Comment trouver et investir dans Penny Stocks

Les investisseurs expérimentés ayant une tolérance au risque plus élevée se tournent parfois vers les actions cotées en cents. Les actions de penny sont les entreprises qui négocient avec un prix de l’action inférieur à 5 dollars. Toutefois, comme le nom l’indique, les actions cotées en centimes peuvent être inférieures à 1 dollar.

L’investisseur débutant peut être fasciné par le rêve de racheter une entreprise pour seulement quelques centimes, puis de vendre des actions pour un profit substantiel lorsque le cours est ramené à plusieurs dollars. Le prix extrêmement bas des actions permet à un investisseur de détenir des milliers d’actions pour un montant de capital investi relativement faible. Avec cette échelle, le gain de seulement quelques centimes par action peut se traduire par un pourcentage de rendement appréciable. Cependant, il est important de noter que l'inverse est également vrai, bien sûr.

Bien entendu, ces actions sont considérées comme hautement spéculatives en raison de leur manque de liquidité, de leurs écarts de cours acheteur / vendeur, de leur petite capitalisation boursière, ainsi que de leur suivi et de leur divulgation limités. Si vous sentez que vous êtes prêt à commencer à négocier des actions cotées en cents, voici quelques directives.

Trouver des stocks de penny

Certaines actions cotées en cents sont négociées sur des bourses régulières telles que le Nasdaq. Cependant, les grandes bourses, telles que la NYSE et le Nasdaq, ont des exigences d'inscription particulières. Par exemple, selon la règle 5550 (a) du Nasdaq, le fait de ne pas définir un cours acheteur minimal d'au moins un dollar par action pour les actions primaires entraînera le retrait de la liste.

Ainsi, les actions cotées en cents qui se négocient pour moins de 1 dollar par action, ainsi que certaines actions de moins de 5 dollars par action, sont principalement négociées sur le tableau d'affichage hors cote (OTCBB) et par l'intermédiaire des Pink Sheets. Les Pink Sheets ne sont qu'un éditeur de devis, tandis que l'OTCBB a un peu plus de légitimité, car il maintient certaines exigences minimales en matière d'inscription. Les actions de Pink Sheets ne sont pas enregistrées auprès de la SEC, ni soumises à aucune exigence d’inscription, et comportent donc beaucoup plus de risques.

Sélection d'un courtier

Les courtiers en valeurs mobilières jouent un rôle fondamental dans le commerce. Ils fournissent l'infrastructure de négociation nécessaire et peuvent influer considérablement sur les préférences, le comportement et les schémas de négociation des investisseurs.

Lorsque vous recherchez un courtier en valeurs mobilières penny, un aspect à prêter une attention particulière est leur structure de frais. Certains courtiers facturent des commissions par action. Cette structure est généralement fixée à un taux particulier pour le premier nombre d'actions spécifié, puis à un autre taux pour chaque action supplémentaire. Cette structure convient mieux aux investisseurs qui achètent un nombre relativement petit d’actions et n’est peut-être pas la meilleure pour les traders de penny stock. Il peut s'avérer plus utile de rechercher un courtier offrant un taux fixe par transaction relativement bas, quel que soit le nombre d'actions échangées. Plus le taux forfaitaire est bas, plus l'impact des commissions sur la déclaration finale est faible. Compte tenu des domaines de préoccupation susmentionnés et des risques élevés associés aux actions cotées en cents, le cas des courtiers en actions cotées en cents (et leurs rôles) devient plus intéressant. Il est crucial de choisir le bon conseiller pour les investissements hautement spéculatifs tels que les penny stocks.

Voici une liste des courtiers en penny stock réglementés aux États-Unis. Les courtiers ne sont énumérés dans aucun ordre particulier et la liste n'est pas exhaustive. Il existe de nombreux autres courtiers réglementés:

