui rendra l'arrêt et le risque assez importants. Il peut également y avoir plusieurs pauses dans un retrait; choisir lequel échanger peut être assez subjectif. S'il n'y a pas de pause - juste un retrait brutal et un net recul dans la direction tendance - la stratégie vous laissera sans échange.

L'objectif de profit est fixé à un multiple de risque afin de compenser les traders pour avoir pris ce risque. Le prix peut toutefois montrer des signes de retournement avant que la cible ne soit atteinte.

Une étape facultative consiste à déplacer la butée juste en dessous des nouveaux bas dès leur formation pendant une tendance haussière, ou de déplacer la butée juste au-dessus de nouveaux hauts lors de leur formation pendant une tendance baissière. Le stop évolue avec la tendance - agissant comme un stop de fuite - et sert à bloquer une partie du gain ou à réduire la perte si la tendance s’inverse.

Le résultat final

L'or n'est pas toujours populaire. Par conséquent, lorsque le prix de l'or fluctue à peine, les day traders devraient laisser les ETF et les fiducies en or . Cependant, lorsque la volatilité augmente, le day trading est justifié. Concentrez-vous sur le trading avec la tendance. Attendez un retrait et une pause dans le prix. La pause est ce qui fournit le déclencheur pour entrer dans le commerce. Lorsque le prix sort de la pause / consolidation dans le sens de la tendance, prenez le commerce. Placez un arrêt juste en dehors de la pause dans le prix. Votre cible devrait vous compenser pour le risque que vous prenez; Par conséquent, fixez un objectif correspondant à deux fois votre risque - ou potentiellement plus dans des conditions volatiles.

(Voir également le didacticiel d'Investopedia, "Principaux FNB et ce qu'ils suivent" et notre article, "L'affrontement contre l'or: les FNB contre les futurs.")

Divulgation: Au moment de la rédaction du présent document, Cory Mitchell n'était propriétaire d'aucun des titres mentionnés dans cet article.