Principal » les courtiers » Going All-In: Investir contre le jeu

Going All-In: Investir contre le jeu

les courtiers : Going All-In: Investir contre le jeu
Investir contre le jeu: un aperçu

Combien de fois au cours d'une discussion sur les finances avez-vous entendu quelqu'un dire: "Investir dans le marché boursier, c'est comme jouer au casino"? Certes, l’investissement et le jeu impliquent des risques et des choix, en particulier le risque de capital et d’espoir de profits futurs. Mais le jeu est généralement une activité éphémère, alors que l’investissement en actions peut durer toute une vie. En outre, le rendement attendu des joueurs est négatif, en moyenne et à long terme. D'autre part, investir sur le marché boursier entraîne généralement un rendement attendu positif en moyenne à long terme.

Investir

Investir consiste à allouer des fonds ou à engager un capital dans un actif, comme des actions, dans l’espoir de générer un revenu ou un profit. L’attente d’un rendement sous forme de revenu ou d’appréciation du prix est la prémisse fondamentale de l’investissement. Risque et rendement vont de pair dans les investissements; Un faible risque signifie généralement des rendements faibles attendus, tandis que des rendements plus élevés sont généralement accompagnés d'un risque plus élevé.

Les investisseurs doivent toujours décider du montant d'argent qu'ils souhaitent risquer. Certains traders risquent généralement entre 2 et 5% de leur capital de base sur un commerce en particulier. Les investisseurs à long terme entendent constamment les vertus de la diversification entre différentes classes d’actifs. Toutefois, les attentes en matière de risque et de rendement peuvent varier considérablement au sein d’une même classe d’actifs, en particulier s’il s’agit d’une large classe, tout comme la classe actions. Par exemple, une action de premier ordre qui se négocie à la Bourse de New York aura un profil risque-rendement très différent de celui d'une action à petite capitalisation qui se négocie sur une petite bourse.

Il s’agit essentiellement d’une stratégie de gestion des risques de placement: répartir votre capital entre différents actifs ou différents types d’actifs de la même catégorie contribuera probablement à réduire les pertes potentielles.

Afin d'améliorer la performance de leurs avoirs, certains investisseurs étudient les schémas de négociation en interprétant les graphiques boursiers. Les techniciens en bourse essaient de tirer parti des graphiques pour déterminer où va le stock dans le futur. Ce domaine d'étude consacré à l'analyse des graphiques est communément appelé analyse technique.

Le retour sur investissement peut être affecté par le montant de la commission qu'un investisseur doit payer à un courtier pour acheter ou vendre des actions en son nom.

Lorsque vous jouez, vous ne possédez rien, mais lorsque vous investissez dans une action, vous possédez une part de la société sous-jacente; En fait, certaines entreprises vous remboursent votre propriété sous forme de dividende en actions.

Jeux d'argent

Le jeu consiste à miser quelque chose sur une éventualité. Également appelé paris ou paris, cela signifie risquer de l'argent sur un événement dont l'issue est incertaine et qui implique fortement le hasard.

A l'instar des investisseurs, les joueurs doivent également peser avec soin le montant de capital qu'ils souhaitent mettre "en jeu". Dans certains jeux de cartes, les cotes du pot sont un moyen d'évaluer votre capital-risque par rapport à votre risque-récompense: le montant d'argent pour passer un pari par rapport à ce qui est déjà dans le pot. Si les chances sont favorables, le joueur est plus susceptible de "suivre" le pari.

La plupart des joueurs professionnels maîtrisent assez bien la gestion des risques. Ils recherchent l'histoire du joueur ou de l'équipe, ou les lignées et les antécédents d'un cheval. À la recherche d'un avantage, les joueurs de cartes recherchent généralement des indices des autres joueurs à la table; les grands joueurs de poker peuvent se rappeler les revers de leurs mains contre leurs adversaires. Ils étudient également les manières et les comportements de pari de leurs adversaires dans l’espoir d’obtenir des informations utiles.

Dans les casinos, le parieur joue contre "la maison". Dans le jeu sportif et les loteries, deux des activités de jeu les plus courantes auxquelles une personne moyenne participe, les parieurs parient en un sens parce que le nombre de joueurs aide à déterminer les cotes. Dans les courses de chevaux, par exemple, placer un pari est en réalité un pari contre d'autres parieurs: les cotes sur chaque cheval sont déterminées par le montant de la mise sur ce cheval et sont constamment modifiées jusqu'à ce que la course commence réellement.