• ChoiceTrade : ChoiceTrade propose des actions penny sur les marchés des panneaux d' affichage hors cote (OTCBB) et Pink Sheet. Avec le Stock Plan-A, les clients obtiennent des transactions sur actions sans commission. Les clients du plan d'actions «B» obtiennent des transactions boursières d'une valeur de 5 $. Pour tous les autres échanges boursiers, des frais fixes de 7 $ par transaction sont facturés. Des frais supplémentaires de 0, 0007 USD par action s’appliquent aux actions de plus de 10 000 euros. ChoiceTrade est inscrit auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC) et est membre de NYSE Arca, de la bourse BATS et de la Securities Investor Protection Corporation.
• Charles Schwab Corp: Schwab offre le négoce de penny stocks par l’intermédiaire de ses comptes de négoce standard. Il est possible de négocier en ligne les titres OTCBB (Over the Counter Bulletin Board) et Pink Sheet via le site Web et l'application mobile Schwab. Les frais de courtage de penny stock sont de 4, 95 $ par transaction.
• Interactive Brokers (IB): Interactive Brokers propose la négociation de penny stock dans des actions sélectionnées sur Pink Sheet et OTCBB par le biais de son compte de négociation en actions standard. Il propose une structure à taux fixe et une structure à plusieurs niveaux. La tarification fixe commence à 0, 005 USD par action pour un ordre de transaction minimal de 100 USD, tandis que la tarification commence à partir de 0, 005 USD par action pour plus de 100 millions de volumes par mois.
• Scottrade : Scottrade propose des actions cotées en cents à un taux de base fixe de 6, 95 $ par transaction, plus 0, 5% du principal de négociation sur les actions de moins de 1 $ par action. Scottrade propose des outils de recherche et de sélection visant à fournir des informations essentielles sur les actions cotées en cents pouvant aider le trader à la prise de décision. Celles-ci incluent des cours en temps réel, des analyses de stock avancées, des informations sur le marché, des commentaires de marché et des rapports d'analystes.
• TD Ameritrade: (AMTD) accepte les commandes portant sur des actions cotées en cents inscrites sur des titres OTC Bulletin Board et Pink Sheet. Ceux-ci peuvent être négociés via les comptes de négociation standard proposés par TD Ameritrade. Les frais de courtage standard de 6, 95 $ par transaction s'appliquent aux actions cotées en cents.

Qu'est-ce que la plateforme de trading?

Au-delà de la liste mentionnée ci-dessus, des actions de penny stocks peuvent également parfois être achetées auprès d'un courtier en valeurs mobilières habituel. Si vous explorez une nouvelle maison de courtage, voici quelques questions à poser et quelques points clés à prendre en compte.

La plupart des courtiers proposent aujourd'hui des applications de trading en ligne et mobiles. Compter uniquement sur le système traditionnel d’appel téléphonique et d’échange téléphonique peut entraîner des fluctuations indésirables des cours pendant que vous attendez qu'un preneur d’ordres prenne la ligne pour passer votre commande, ce qui a un impact considérable sur vos transactions, car les prix fluctuent d’une part à l’autre. minute. De plus, des frais d'appel et d'échange peuvent être facturés pour chaque appel que vous effectuez. Les options en ligne d’auto-assistance - un écran en direct avec des prix instantanés et des informations disponibles - sont toujours meilleures que d’attendre au téléphone, sans compter que vous n’auriez pas à payer le coût d’un appel téléphonique.

Dépôt et Nostro

Un dépôt est votre compte dématérialisé où vous conservez vos actions. Un compte nostro est votre compte bancaire sur lequel vous conservez votre argent pour acheter et vendre des actions. Tous les courtiers en valeurs offrent un dépôt, mais quelques-uns en ont une. Il est important de choisir un courtier en valeurs mobilières offrant à la fois des facilités Depot et Nostro (soit seul, soit avec une intégration transparente avec les banques et les dépositaires).

Penny Stock Trading est un jeu spéculatif, où les prix fluctuent chaque minute. Les transferts d'argent instantanés et fiables sont essentiels pour un trading efficace et rapide. Si vos transferts de capital échouent ou sont bloqués par de multiples goulets d'étranglement ou s'il faut du temps pour effacer votre argent de votre compte sur le compte de votre courtier, vos opérations sur penny stock en souffriront grandement. Un courtier proposant à la fois un dépôt et une installation nostro (ou une intégration transparente) est le meilleur choix.

Charges et plus de charges

Les coûts de transaction constituent un élément important de toute négociation d’actions, ce qui gagne en importance dans le cas des actions cotées en cents, car chaque mouvement de prix coté en cents compte.

