ARM à intérêt seulement
Un prêt hypothécaire à taux ajustable (ARM) uniquement composé d’intérêts est un type de prêt hypothécaire dans lequel l’emprunteur n’est tenu de payer que les intérêts dus chaque mois, pendant un certain laps de temps. Au cours de la période ne portant que sur les intérêts, seuls les intérêts courus de chaque période doivent être payés et l’emprunteur n’est pas tenu de rembourser le principal dû. La durée de la période d'intérêt seulement varie d'une hypothèque à l'autre, mais peut durer de quelques mois à plusieurs années.
Après la période ne portant que sur les intérêts, l’hypothèque doit être amortie de manière à ce qu’elle soit remboursée à la fin de sa durée initiale. Cela signifie que les paiements mensuels doivent augmenter considérablement après l'expiration de la période initiale ne portant que sur les intérêts. Les ARM à intérêt uniquement ont également des taux d’intérêt variables, ce qui signifie que le paiement des intérêts dus chaque mois varie en fonction des conditions du marché.
BRISER UN BRAS D'INTÉRÊT
Les prêts hypothécaires à taux ajustables et à intérêt seulement sont des produits financiers à risque. Non seulement les emprunteurs assument le risque d'augmentation des taux d'intérêt, mais ils feront également face à un gonflement des paiements une fois que la période ne portant que sur les intérêts sera terminée. De plus, comme le solde du capital de l'hypothèque n'est pas réduit pendant la période ne portant que sur les intérêts, le taux d'augmentation ou de diminution de la valeur nette de la maison dépend entièrement de la hausse du prix de l'immobilier. La plupart des emprunteurs ont l'intention de refinancer un ARM portant uniquement sur les intérêts avant la fin de la période ne portant que sur les intérêts, mais une réduction de la valeur nette de la maison peut rendre la tâche difficile.
Les prêts hypothécaires à taux ajustables, ou ARM, à intérêt uniquement, ont fait l’objet de nombreuses critiques dans les années qui ont suivi l’éclatement de la bulle immobilière des années 2000. Étant donné qu’une telle hypothèque peut être extrêmement peu coûteuse à gérer pendant la période ne portant que sur les intérêts, elle a été présentée comme un moyen, pour les propriétaires potentiels, d’acheter des maisons qu’ils ne pourraient pas se permettre. Comme les prix de l’immobilier s’appréciaient si rapidement au début des années 2000, les prêteurs hypothécaires ont convaincu de nombreux propriétaires qu’ils pouvaient acheter une maison coûteuse avec un bras à intérêt seulement, car une appréciation continue du prix permettrait à ces emprunteurs de refinancer leur prêt avant l’intérêt. - seule période se termine.
Bien sûr, lorsque les maisons ont cessé de prendre de la valeur, de nombreux emprunteurs se sont retrouvés avec des paiements hypothécaires bien au-delà de leurs moyens. Pire, lorsque l'éclatement de la bulle immobilière a plongé l'économie américaine dans la récession, de nombreux propriétaires ont également perdu leur emploi, rendant le remboursement encore plus difficile.
Exemple de bras à intérêt seulement
Supposons que vous contractiez une hypothèque à taux ajustable de 5%, d’une valeur de 100% et portant uniquement sur les intérêts, avec un taux d’intérêt de 10 ans, suivie de 20 années supplémentaires de paiement de l’intérêt et du principal. En supposant que les taux d'intérêt restent à 5%, vous ne devriez payer que 417 dollars par mois d'intérêts pendant les dix premières années. À la fin de la période d'intérêt seulement, le montant dû chaque mois doublerait, car il faudrait alors commencer à effectuer des paiements de capital ainsi que des paiements d'intérêts.