À quelle fréquence les fonds communs de placement rapportent-ils des gains en capital?

La fréquence à laquelle les fonds communs de placement rapportent des gains en capital varie. Toutefois, les fonds générant des bénéfices au cours d’une année donnée sont tenus de distribuer les gains aux actionnaires au moins une fois par an.

Fonds communs de placement

Les fonds communs de placement sont des entreprises d’investissement qui regroupent les investissements collectifs de milliers d’actionnaires et les investissent dans diverses actions, obligations et autres titres financiers. Chaque actionnaire a droit à une partie des bénéfices du fonds et peut recevoir des gains en capital et des distributions de dividendes à différents moments de l'année. Les fonds communs de placement sont très liquides et hautement personnalisables, ce qui en fait un choix de placement populaire pour de nombreuses personnes.

Les gains en capital

Des gains en capital sont générés lorsque le gestionnaire d'un fonds commun de placement vend un actif du portefeuille du fonds plus cher qu'il ne coûte. Tout comme acheter une action lorsque les prix sont bas puis vendre à la hausse, les gestionnaires de fonds cherchent à liquider les avoirs lorsqu'ils sont à prime, puis distribuent les gains aux actionnaires. Les fonds mutuels sont tenus de distribuer presque tous les bénéfices aux actionnaires pour éviter de payer des impôts sur les revenus.

Bien que les gains en capital et les dividendes représentent tous deux une source de revenu de placement pour les actionnaires du fonds, les gains en capital ne doivent pas être confondus avec les dividendes des fonds communs de placement. Les gains en capital sont générés par la vente des actifs du fonds, mais les dividendes ne sont versés que lorsqu'un actif du portefeuille verse des dividendes ou des intérêts. Les sources de revenu de dividendes des fonds communs de placement les plus courantes sont les actions versant des dividendes et les obligations à coupon.

Implications de taxes

La fréquence des distributions de gains en capital et de distributions de dividendes est importante pour les investisseurs. Bien que tout investissement soit sans aucun doute une aubaine, il comporte un fardeau fiscal considérable. Tous les revenus provenant de fonds communs de placement doivent être inclus dans le revenu imposable des actionnaires. Toutefois, les gains provenant des placements détenus par le fonds pendant un an ou plus sont imposés au taux de plus-value moins élevé, plutôt qu’en tant que revenu ordinaire. Ainsi, un fonds qui achète et vend des actifs rapidement peut générer des bénéfices imposés au taux supérieur. Si votre fonds distribue souvent des gains en capital, votre relevé d’impôt pourrait en souffrir.