Prenons un exemple simple: vous avez l’intention d’acheter un penny stock qui se négocie actuellement au CMP (prix du marché actuel) de 0, 10 $ chacun. Vous vous attendez à ce que le prix de ce produit double à 0, 20 $ pour un gain rapide et élevé. Cependant, si la structure de commission de votre courtier est telle qu'elle vous facturera 0, 05 USD sur chaque tranche de votre transaction d'achat et de vente, toutes vos opportunités de profit sont perdues même si le cours de l'action double. Vous prenez déjà un risque lorsque vous investissez dans des actions cotées en cents à haut risque - en plus de payer les frais élevés qui dirigent vos profits vers votre courtier. C'est clairement une situation indésirable. Il est important de bien savoir ce que vous paierez au courtier pour de tels investissements à haut risque.

La prise de conscience des points suivants, en particulier en ce qui concerne la négociation de penny stock, est importante lors du choix d’un courtier:

• Frais de transaction: Il s'agit des frais de courtage généraux souvent indiqués sur les sites Web des courtiers sous le nom de «Courtage à partir de x $ par transaction» ou «3% par ordre de transaction». Une attention particulière doit être portée aux conditions supplémentaires mentionnées, telles que $ x peut être une offre promotionnelle du premier mois seulement, ou $ x peut être applicable uniquement après que vous avez effectué au moins 20 transactions par mois; le négoce en dessous peut avoir des frais beaucoup plus élevés.
• Frais de courtage par action minimaux : Le penny stock que vous avez l’intention d’acheter ne peut avoir un prix actuel de marché de 0, 10 USD seulement. L'achat de 10 000 actions devrait idéalement vous coûter 1 000 $. Toutefois, le courtier peut avoir un «minimum de courtage par action», qui peut être (par exemple) de 0, 03 $ par action que vous achetez / vendez. Par conséquent, votre prix d’achat total augmentera considérablement de 30%, pour atteindre 1 300 dollars. Mais ce n'est pas tout. La même chose peut s'appliquer à la branche de vente de votre commerce. Par conséquent, pour tirer profit de ce commerce, le cours de votre penny devra grimper en flèche (multiplier par plusieurs) pour vous permettre de tirer profit de cet investissement. Pour de tels «frais de courtage minimaux par action», la plus grande partie de l’argent va au courtage, ce qui laisse peu de place à votre profit.
• Frais de courtage minimum par ordre : Les courtiers peuvent imposer des frais minimums par commande, par exemple, un minimum de 10 $ par transaction, par rapport à la valeur de courtage annoncée de 3% par commande. Si vous achetez 1 000 actions d’un penny stock coûtant 0, 01 USD chacune, le prix d’achat total que vous prévoyez peut être de 10 USD (1 000 actions * 0, 10 USD) plus 3% (ou 10 USD) = 10, 30 USD. Cependant, en raison des «frais de courtage minimum par commande» de 10 $, le prix d'achat réel sera de 10 $ + 10 $ = 20 $ (plus taxes, etc.). En réalité, votre prix d’achat double en raison de ces frais, et il en irait de même pendant la phase de vente de la transaction. Le cours de votre penny stock peut avoir besoin de plus que quadrupler, juste pour vous permettre de récupérer votre argent investi.
• Suppléments pour commandes importantes : Quelques courtiers peuvent également imposer des frais supplémentaires pour les commandes en grande quantité au nom de «suppléments pour commandes importantes». Ces frais peuvent s'appliquer si vous achetez (par exemple) plus de 100 000 actions. Encore une fois, un cas de frais supplémentaires que les investisseurs devraient connaître.
• La fréquence des transactions prescrites par le courtier (par exemple, minimum x transactions par mois): pour que les taux de courtage applicables les plus bas possibles soient annoncés, les courtiers en actions cotées en cents peuvent imposer un minimum de transactions par mois, à défaut de facturer des frais plus élevés.
• Le coût de la maintenance d'un compte de courtage : Un compte de trading penny stock nécessite le paiement d'une commission de maintenance annuelle. De plus, des frais peuvent être imputés sur les comptes de dépôt, les virements de fonds, etc., ce qui peut affecter vos bénéfices potentiels.
• Dépôt minimum? Frais d'inactivité? : Le simple fait d'ouvrir un compte et d'attendre à long terme la bonne occasion d'acheter le bon penny stock à faible coût peut entraîner des coûts importants. Il peut y avoir un dépôt minimum requis (et doit être maintenu à tout moment). Le courtier peut vous facturer pour aucune transaction et pour votre compte de courtage inactif pendant une longue période.
• Frais de retrait : le courtier peut prélever des frais pour chaque retrait effectué pour virer de l’argent à partir de votre compte de trading.

