Analyste quantitatif: Description du poste et salaire moyen

Un analyste quantitatif est un professionnel qui utilise des méthodes quantitatives pour aider les entreprises à prendre des décisions commerciales et financières. Les banques d'investissement, les gestionnaires d'actifs, les fonds spéculatifs, les sociétés de capital-investissement et les sociétés d'assurance ont tous recours à des analystes quantitatifs, ou "quants", pour les aider à identifier des opportunités d'investissement rentables et à gérer les risques.

Que fait un analyste quantitatif?

Dans le monde commercial, les analystes quantitatifs sont particulièrement en demande. Le 21ème siècle a vu une explosion de la popularité du commerce électronique basé sur des algorithmes numériques. Plutôt que de trader frénétiquement sur le parquet de la Bourse de New York (NYSE) en passant des ordres d'achat et de vente, des logiciels informatiques s'infiltrent dans diverses bourses. Acheter et vendre des actions lorsque les niveaux atteints par l'algorithme ont été rentables. Bien que l'algorithme informatique fasse le gros du travail, ce sont les analystes quantitatifs qui sont les cerveaux derrière ces algorithmes. Les meilleurs du secteur gagnent des millions de dollars par mois pour leurs employeurs simplement en programmant des algorithmes suffisamment rapides et efficaces pour localiser les meilleurs métiers avant la concurrence.

Points clés à retenir

• Un analyste quantitatif est un professionnel qui utilise des méthodes quantitatives pour aider les entreprises à prendre des décisions commerciales et financières.
• Dans le monde du commerce, les analystes quantitatifs sont particulièrement sollicités.
• La gestion des risques est un domaine d'analyse quantitative dont la demande et l'importance perçue ont augmenté depuis la crise financière de 2008.

Du côté des ventes, les analystes quantitatifs aident les banques à valoriser leurs titres. Du côté des achats, ils identifient les opportunités d'investissement rentables et mesurent le risque par rapport à la récompense. En dehors du monde bancaire, un analyste quantitatif pourrait travailler pour une compagnie d’assurance en aidant à développer des modèles de tarification et des stratégies d’évaluation des risques. Certains analystes quantitatifs, plutôt que de rassembler des données réelles pour prendre des décisions d'investissement ou de gestion des risques, travaillent en amont au développement d'un logiciel informatique permettant d'évaluer les données financières. Ces professionnels ont presque toujours des connaissances avancées en programmation informatique, en plus des mathématiques et des statistiques.

Analystes quantitatifs Front Office

Les analystes quantitatifs au guichet travaillent pour des sociétés qui vendent et négocient des titres financiers. Le rôle de l’analyste quantitatif de ces sociétés est d’identifier les transactions rentables, d’élaborer des stratégies de tarification et de gérer les risques de manière efficace. Dans les jours précédant le décollage du trading électronique, les analystes quantitatifs travaillaient généralement séparément des traders assistés par ordinateur; les analystes ont développé les stratégies et les traders les ont exécutées. Avec tant de transactions effectuées via des algorithmes informatiques, les deux rôles se sont largement fusionnés. Les traders de bureau utilisent un logiciel de navigation pour exécuter des transactions; tirer le meilleur parti de ce logiciel nécessite un niveau de compétence inhérent en analyse quantitative.

Dans l'environnement commercial moderne, le développement de modèles commerciaux efficaces via une analyse quantitative nécessite une concentration quasi myope sur la vitesse. Le nom du jeu consiste à exécuter une transaction rentable avant la compétition. Considérons un algorithme programmé pour exécuter un ordre d'achat lorsqu'un stock chute à un certain prix par action. Dans le commerce électronique, il existe toujours un décalage entre le moment où un ordre est entré et son exécution. Des fractions de seconde importent, car il est fort probable que la chute des prix ait également déclenché des algorithmes concurrents pour passer des ordres d'achat. Ceux qui exécutent leurs ordres d'achat obtiennent d'abord le meilleur prix; dans la mesure où l'activité d'achat entraîne une hausse des prix, prendre du retard sur une ligne de concurrents signifie accepter un prix encore pire au moment de l'exécution de la transaction et perdre du profit.

