Les fonds communs de placement versent-ils des dividendes ou des intérêts?

Selon le type de placements compris dans le portefeuille, les OPC peuvent verser des dividendes, des intérêts ou les deux.

Types de fonds communs de placement

Il existe quatre catégories principales de fonds communs de placement, et chaque catégorie convient à différents objectifs de placement. Les fonds d'actions n'incluent que les investissements sur le marché boursier. Si l'une ou l'autre de ces actions verse des dividendes, le fonds commun de placement verse également des dividendes.

De même, les fonds obligataires n'incluent que les investissements en obligations de sociétés et de gouvernements. La plupart des obligations versent chaque année des intérêts garantis, appelés paiements de coupons. Parce que les obligations paient des intérêts, les fonds d’obligations en font de même.

Les fonds équilibrés investissent dans des actions et des obligations. Les fonds équilibrés ont donc presque la garantie de payer des intérêts et peuvent également verser des dividendes en fonction des actions spécifiques comprises dans le portefeuille.

Les fonds du marché monétaire sont considérés comme le type de fonds commun de placement le plus stable et comprennent uniquement les investissements dans des titres de créance à très court terme tels que les obligations municipales. Les fonds du marché monétaire paient également des intérêts, même si le taux de rendement est généralement inférieur à celui des autres types de fonds.

Pourquoi les fonds communs de placement versent-ils des dividendes et des intérêts?

Pour éviter de payer des impôts sur les revenus de placement, les fonds communs de placement sont tenus de distribuer la quasi-totalité du produit aux actionnaires. Cela signifie que lorsqu'une action ou une obligation du portefeuille du fonds verse des dividendes ou des intérêts, elle doit ensuite être distribuée aux actionnaires du fonds, de sorte que le fonds n'est pas obligé de l'inclure en tant que revenu. Les actionnaires individuels déclarent ensuite ce revenu de placement sur leurs impôts pour l’année. Il en va de même si le fonds réalise un profit sur la vente d’un actif, appelé gain en capital.

Le moment de la distribution des fonds communs de placement, y compris les paiements de dividendes et d'intérêts, est à la discrétion de chaque fonds et peut varier considérablement. En règle générale, les fonds générant des dividendes ou des intérêts doivent effectuer des distributions aux actionnaires au moins une fois par an.

Aperçu du conseiller

Dan Stewart, CFA®
Revere Asset Management, Dallas, TX

Les distributions de fonds communs de placement sont classées selon le type et la nature de la distribution. Ainsi, les fonds communs de placement peuvent verser des intérêts, des dividendes et / ou des gains en capital via des distributions, lesquelles détermineront le montant de l'impôt que vous devez payer.

Un fonds obligataire, par exemple, versera généralement des intérêts, mais également des gains en capital lors de la vente des obligations. Un fonds équilibré contient à la fois des actions et des obligations et vous pouvez donc avoir les trois types de distributions.

La raison en est qu’un fonds commun de placement passe simplement par les distributions qu’il reçoit des titres afin de ne pas encourir une double imposition (au niveau du fonds et ensuite de l’actionnaire). Toutefois, si vos investissements sont détenus dans un IRA ou un autre compte de retraite, les conséquences fiscales ne sont pas pertinentes car elles sont à imposition différée.