Les détails mentionnés ci-dessus fournissent quelques points importants sur ce qu'un trader penny stock devrait être conscient lors de la sélection d'un courtier. Il est préférable de demander un calendrier des frais écrit / imprimé (et toute condition supplémentaire, frais de complément applicables) afin que vous connaissiez tous les détails dès le départ.

Pourquoi Penny Stocks Fail?

Un mot d'avertissement

La plupart des courtiers en actions cotées en cents encouragent fortement l’ouverture de compte en ligne, offrant des rabais importants ou des offres de remboursement. Cependant, l'ouverture du compte en ligne impliquera d'ignorer les conditions d'imprimés fins et les frais supplémentaires. Il est conseillé de bien lire et comprendre chaque détail, d’appeler le service d’assistance téléphonique et de demander un tableau des frais écrit pour assurer la sécurité de vos investissements. (Pour une lecture connexe, voir "Les risques et les avantages de Penny Stocks")

Continuons avec des points autres que les frais de transaction:

• La vente à découvert est-elle autorisée? Bien que la vente à découvert puisse être liée aux exigences réglementaires, quelques courtiers peuvent interdire la vente à découvert de titres de plusieurs sous en tant que mesure de gestion des risques. Ceux qui autorisent la vente à découvert peuvent avoir besoin de maintenir des marges plus élevées pour les positions courtes. En raison de la forte volatilité des prix des actions cotées en cents et de leurs exigences de marges élevées, les traders qui vendent des actions cotées en cents doivent être prêts à fournir de l’argent de marge supplémentaire à court terme.
• Temps de réponse du site Web et temps passé au téléphone: la forte volatilité des prix des actions cotées en cents sur une courte période a un effet sur les jambes d'achat et de vente. Un commerçant peut ne pas être en mesure d'entrer ou de sortir d'une position si le site du courtier ou le temps d'attente au téléphone prend trop de temps, entraînant une modification importante des prix par rapport aux niveaux souhaités.
• Fonctionnalités et outils proposés: Avez-vous besoin d’un large éventail de services à la clientèle? Accès spécial à des outils de recherche dédiés et à des rapports sur les penny stocks? Des flux de données en continu et des indicateurs techniques s'ajoutent-ils? Toutes ces fonctionnalités, bien que répertoriées dans des publicités promotionnelles ou des sites Web, peuvent ne pas être gratuites et entraîner des coûts élevés (mensuels récurrents). Soyez conscient du coût des fonctionnalités spéciales et choisissez uniquement les fonctionnalités dont vous avez besoin.

Autres considérations pour les investisseurs étrangers:

• Le risque Forex entre en jeu
• Les frais de majoration du Forex augmentent le coût des transactions
• Les échanges avec des courtiers étrangers augmentent le risque, car dans le cas de litiges, les investisseurs peuvent être amenés à contacter les autorités étrangères pour obtenir une résolution, ce qui risque de ne pas être facile et de coûter cher.

Éviter les escroqueries de Penny Stock

Tout ce qui semble offrir des rendements élevés à des coûts bas a un potentiel de fraude. Certains drapeaux rouges typiques que chaque investisseur devrait connaître:

• Lourds promotions non officielles via internet / emails
• Promotions par le biais d'appels de télémarketing dans les chaufferies des courtiers au lieu d'un marketing ouvert et équitable
• Revendications relatives à des informations privilégiées menant à un penny stock comme étant le multi-ensacheur
• Bulletin d’information vaguement étiqueté et forums en ligne remplis de nombreuses «recommandations».

