Comment les fonds communs de placement sont taxés aux États-Unis

Si vous possédez des fonds communs de placement qui ne sont pas dans un compte libre d'impôt, en remplir 1040 peut sembler décourageant. Parfois, il existe un tableau intimidant de règles et de calculs sur les formulaires. Cependant, il existe plusieurs façons de rendre vos fonds communs de placement rentables sur le plan fiscal.

Fonds d'actions

Tout d'abord, il est important de noter qu'il existe une différence entre les obligations fiscales des fonds d'actions et d'obligations. Les fonds d’actions, s’ils négocient les actions qui les composent, sont imposés sur les plus-values. Ils émettent également des distributions, qui sont également imposables. (Pour plus d'informations, voir: Impôt sur les gains en capital 101. )

Pour les gains en capital, il existe deux taux: à court terme ou inférieur à un an et à long terme pour les actifs détenus depuis plus d'un an. Ce dernier est plus petit, au maximum 20%. La plupart des gens paient le taux de 15% ou zéro, bien que peu de propriétaires de fonds communs de placement se situent dans la tranche inférieure. Les gains à court terme sont imposés comme un revenu ordinaire.

Les fonds d’actions réalisent parfois des distributions, ce qui peut être des dividendes ou simplement des gains sur la vente d’actions; dans le premier cas, ils peuvent être imposés au taux des plus-values ​​à long terme. Les distributions de fonds sont imposées, que l'argent soit ou non réinvesti dans d'autres actions du fonds. Et, bien sûr, il y a des impôts si les actions du fonds sont vendues avec un gain (ou des déductions s'il y a une perte). (Pour plus d'informations, voir: Quelle est la différence entre les gains en capital et le revenu de placement? )

Fonds obligataires

Les fonds obligataires sont un peu différents. L'intérêt gagné est imposé comme un revenu ordinaire. Toutefois, certaines rides s'ajoutent en fonction du type de fonds obligataire que vous achetez. Par exemple, il existe des fonds d’obligations municipales exempts d’impôts, mais l’allégement fiscal ne s'applique généralement que si vous vivez dans le même État où les obligations ont été émises. Dans la plupart des cas, les fonds d’obligations municipales ne sont pas imposables au niveau fédéral, la dette (un fonds de bons du trésor, par exemple) sera exonérée de l'impôt sur le revenu des États mais reste imposable au niveau fédéral.

Fonds internationaux

Cela nous amène à la troisième catégorie de fonds: les fonds internationaux. Parfois, les fonds internationaux ne sont pas taxés à cause du crédit pour impôt étranger. Afin d'éviter de taxer deux fois plus de personnes, l'Internal Revenue Service (IRS) autorise des crédits pour les taxes étrangères déjà payées. Cela peut en faire un bon agent de diversification et une couverture fiscale. (Pour plus d'informations, voir: Comprendre la fiscalité des investissements étrangers )

Cependant, il est utile d’examiner attentivement les pays couverts par les fonds. "Si ce pays n'a pas de convention fiscale [avec les États-Unis], vous pouvez être taxé deux fois", a déclaré Allan Roth, fondateur de la société de conseil en investissement et de planification financière Wealth Logic.

Efficacité fiscale

Même si les règles fiscales peuvent être compliquées pour les fonds, il existe toujours des moyens de maximiser l'efficacité fiscale, a déclaré Roth. Tout d'abord, minimiser les échanges. Un fonds qui négocie beaucoup va générer plus d'impôts, point final. Une autre solution consiste à penser au «wrapper» dans lequel se trouvent les fonds: votre régime 401 (k) à imposition différée ou un compte imposable chez votre courtier ou votre conseiller financier local. (Pour plus d'informations, voir: Épargne-retraite: à imposition différée ou exonérée d'impôt? )

Roth suggère de placer les fonds obligataires dans un compte 401 (k) ou un compte de retraite individuel (IRA), par exemple, tout en conservant les fonds d'actions dans un compte imposable. La raison en est que les distributions des fonds d’obligations sont imposées quel que soit le taux applicable à votre revenu, ce qui signifie que chaque année, il y aura un impact fiscal. Cela s’ajoute avec le temps. De plus, rien ne garantit que les fonds d’actions surclasseront les fonds d’obligations (ou vice versa) ou que les taux d’intérêt resteront aussi bas qu’ils ne le sont. Le plus simple est donc de reporter les impôts jusqu’à ce que vous retiriez l’argent, a déclaré Roth.

Les fonds d’actions, quant à eux, sont imposés au taux de plus-value, généralement inférieur au taux du revenu ordinaire. Cela signifie qu'il est en fait préférable de payer le taux le plus bas chaque année plutôt que le taux le plus élevé sur le revenu tiré de la vente des actions du fonds ultérieurement.

Pour minimiser davantage les impôts, Roth a ajouté qu'un fonds indiciel est le meilleur choix. Il y a peu de transactions sur les fonds indiciels, ce qui signifie que le nombre d '"événements" imposables est réduit. Les dividendes seront imposés à un taux moins élevé que le revenu régulier, de sorte que les impôts sont moins pénibles que les revenus.

En ce qui concerne les fonds internationaux, un raisonnement similaire s'applique: optez pour les fonds indiciels et restez avec ceux qui ont des pays avec des conventions fiscales dans la mesure du possible.

Un type de fonds indiciel est un fonds négocié en bourse (FNB). Selon M. Roth, la théorie est qu'ils sont plus efficaces d'un point de vue fiscal, car un FNB rééquilibrant ou assimilé n'aura pas à payer les mêmes taxes qu'un fonds de placement. En pratique, les gestionnaires de fonds vendent presque toujours en priorité les actions les plus chères, ce qui signifie qu'ils déchargeront tout ce qui est en train de perdre de l'argent ou de gagner moins d'argent, et de réaliser un gain en capital moins important. (Pour plus d'informations, voir: Qu'est - ce qui détermine votre base de coûts? )

Le plus grand ETF, le SPDR S & P 500 ETF (SPY), affiche un ratio des frais d’exploitation brut de 0, 1098% et suit celui du S & P 500. Le fonds Vanguard S & P 500 (VFINX) applique une charge de 0, 17%. Cette différence est plutôt faible, de sorte que dans certains cas, le choix peut avoir peu d’importance.

Le résultat final

Un investissement fiscalement avantageux peut consister à jongler un peu avec le type de compte dans lequel vous avez placé des fonds, mais une fois cela fait, cela en vaut la peine. (Pour plus d'informations, voir: Quand vendre un fonds commun de placement .)