Les FNB à plus haut rendement

Depuis la crise financière, la recherche d'un rendement fiable a été longue et lente. Les investisseurs ont eu du mal à accepter que les banques centrales baissent les taux d’intérêt et introduisent de vastes mesures de relance monétaire. Cependant, ces tendances se sont récemment inversées dans certaines parties du monde; Aux États-Unis, la Fed augmente constamment les taux d’intérêt et d’autres banques centrales du monde entier envisagent des plans d’action similaires.

Alors que le taux de référence des fonds fédéraux était proche de 0 il y a à peine trois ans, il atteint maintenant près de 2%. Le rendement du Trésor américain à 10 ans est passé de 1, 32% en 2016 à 2, 85% au cours des dernières semaines. Compte tenu de ces évolutions, rapportées par ETF.com, il convient de se poser la question suivante: les investisseurs devraient-ils toujours envisager de tirer parti des risques liés aux investissements alternatifs à la recherche de rendements plus élevés? Ou devraient-ils régler avec des titres du Trésor et des obligations de première qualité maintenant qu’ils sont capables de générer à nouveau un rendement?

Dans la recherche du rendement, les fonds négociés en bourse (FNB) sont devenus un candidat peu probable. Les investisseurs recherchant systématiquement des rendements supérieurs à 2% à 3% peuvent être amenés à rechercher des investissements à forte distribution. Dans certains cas, ces investissements peuvent être réalisés avec des véhicules FNB, générant des rendements supérieurs à 6%.

FNB hypothécaires

Selon le rapport ETF.com, il existe un seul FNB qui produit un rendement à deux chiffres, basé sur le rendement moyen des dividendes de ses avoirs et les derniers rendements sur 30 jours de la SEC. Il s’agit du FNB de revenu VanEck Vectors Mortgage REIT (MORT), qui rapporte 10%. Les FPI hypothécaires possèdent des titres adossés à des créances hypothécaires, contrairement aux FPI d'actions, qui détiennent des biens immobiliers physiques. Les produits hypothécaires, dans ce cas, utilisent généralement un effet de levier. C'est en grande partie la raison pour laquelle MORT peut générer des rendements considérables.

L'écart entre les taux d'intérêt à court et à long terme contribue également aux rendements exceptionnels du FNB iShares Mortgage Real Estate (REM), avec un rendement de 9, 8%, et du FNB Invesco KBW High Dividend Yield Financial (KBWD), avec un rendement de 9, 8%. KBWD détient un panier diversifié de sociétés financières caractérisées par des rendements élevés, notamment des sociétés d'assurance, des sociétés de capital-investissement et des REIT hypothécaires.

FNB MLP

Les sociétés en commandite principale (MLP) sont une autre catégorie de sociétés qui offrent traditionnellement des rendements élevés. Les MLP ont tendance à se concentrer sur les activités d'infrastructure énergétique telles que les installations de stockage ou les pipelines. Le FNB VanEck Vectors High Income (YMLP) avec un rendement de 9, 51%, les actions de l'indice Direxion Zacks MLP High Income (ZMLP) avec un rendement de 8, 97% et le FNB Global X MLP (MLPA) affichent des rendements supérieurs à la moyenne. ) avec un rendement de 7, 5%.

FNB Super dividendes

Les FNB dits «super dividendes» recherchent des actions dans tous les pays et dans tous les secteurs. Leur objectif est uniquement sur les rendements élevés. Le FNB Global X Superdividend (SDIV) est l’un des leaders de ce groupe de FNB, pesant 100 des meilleures actions du monde générant des dividendes offrant un rendement de 9, 3%. Global X propose également d’autres FNB à dividendes supérieurs, chacun se concentrant sur un objectif légèrement différent. Par exemple, le FNB Global X MSCI SuperDividend EAFE (EFAS) génère un rendement de 7, 48%, tandis que le FNB Global X MSCI SuperDividend Emerging Markets (SDEM) en génère 7, 94%.

Un mot d'avertissement

Les investisseurs ont tendance à penser que les FNB constituent une alternative stable et moins risquée à de nombreux autres instruments de placement populaires. Bien que cela puisse être vrai de temps en temps, les produits énumérés ci-dessus sont axés sur des paniers qui peuvent être intrinsèquement plus risqués que les autres paniers ETF. Bien que ces ETF obtiennent des rendements de dividendes moyens élevés, ainsi que des rendements élevés de la SEC sur 30 jours, ce qui laisse à penser qu’ils sont quelque peu viables, rien ne garantit qu’un investissement particulier non-Trésor demeurera stable à long terme. Les investisseurs intéressés par ces FNB doivent être conscients des risques qu’ils prennent.