Death Cross Définition
La croix de mort est un schéma technique indiquant le potentiel d’une vente massive. La croix de décès apparaît sur un graphique lorsque la moyenne mobile à court terme d'une action est inférieure à sa moyenne mobile à long terme. En règle générale, les moyennes mobiles les plus couramment utilisées dans ce modèle sont les moyennes mobiles de 50 jours et de 200 jours.
L’indicateur croisé des décès s’est avéré un indicateur fiable de certains des marchés baissiers les plus graves du siècle dernier: 1929, 1938, 1974 et 2008. Les investisseurs qui se sont retirés du marché boursier au début de ces marchés baissiers ont évité des pertes atteignant 90% dans les années 1930. Étant donné qu’un indice de décès est un indicateur à long terme, contrairement à de nombreux modèles de graphiques à court terme tels que le doji, il pèse plus lourd pour les investisseurs soucieux de préserver leurs gains avant l’ouverture d’un nouveau marché baissier. Une augmentation de volume accompagne généralement l'apparition de la croix de mort.
1:06Qu'est-ce qu'une croix de la mort?
Points clés à retenir
- La croix de mort est un schéma technique indiquant le potentiel d’une vente massive.
- La croix de décès apparaît sur un graphique lorsque la moyenne mobile à court terme d'une action est inférieure à sa moyenne mobile à long terme.
- L’indicateur croisé des décès s’est avéré un indicateur fiable de certains des marchés baissiers les plus graves du siècle dernier: 1929, 1938, 1974 et 2008
- La croix de la mort peut être comparée à une croix en or indiquant un mouvement de hausse des prix.
Que dit la croix de la mort?
La croix de la mort se produit lorsqu'une moyenne mobile à court terme (généralement une SMA à 50 jours) dépasse une moyenne mobile à long terme importante (généralement une SMA à 200 jours) et est interprétée de manière négative par les analystes et les traders. dans un marché.
Voici un exemple de croix de décès sur le S & P 500 en décembre 2018:
Le nom de croix de mort découle de la forme en X créée lorsque la moyenne mobile à court terme descend sous la moyenne mobile à long terme. Historiquement, la tendance précède un ralentissement prolongé des moyennes mobiles à long terme et à court terme. La croix de mort est un signe que la dynamique à court terme d'une action ou d'un indice boursier ralentit, mais la croix de mort n'est pas toujours un indicateur fiable de la fin d'un marché haussier. À plusieurs reprises, une croix de décès est apparue, par exemple à l'été 2016, où elle s'est révélée être un faux indicateur. Ceux qui ont épuisé leurs stocks au cours de l'été 2016 ont manqué les gains importants du marché boursier qui ont suivi tout au long de 2017. L'exemple d'étoile noire de 2016 a en fait eu lieu lors d'une correction technique d'environ 10%, ce qui est souvent considéré comme une opportunité d'achat acheter sur la trempette.
Il existe certaines divergences d’opinion quant à la définition précise de ce croisement de moyenne mobile significative. Certains analystes le définissent comme un croisement de la moyenne mobile à 100 jours et de la moyenne mobile à 30 jours; d'autres le définissent comme le croisement de la moyenne des 200 jours par la moyenne des 50 jours. Les analystes observent également que le croisement se produisant sur les graphiques de temps plus bas confirme la forte tendance actuelle. Indépendamment des variations dans la définition précise ou le laps de temps appliqué, le terme désigne toujours un croisement de moyenne mobile à court terme sur une moyenne mobile importante à long terme.
Exemple d'une croix de mort
Ce qui suit est un exemple historique de deux croisements de décès survenus sur les actions de Facebook Inc. (FB) en 2018. Après le premier en avril, les actions ont fait demi-tour et ont commencé un rallye prolongé. Le deuxième en septembre, cependant, a annoncé un marché baissier prolongé pour le titre.
En regardant en arrière sur les marchés baissiers les plus pénalisants du siècle dernier, il semble que la croix de mort résiste mieux une fois que le marché a déjà perdu 20% de sa valeur. Dans ces cas, les investisseurs qui ont fui les actions ont minimisé leurs pertes. Mais pour des corrections inférieures à 20%, l’apparition temporaire de la croix de décès peut refléter des pertes déjà comptabilisées et donc une opportunité d’achat.
La différence entre une croix de mort et une croix d'or
Le contraire de la croix de la mort se produit avec l'apparition de la croix en or, lorsque la moyenne mobile à court terme d'une action ou d'un indice se déplace au-dessus de la moyenne mobile à long terme. De nombreux investisseurs considèrent cette tendance comme un indicateur haussier. Le schéma en croix dorée apparaît généralement après une tendance baissière prolongée. Comme dans le cas du décès croisé, les investisseurs devraient confirmer le renversement de tendance après plusieurs jours ou plusieurs semaines d’évolution des prix dans la nouvelle direction. Une bonne partie du processus d’investissement en suivant des modèles est un comportement auto-réalisateur, car les volumes de négociation augmentent avec l’attention d’un nombre accru d’investisseurs motivés en partie par une augmentation des informations financières concernant un titre particulier ou le mouvement d’un indice.
Limites d'utilisation de la croix de la mort
Tous les indicateurs sont «en retard» et aucun indicateur ne peut vraiment prédire l'avenir. Comme le montre l'exemple de Facebook ci-dessus, la première croix de mort a généré un faux signal et un commerçant qui placerait un titre à ce moment-là serait dans une situation difficile à court terme. En dépit de son pouvoir prédictif apparent dans la prévision des grands marchés baissiers antérieurs, les croix de décès génèrent également de faux signaux. Par conséquent, une croix de mort doit toujours être confirmée avec d’autres signaux et indicateurs avant d’effectuer un échange.
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