Compensation en actions

Qu'est-ce que la compensation d'équité?

La rémunération en actions est une rémunération en espèces qui représente la propriété de l'entreprise. Ce type de rémunération peut revêtir de nombreuses formes, notamment des options, des actions restreintes et des actions de performance. La rémunération en actions permet aux employés de la société de partager les bénéfices via une appréciation et peut encourager la rétention, en particulier s'il existe des exigences en matière d'acquisition.

La rémunération en actions expliquée

La compensation en actions a été utilisée par de nombreuses sociétés ouvertes et certaines sociétés privées, en particulier par les entreprises en démarrage. Les entreprises récemment lancées peuvent ne pas disposer des liquidités nécessaires ou vouloir investir des liquidités dans des initiatives de croissance, faisant de la rémunération en actions un moyen d'attirer des employés de grande qualité. Traditionnellement, les sociétés de technologie en phase de démarrage et les sociétés plus matures utilisaient une rémunération en actions pour récompenser leurs employés.

Types courants de rémunération en actions

Les sociétés qui offrent une rémunération en actions peuvent donner aux employés des options d'achat d'actions offrant le droit d'acheter des actions de leurs actions à un prix prédéterminé, également appelé prix d'exercice. Ce droit peut être acquis avec le temps, permettant aux employés de prendre le contrôle de cette option après avoir travaillé pour l'entreprise pendant une certaine période. Lorsque l'option est acquise, ils obtiennent le droit de vendre ou de transférer l'option. Cette méthode encourage les employés à rester avec l'entreprise à long terme. Cependant, l'option a généralement une expiration.

Les employés qui disposent de cette option ne sont pas considérés comme des actionnaires et ne partagent pas les mêmes droits que les actionnaires. Les options fiscales acquises ont des conséquences fiscales différentes de celles des options acquises. Les employés doivent donc déterminer quelles règles fiscales s'appliquent à leur situation particulière.

Il existe différents types de rémunération en actions, tels que les options d'achat d'actions non qualifiées (NSO) et les options d'achat d'actions incitatives (ISO). Les ISO ne sont disponibles que pour les employés et non pour les administrateurs ou consultants non employés. Ces options offrent des avantages fiscaux spéciaux. Avec les options d'achat d'actions non qualifiées, les employeurs ne sont pas tenus de signaler quand ils reçoivent cette option ou lorsqu'elle devient exerçable.

Un stock restreint nécessite l'achèvement d'une période d'acquisition. Cela peut être fait en une fois après un certain temps. Alternativement, l'acquisition des droits peut se faire de manière égale sur une période donnée ou toute autre combinaison jugée appropriée par la direction. Les UAI sont similaires, mais elles représentent la promesse de la société de payer les actions en fonction d’un calendrier d’acquisition des droits. Cela offre certains avantages à l'entreprise, mais les employés ne bénéficient d'aucun droit de propriété, tel que le droit de vote, jusqu'à ce que les actions soient acquises et émises.

Les actions de performance ne sont attribuées que si certaines mesures spécifiées sont respectées. Celles-ci pourraient inclure des paramètres, tels que l'objectif de résultat par action (EPS), le rendement des fonds propres (ROE) ou le rendement total des actions de la société par rapport à un indice. Généralement, les périodes de performance couvrent un horizon pluriannuel.

Exemple de rémunération en actions

Par exemple, la rémunération à base d'actions de LinkedIn en 2015 s'est élevée à 510, 3 millions de dollars, en hausse par rapport aux 319, 3 millions de dollars de l'exercice précédent. En 2015, il représentait plus de 17% du chiffre d'affaires. Plus de 460 millions de dollars de ce total étaient sous forme d'unités d'actions restreintes (UAR).

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Termes connexes

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