Les pièges courants que les investisseurs de penny stock devraient connaître sont les suivants:

• Systèmes Pump and Dump : les promoteurs prétendent avoir accès à des «informations d'initiés» pour faire gonfler les prix, mais peuvent en réalité tenter de décharger le lot acheté à bas coût précédemment acheté avec des bénéfices élevés. Les investisseurs qui suivent ces conseils risquent de se retrouver avec des investissements coûteux.
• Short and Distort : Une autre variante de pompe et de vidage fonctionne en sens inverse. Les promoteurs vendent à découvert les actions cotées en cents à un prix élevé, puis font la promotion des nouvelles négatives sur l’action afin de faire baisser le prix et d’équilibrer leurs positions pour un profit important.
• Techniques de calcul de la moyenne à long terme : programme cyclique dans lequel il est conseillé aux investisseurs de continuer à accumuler un penny stock à chaque baisse de prix, tout en garantissant des bénéfices exceptionnels lorsque le cours des actions aura pris une tournure positive. Les recommandations des courtiers jouent un rôle fondamental dans de tels systèmes.

Restreindre les candidats

Maintenant que vous savez où échanger les penny stocks, la prochaine étape consiste à déterminer les actions à échanger. Une méthode répandue consiste à utiliser des outils de sélection d’actions, tels que ceux disponibles sur le site Web de OTC Markets ou Finviz. La sélection d’actions dont le prix est inférieur à 5 USD est le moyen le plus simple de cerner l’univers de négociation. À partir de là, vous pouvez filtrer davantage la liste en fonction de votre stratégie et de votre tolérance au risque. Par exemple, vous ne vous intéressez peut-être qu'aux penny stocks qui exercent des activités dans le secteur des technologies. Dans ce cas, vous devez effectuer les ajustements nécessaires, puis exécuter le filtre.

Si vous débutez dans l’utilisation des filtres de stock, consultez: Écran de classement des stocks de Finviz.com: une introduction . Une fois que vous avez appris à utiliser le cribleur d'actions de Finviz, votre liste, basée sur le filtre ci-dessus, devrait ressembler à ceci:

Comprendre le risque

Lorsqu'il s'agit de négocier des actions cotées en cents, il est essentiel de comprendre le risque. Dans la plupart des cas, ces sociétés sont des sociétés à petite capitalisation et sont exposées à une volatilité majeure. Chaque fois que de l'argent est mis en danger pour tenter de réaliser un profit, il y a un risque de perte substantielle. Cela est particulièrement vrai lorsqu'il s'agit d'investir dans des actions cotées en cents, alors soyez prudents. Étant donné que la plupart des investisseurs institutionnels ont des règles qui les empêchent de négocier des actions cotées en cents, ils n’ont généralement pas de contacts dans la communauté des investisseurs. Par conséquent, la liquidité est une préoccupation sérieuse et ne doit pas être ignorée. Il n'est pas rare que les investisseurs individuels restent bloqués dans une position ou que cela prenne plusieurs jours ou plusieurs semaines pour que l'offre ou la demande soit suffisante pour entrer ou sortir d'une position sans fluctuation grave des prix.

Cours de l'action et valorisation

Une des plus grandes erreurs commises par les investisseurs de détail est qu’ils considèrent que les actions cotées en cents sont abordables. On a le sentiment qu'on en a pour son argent quand ils achètent des milliers d'actions plutôt que deux ou trois sociétés dont le cours des actions est plus élevé. À première vue, cette idée semble rationnelle, après tout, un investissement de 1 000 USD dans une société A qui se négocie à 0, 10 USD permet à l'investisseur d'acheter 10 000 actions plutôt que dix actions d'une entreprise B qui se négocient à 100 USD. L'information clé qui est souvent négligée est le nombre d'actions en circulation. Supposons que les sociétés A et B partagent des fondamentaux identiques, à l'exception du nombre d'actions en circulation. Pour faciliter l’exemple, supposons également que les sociétés ont une capitalisation boursière de 100 millions de dollars. Voici les informations dans le tableau pour faciliter la compréhension:

Lorsque le prix de l'action est le seul facteur pris en compte, un investisseur de détail peut penser que la qualité de l'entreprise qui se négocie à 100 $ est bien supérieure à celle qui se négocie à 0, 10 $. Comme nous l'avons vu dans l'exemple, il se peut que ce ne soit pas toujours le cas, étant donné qu'elles sont identiques, il est donc important de prendre en compte le nombre d'actions disponibles.