En fin de compte, les analystes quantitatifs en front office jouent de nombreux rôles dans la culture financière. Comme toujours, leur objectif principal est de développer des modèles d’investissement rentables qui fonctionnent le plus efficacement possible. En plus de travailler avec des chiffres bruts, un analyste quantitatif de front-office moderne doit être familiarisé avec le processus commercial lui-même. De plus, les compétences informatiques de pointe deviennent de plus en plus demandées pour ce rôle.

Gestion des risques

La gestion des risques est un domaine d'analyse quantitative dont la demande et l'importance perçue s'est accrue depuis la crise financière de 2008. Pendant de nombreuses années, les banques ont pris des risques disproportionnés par rapport aux rendements attendus, ce qui a abouti à l'une des périodes les plus effrayantes. le marché existe depuis 1929. À la suite de la crise, les institutions financières se sont engagées à peaufiner leurs pratiques de gestion des risques afin de pouvoir continuer à réaliser de gros bénéfices sans s'exposer aux pertes subies en 2008.

Les analystes de la gestion des risques développent des modèles quantitatifs pour contrôler les risques de leurs employeurs. Les tests de résistance menés auprès des banques pour déterminer leur capacité à faire face à des crises financières de proportions variables sont souvent développées et conduites par des analystes quantitatifs spécialisés dans la gestion des risques.

85 660 $

Le salaire annuel médian d'un analyste quantitatif en 2018.

Validation du modèle

Le rôle de cet analyste est de tester des modèles quantitatifs anciens et nouveaux développés par des analystes travaillant à divers titres et de déterminer leur validité. Il s’agit là d’une sorte de touche-à-tout car la validation du modèle nécessite une connaissance pratique de nombreuses facettes de l’analyse quantitative, mais ne nécessite aucune expertise de quiconque. L'analyse quantitative est comme beaucoup d'industries dans laquelle l'expertise spécialisée a tendance à être récompensée par un salaire plus élevé. En tant que tels, les analystes qui travaillent à la validation des modèles rapportent souvent des salaires inférieurs à ceux de leurs pairs du front office.

Compétences

Tout d'abord, un analyste quantitatif doit être un expert en chiffres. Ce n'est pas une carrière pour ceux qui luttent avec les mathématiques. Même des compétences quantitatives légèrement supérieures à la moyenne sont probablement insuffisantes pour vraiment briller dans cette profession; l'analyse quantitative est une carrière pour les maths whizzes.

Les compétences informatiques avancées deviennent chaque année plus importantes pour les analystes quantitatifs. Cela est dû au glissement rapide du monde commercial vers le commerce électronique et à haute fréquence basé sur des algorithmes. Ces algorithmes sont programmés dans un logiciel qui entre et exécute les transactions. Les analystes quantitatifs qui peuvent développer des algorithmes qui repèrent les meilleurs métiers et les atteignent avant la concurrence ne manquent jamais de perspectives de carrière bien rémunérées dans le secteur actuel du trading.

Bien que les analystes quantitatifs travaillent dans de nombreux secteurs, ils sont concentrés de manière disproportionnée dans les grands centres bancaires et d’investissement. Comme tous les emplois dans ce domaine, l’analyse quantitative demande généralement beaucoup d’heures et offre rarement le meilleur équilibre entre vie professionnelle et vie privée. Pour entreprendre cette carrière, il faut une éthique de travail sans faille et un engagement absolu à consacrer le temps nécessaire pour réussir.

Salaire moyen

En 2018, le salaire annuel médian d'un analyste quantitatif était de 85 660 $. La fourchette médiane, du 25e au 75e centile, va d’environ 66 000 $ à 100 000 $. La position d’un nouvel analyste dans cette fourchette dépend de son emplacement géographique, de son employeur, de ses compétences et de son expérience. Le potentiel de hausse de cette carrière est énorme en ce qui concerne le revenu. Les meilleurs analystes quantitatifs de Wall Street gagnent plusieurs centaines de milliers de dollars par an.

Les perspectives d'emploi pour les analystes quantitatifs sont bonnes. Le Bureau des statistiques du travail des États-Unis (BLS) recoupe l'analyse quantitative dans le cadre plus large de l'analyse financière, un domaine dans lequel il prévoit une croissance d'au moins 16% entre 2012 et 2022.