Dividende franc
Un dividende libéré est un accord conclu en Australie qui élimine la double imposition des dividendes. L’actionnaire est en mesure de réduire l’impôt payé sur le dividende d’un montant égal aux crédits d’imputation. Le taux marginal d'imposition d'un particulier et le taux d'imposition de la société émettrice du dividende ont une incidence sur le montant de l'impôt qu'un particulier doit sur un dividende.
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Comprendre le dividende franc
Un dividende libéré est payé avec un crédit d'impôt et est conçu pour éliminer la question de la double imposition des dividendes aux investisseurs. Fondamentalement, il cherche à réduire le fardeau fiscal d'un investisseur percevant des dividendes.
Les sociétés versent des dividendes à leurs actionnaires, généralement tous les trimestres, à même leurs bénéfices. Cela implique que ces dividendes ont déjà été imposés au niveau de l'entreprise. Ainsi, un actionnaire qui reçoit le dividende ne devrait pas être obligé de payer l’impôt sur ce dividende lorsqu’il s’agit de payer son impôt sur le revenu, car cela constituerait une double imposition.
Les dividendes francs éliminent cette double imposition en offrant aux investisseurs un crédit d’impôt, communément appelé crédit d’affranchissement, correspondant au montant de l’impôt que l’entreprise a payé sur ce dividende. L'actionnaire soumet le revenu de dividende plus le crédit d'affranchissement en tant que revenu, mais finira par être imposé uniquement sur la portion de dividende. Les dividendes attribués peuvent être entièrement affranchis (100%) ou partiellement affranchis (moins de 100%).
La formule de calcul d'un crédit d'affranchissement pour un dividende entièrement affranchi, versant 1 000 $ par une société dont le taux d'imposition des sociétés est de 30%, est la suivante:
Crédit d'affranchissement = (Montant du dividende (1 - Taux d'imposition de la société)) - Montant du dividende
Crédit d'affranchissement = (1000 1 (1 - 0, 30)) - 1000 $ = (1000 ÷ 0, 70) - 1000 $ = 428, 57 $
L'actionnaire recevrait un dividende entièrement affranchi de 1 000 $ et son relevé de dividende indiquerait un crédit d'affranchissement de 428, 57 $. Si le dividende n'était pas crédité, l'actionnaire aurait dû payer des impôts sur la totalité des 1 428, 57 USD (1 000 $ + 428, 57 USD), mais leur fardeau fiscal ne serait désormais que de 1 000 USD bien qu'ils déclarent 1 428, 57 USD en tant que revenu imposable.
Points clés à retenir
- Un dividende libéré est payé avec un crédit d'impôt et est conçu pour éliminer la question de la double imposition des dividendes aux investisseurs.
- Les dividendes attribués peuvent être entièrement affranchis (100%) ou partiellement affranchis (moins de 100%).
- L'actionnaire soumet le revenu de dividende plus le crédit d'affranchissement en tant que revenu, mais finira par être imposé uniquement sur la portion de dividende.
Totalement vs partiellement dividendes «affranchis»
Lorsque les actions d'une action sont entièrement affranchies, la société paie l'impôt sur l'intégralité du dividende. Les investisseurs reçoivent 100% de la taxe payée sur le dividende sous forme de crédits d'affranchissement. En revanche, les actions qui ne sont pas entièrement affranchies peuvent entraîner des paiements d’impôts pour les investisseurs.
Parfois, les entreprises demandent des déductions fiscales, peut-être en raison de pertes d’années précédentes, ce qui leur permet de ne pas payer l’intégralité du taux d’imposition sur leurs bénéfices au cours d’une année donnée. Lorsque cela se produit, l’entreprise ne verse pas assez d’impôt pour imposer légalement un crédit d’impôt intégral aux dividendes versés aux actionnaires. En conséquence, un crédit d’impôt est attaché à une partie du dividende, ce qui permet d’affranchir cette partie et de laisser le reste du dividende non taxé ou non. Ce dividende est alors dit partiellement affranchi. L’investisseur est responsable du paiement du solde d’impôt restant.
VanFck Vectors S & P / ASX FND avec dividende dégagé
En avril 2016, VanEck, une société d'investissement basée à New York, a annoncé le lancement d'un titre appelé FNB VanEck Vectors S & P / ASX Franked Dividend. Le titre était le premier fonds négocié en bourse (FNB) en Australie à inclure des sociétés du S & P / ASX 200 qui avaient versé des dividendes libérés à 100% au cours des deux années précédentes et qui appliquaient une politique de dividende durable. L'EFT est conçu pour suivre l'indice S & P / ASX Franked Dividend créé par les indices S & P Dow Jones créés avec VanEck. La sécurité a été conçue pour accroître la flexibilité, la transparence et la rentabilité.
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