Changement de prix
Un changement de prix sur le marché boursier est un déplacement de la valeur d’un titre ou d’un autre actif à un niveau supérieur ou inférieur. Le terme fait également référence à la différence entre le cours de clôture d'une action un jour de bourse et son cours de clôture le jour de bourse précédent.
Les investisseurs et les analystes surveillent de près les variations de prix des actions d’une entreprise, car c’est souvent le baromètre le plus visible de la santé financière de l’entreprise.
Comment fonctionnent les changements de prix
Bien qu'il puisse être calculé pour n'importe quelle période, le changement de prix le plus souvent cité dans les médias financiers est le changement de prix quotidien, qui correspond au changement du prix d'un titre entre le jour de bourse précédent et le jour de clôture.
Les analystes actions prennent généralement en compte les variations de prix cumulatives et les 12 mois les plus récents lors de l'analyse d'une société.
Prévoir les changements de prix
Le changement de prix est une composante essentielle de l'analyse financière. Prévoir les changements de prix peut être aussi important, sinon plus, que le changement lui-même. La variation de prix constitue l'un des deux facteurs qui composent le rendement total d'un investissement sur une période donnée. Le deuxième facteur est tout dividende ou distribution obtenu à partir de l'investissement.
Lorsqu’on discute des variations de prix sur le marché, il est important d’examiner le terme "variation de prix" dans son contexte, qu’il s’agisse d’une période, journalière, cumulative ou des 12 net. L'analyse des investissements comporte de nombreux paramètres qui impliquent un changement de prix, tels que le ratio cours / bénéfice (ratio P / E) dans l'analyse fondamentale et l'indicateur de taux de variation (RDC) dans l'analyse technique.
Variation de prix en pourcentage
Le pourcentage de variation de prix est généralement la norme pour la performance des actifs informatiques. Il est important de se rappeler que les variations de prix en pourcentage ne sont utiles que dans le contexte du nombre de dollars en jeu. Une variation de 75% du prix d'une boîte de céréales, par exemple, peut n'impliquer que quelques dollars, tandis qu'une variation de 75% du prix de Berkshire Hathaway peut impliquer des milliers de dollars.
Changement de prix absolu
Pour les périodes intrajournalières plus courtes, un changement de prix absolu peut être utilisé par les traders de momentum et les algorithmes comme base de stratégies de trading et d'arbitrage.
Changement net
La variation nette correspond à la différence entre le cours de clôture d'une période de négociation précédente et le cours de clôture de la période de négociation en cours. Pour les cours des actions, le changement net se réfère le plus souvent à une période journalière, de sorte que le changement net peut être positif ou négatif pour le jour en question.
Pourquoi les changements de prix sont-ils importants?
Le prix d'un titre est probablement le baromètre le plus visible de la santé financière d'un émetteur. Les entreprises, leurs dirigeants, leurs actionnaires et les banques d'investissement font partie des acteurs concernés par l'évolution des prix des titres. Ainsi, chaque fois que le cours d’une action augmente ou diminue, vous pouvez être sûr que les équipes de direction et d’autres personnes le surveilleront de près. Naturellement, ils veulent que leurs actions fonctionnent bien car ils ont pour objectif de gagner de l'argent. Voici quelques autres raisons de se soucier:
- Le cours des actions est souvent un indicateur précoce du fait que les participants au marché sont satisfaits ou inquiets des perspectives de la société émettrice.
- Le cours des actions d'une entreprise reflète la perception des investisseurs quant à sa capacité à générer et à accroître ses bénéfices.
- Si les actionnaires sont satisfaits et que la société se porte bien, comme en témoigne le cours de son action, la direction actuelle restera probablement avec la société et recevra des bonus.
- Une entreprise peut également être préoccupée par son cours de bourse car elle craint une prise de contrôle. une société acquérante peut poursuivre son acquisition si elle estime que la société cible a un prix intéressant.
- Si une société et son cours boursier se comportaient bien, elle recevrait probablement une presse plus favorable des analystes et des médias.
Points clés à retenir
- La variation de cours fait référence à la différence entre le cours de clôture d'un titre un jour de bourse et son cours de clôture le jour de bourse précédent.
- Le prix d'un titre est probablement le baromètre le plus visible de la santé financière d'un émetteur.
- La prévision des variations de prix est l’un des aspects les plus critiques du travail d’un analyste.
Comprendre les effets des variations de prix
Si un titre coté en bourse subit de nombreux changements de prix dans un délai relativement court, cela pourrait être qualifié de période de volatilité. Lorsque le cours d’un titre change positivement, sa valeur augmente et il risque d’attirer davantage d’investisseurs qui achèteraient des actions dans l’espoir d’obtenir des rendements supérieurs. Les variations de prix peuvent naturellement inclure des baisses, auquel cas les investisseurs ont tendance à vendre des actions, ce qui pourrait annuler tout gain.
Facteurs au niveau de l'entreprise
Les activités directement associées aux entreprises peuvent entraîner des variations de prix sur les titres négociés sur les marchés. Un changement de direction, l'annonce de nouvelles stratégies ou de nouveaux produits et la réception positive des produits d'une entreprise sur le marché pourraient tous entraîner une hausse des prix.
Si une entreprise investit beaucoup de temps et de ressources dans la création d'une nouvelle ligne de produits, la manière dont le produit est reçu par les clients peut affecter les revenus de l'entreprise. Si un analyste rapporte que les ventes du produit étaient supérieures à la cible, les actions de la société pourraient voir un changement de prix positif car les investisseurs achètent davantage d'actions en réponse. Inversement, si une entreprise constate que certains de ses produits ne fonctionnent pas bien avec ses clients, la valeur des actions peut alors chuter.
Facteurs externes pouvant entraîner des variations de prix
Des facteurs externes tels que les mutations industrielles, les réglementations gouvernementales ou même les intempéries qui affectent les activités de l'entreprise peuvent également influer sur les variations de prix. Les investisseurs et les analystes évaluent dans quelle mesure ces éléments peuvent influer sur les performances futures d'une entreprise. L'examen d'une gamme historique de variations de prix peut également être un moyen de mettre en perspective l'impact de certains événements sur la valorisation d'une entreprise.
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