En règle générale, les chances sont contre les joueurs: La probabilité de perdre un investissement est généralement supérieure à la probabilité de gagner plus que l'investissement. Les chances d'un joueur de faire un profit peuvent également être réduites si il doit mettre en place une somme supplémentaire au-delà de son pari, appelée "points", qui est conservée par la maison, que le parieur gagne ou perde. Les points sont comparables à la commission de courtage ou aux frais de transaction qu'un investisseur paie.

Points clés à retenir

  • Investir et jouer impliquent tous deux de risquer des capitaux dans l’espoir de réaliser un profit.
  • Tant dans le jeu que dans l’investissement, l’un des principes clés est de minimiser les risques tout en maximisant les récompenses.
  • Les joueurs ont moins de moyens d'atténuer les pertes que les investisseurs.
  • Les investisseurs ont plus de sources d'informations pertinentes que les joueurs.
  • Au fil du temps, les chances seront en votre faveur en tant qu'investisseur et non en votre faveur en tant que joueur.

Investir contre le jeu: principales différences

Tant dans le jeu que dans l’investissement, l’un des principes clés est de minimiser les risques tout en maximisant les profits. Mais quand il s'agit de jouer, la maison a toujours un avantage: un avantage mathématique sur le joueur qui augmente plus il joue longtemps. En revanche, le marché boursier s’apprécie constamment à long terme. Cela ne signifie pas qu'un joueur ne remportera jamais le jackpot, ni qu'un investisseur en actions bénéficiera toujours d'un rendement positif. C'est simplement qu'avec le temps, si vous continuez à jouer, les chances seront en votre faveur en tant qu'investisseur et non en tant que joueur.

Perte atténuante

Autre différence essentielle entre l’investissement et le jeu: vous n’avez aucun moyen de limiter vos pertes. Si vous gagnez 10 $ par semaine pour le pool de travail de la NFL et que vous ne gagnez pas, votre capital est épuisé. Lorsque vous pariez sur une activité de jeu pure, il n'y a pas de stratégie d'atténuation des pertes.

En revanche, les investisseurs en actions et les traders disposent de diverses options pour éviter la perte totale de capital risqué. La définition de «stop loss» sur votre investissement en actions est un moyen simple d’éviter des risques excessifs. Si votre action chute de 10% en dessous de son prix d'achat, vous avez la possibilité de la vendre à quelqu'un d'autre tout en conservant 90% de votre capital-risque. Toutefois, si vous misez 100 $ sur le fait que les Jaguars de Jacksonville gagneront le Super Bowl cette année, vous ne pourrez pas récupérer une partie de votre argent s'ils se rendent au Super Bowl. Et même s'ils ont gagné le Super Bowl, n'oubliez pas cet écart: si l'équipe ne gagne pas avec plus de points que ceux donnés par le parieur, le pari est une défaite.

Le facteur temps

Une autre différence essentielle entre les deux activités concerne la notion de temps. Le jeu est un événement limité dans le temps, alors qu'un investissement dans une entreprise peut durer plusieurs années. Avec le jeu, une fois que le jeu, la course ou la main est terminé, votre opportunité de tirer profit de votre mise est bel et bien passée. Vous avez gagné ou perdu votre capital.

L’investissement en actions, par contre, peut être très rentable. Les investisseurs qui achètent des actions de sociétés qui versent des dividendes sont en réalité récompensés pour leurs dollars risqués. Les entreprises vous paient de l’argent, peu importe l’évolution de votre capital-risque, à condition que vous conserviez leur stock. Les investisseurs avertis se rendent compte que les dividendes sont un élément clé pour gagner de l’argent en actions à long terme.

Obtenir des informations

Les investisseurs en actions et les joueurs se tournent vers le passé et étudient les performances historiques et le comportement actuel pour améliorer leurs chances de gagner. L'information est un bien précieux dans le monde du jeu et de l'investissement en actions. Mais il y a une différence dans la disponibilité de l'information.

Les informations sur les actions et les sociétés sont facilement accessibles au public. Les bénéfices des sociétés, les ratios financiers et les équipes de direction peuvent être recherchés et étudiés, directement ou via des rapports d'analystes de recherche, avant d'engager des capitaux. Les traders qui effectuent des centaines de transactions par jour peuvent utiliser les activités de la journée pour prendre de futures décisions.

En revanche, si vous vous assoyez à une table de blackjack à Las Vegas, vous n’avez aucune information sur ce qui s’est passé il ya une heure, un jour ou une semaine à cette table. Vous pouvez entendre que la table est chaude ou froide, mais cette information n'est pas quantifiable.

Comparaison des comptes d'investissement Nom du fournisseur Description Divulgation par l'annonceur × Les offres figurant dans ce tableau proviennent de partenariats avec lesquels Investopedia reçoit une rémunération.
Recommandé
Laissez Vos Commentaires