Dividende aristocrate
Un aristocrate du dividende est une entreprise qui non seulement verse un dividende de manière constante, mais augmente constamment la taille de ses versements aux actionnaires.
Une entreprise peut être considérée comme un aristocrate du dividende si elle augmente ses dividendes de manière constante pendant au moins 25 ans. Certains aficionados des aristocrates du dividende les classent en fonction de facteurs supplémentaires tels que la taille de l'entreprise et la liquidité.
Points clés à retenir
- Une entreprise est un aristocrate du dividende si elle augmente le dividende qu'elle verse aux actionnaires pendant au moins 25 années consécutives.
- Il s’agit généralement de grandes entreprises bien établies qui ne bénéficient plus d’une croissance suralimentée.
- La plupart d'entre eux résistent à la récession et profitent de bénéfices constants dans les périodes favorables et défavorables.
Comprendre le dividende aristocrate
Les sociétés capables de maintenir des rendements de dividendes élevés sont relativement rares et leurs activités sont généralement très stables. Ils ont tendance à avoir des produits qui résistent à la récession, leur permettant de continuer à prendre des bénéfices et à verser des dividendes même lorsque d’autres entreprises se débattent.
À tout moment, le nombre d'aristocrates divisionnaires est souvent inférieur ou égal à 100. En 2019, seulement 57 aristocrates divisionnaires figuraient sur les 500 Standard & Poor's. On les retrouve dans de nombreux secteurs, dont la santé, la vente au détail, le pétrole et le gaz et la construction.
46 ans
Le nombre d’années consécutives d’Abbott Laboratories a augmenté son dividende.
Les entreprises en démarrage et les grands passionnés de technologie offrent rarement des dividendes. Leurs équipes de direction préfèrent réinvestir leurs bénéfices dans leurs opérations pour maintenir une croissance supérieure à la moyenne. Certaines nouvelles entreprises ont même une perte nette et n’ont pas assez d’argent pour payer des dividendes.
Les grandes entreprises bien établies aux bénéfices prévisibles sont généralement mieux payées en dividendes. Nombre d'entre eux ne bénéficient pas d'une croissance super normale et d'un cours de bourse en constante augmentation. Ces sociétés ont tendance à émettre des dividendes réguliers afin de récompenser leurs actionnaires.
Exemples d'aristocrates de dividende
Les analystes ont de nombreuses façons d’évaluer les aristocrates en dividendes comme des investissements. Ils incluent la croissance des cours des actions de ces sociétés au fil du temps, leur résistance à un repli du marché boursier et leurs attentes en matière de prospérité future. Cela signifie qu'il existe une hiérarchie en constante évolution parmi les aristocrates en dividende.
Par exemple, Investor's Business Daily a mis en évidence une liste d'aristocrates du dividende dont les cours des actions ont battu les gains globaux des marchés boursiers entre le début de 2019 et le mois d'août 2019. Certaines de ces sociétés incluent:
- Cintas (CTAS)
- S & P Global (SPGI)
- Air Products & Chemicals (APD)
- Cincinnati Financial (CINF)
- Ecolab (ECL)
Pendant ce temps, Forbes a sélectionné ses meilleurs aristocrates au dividende pour 2019 en fonction de ses attentes concernant les rendements futurs totaux des sociétés. Certains de ses choix inclus:
- AbbVie (ABBV)
- Alliance des bottes Walgreens (WBA)
- AT & T (T)
- Caterpillar (CAT)
- Santé Cardinal (CAH)
Certains aristocrates de dividende sont hors concours par toute mesure. Abbott Laboratories (ABT), par exemple, a déclaré des dividendes pour 376 trimestres consécutifs depuis 1924 et a augmenté ses versements de dividendes pendant 46 années consécutives.
L'indice S & P Dividend Aristocrats et l'indice S & P High-Yield Dividend Aristocrats sont deux solutions permettant de suivre l'évolution de ces actions.
Identifier les dividendes aristocrates et autres sociétés qui versent des dividendes
En règle générale, les entreprises appliquent une politique de dividende qui se divise en trois catégories: une politique de dividende stable, une politique de dividende constant ou une politique de dividende résiduel.
- Si une société a une politique de dividende stable, l'actionnaire peut s'attendre à des paiements de dividendes réguliers et prévisibles chaque année, quelles que soient les fluctuations des bénéfices de la société.
- Si la politique de dividende est constante, la société verse chaque année un pourcentage de ses bénéfices aux actionnaires, de sorte que les investisseurs bénéficient de la volatilité totale de leurs bénéfices.
- Si elle applique une politique de dividende résiduel, la société verse en dividendes tout l'argent restant après avoir réglé ses dépenses en immobilisations et son fonds de roulement.