Attention dilution

Un autre facteur à prendre en compte lors de la négociation de penny stocks est la dilution. Le nombre d'actions en circulation peut souvent devenir incontrôlable du fait de l'utilisation d'outils tels que les options d'achat d'actions accordées aux employés, l'émission d'actions pour réunir des capitaux et le fractionnement d'actions. Si une entreprise émet des actions pour mobiliser des capitaux, ce que de nombreuses petites entreprises doivent faire, cela peut souvent diluer le pourcentage de propriété détenu par d'autres investisseurs. Par exemple, si la société A émettait 110 000 000 USD supplémentaires pour mobiliser des capitaux, il est naturel que le cours de l'action baisse à 0, 09 USD (0, 09 USD maintient la capitalisation boursière stable à 100 millions USD). Dans ce cas, l'activité sous-jacente n'a pas changé, mais le nombre d'actions a changé, ce qui a entraîné une chute du prix des actions.

Lorsque vous négociez des actions cotées en cents, il est important de trouver une entreprise qui maîtrise parfaitement la structure de ses actions, car une dilution constante nuit à la valeur des actions détenues par les propriétaires existants.

Comment repérer un gagnant

La plupart des sociétés qui négocient avec des cours boursiers inférieurs à un dollar ont une capitalisation boursière relativement petite, mais comme indiqué ci-dessus, cela ne doit pas toujours être le cas. Lorsqu'il s'agit d'investir, il est important de prendre en compte la force des fondamentaux de l'entreprise. L’équipe de direction compte-t-elle sur l’émission de nouvelles actions pour réunir des capitaux? L’entreprise est-elle rentable ou sera-t-elle en mesure de dégager un bénéfice en fonction de la structure actuelle de son entreprise? L'entreprise peut-elle être compétitive dans son secteur? Pour ceux qui souhaitent faire leurs devoirs, il existe des joyaux qui répondent à ces critères.

Comme vous pouvez le constater sur le graphique mensuel de General Growth Properties, Inc., le cours de l'action de la société a été réduit de plusieurs cents lors de la crise financière de 2008. Pour ceux qui ne suivent pas la société, GGP possède, gère, loue et le réaménagement de biens immobiliers tels que les centres commerciaux régionaux aux États-Unis. Les investisseurs qui surveillaient la structure des actions, les fondamentaux sous-jacents et la concurrence auraient pu identifier GGP comme candidat de choix et profiter de la hausse fulgurante des années suivantes. Au 15 août 2016, GGP se négociait à 30, 04 $.

Un autre facteur clé à prendre en compte est que certains secteurs sont plus communs pour trouver des actions dont le cours est inférieur à un dollar. Par exemple, le secteur des métaux et des mines est bien connu pour le nombre de sociétés qui négocient des sous. Compte tenu de la nécessité d'émettre de nouvelles actions pour lever des fonds afin de financer les opérations, de la concurrence accrue et du plan incitatif agressif, il est particulièrement important que les investisseurs prennent en compte les facteurs mentionnés ci-dessus pour réussir.

Potentiel de Penny Stock

Bien que risquée, les actions cotées en cents ont un potentiel de gain sous forme de volatilité. En règle générale, la volatilité est considérée comme négative. Toutefois, dans le domaine des actions cotées en cents, de nombreux investisseurs espèrent tirer profit de sauts importants et soudains des prix. Bien qu'il soit rare de trouver des sociétés capables de réussir à passer d'un sou à un stock d'actions, les investisseurs en retirent les bénéfices. Les chiffres varient considérablement dans le monde des actions cotées en cents, mais on sait que les investisseurs ont réalisé des gains de plus de 1 000% en quelques semaines. Bien entendu, le secret du succès réside dans des recherches diligentes pour trouver le stock adéquat.

Le résultat final

Investir dans des actions cotées en cents peut être précaire et ne convient pas à tout le monde. Si vous sentez que vous comprenez les risques et que vous êtes prêt à continuer, la première étape consiste à trouver un courtier, à créer un compte, puis à trouver un candidat au trading approprié. Les contrôleurs d'actions sont probablement votre meilleur pari pour réduire l'univers des actions afin que vous puissiez en trouver un qui correspond à votre style de négociation et à votre tolérance au risque. Si vous souhaitez améliorer vos compétences commerciales, consultez ce cours en ligne.

Remarque: cette histoire a été créée à partir de rapports de Casey Murphy et de Shobhit Seth.