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Renouvellement du stock de la société: quand cela a du sens

bancaire : Renouvellement du stock de la société: quand cela a du sens

Lorsque les employés quittent un emploi doté d’un régime de retraite, il est de coutume de transformer le régime 401 (k) du régime en un IRA traditionnel. Cela constitue un excellent moyen de continuer à reporter l'impôt sur les revenus du compte jusqu'à la retraite et de commencer à recevoir des distributions.

Ou, du moins, pour la plupart des actifs du régime. Mais si votre 401 (k) inclut des actions détenues par le public dans la société que vous quittez, vous ne devez pas automatiquement transférer ces actifs sur un IRA. Il peut être plus logique de déplacer les actions vers un compte de courtage et de payer au moins un peu d’impôt sur celui-ci immédiatement.

Voici un aperçu de la raison pour laquelle c'est le cas, ainsi que des conseils sur la manière de procéder lors du traitement des actions d'une entreprise lorsque vous quittez une entreprise. L'explication devient un peu complexe par endroits, mais cela vaut la peine d'être lu. Des milliers de dollars d’impôts fiscaux pourraient être en jeu.

Clé à emporter

  • Transférer votre argent 401 (k) dans un IRA peut être un bon moyen de différer vos impôts jusqu'à la retraite et de commencer à recevoir des distributions.
  • Mais si votre compte comprend des actions cotées en bourse dans la société pour laquelle vous travaillez, vous pouvez économiser de l'argent en le retirant de votre 401 (k) et en le mettant dans un compte de courtage imposable, pour un traitement fiscal plus favorable.
  • La différence entre la valeur de l'action acquise et sa valeur actuelle, connue sous le nom de plus-value nette non réalisée (NUA), est alors uniquement soumise à l'impôt sur les gains en capital, plutôt qu'à un impôt sur le revenu plus coûteux.
  • La seule partie de l’action de votre société qui est soumise à l’impôt sur le revenu ordinaire est la valeur qu’elle était lors de son achat initial par le plan 401 (k).
  • Ce mouvement confère également des avantages à ceux qui peuvent hériter du stock, car ils bénéficieront également d'un arrangement fiscal plus favorable sur le stock.

Appréciation nette réalisée (NUA) expliquée

La raison sous-jacente de la pause avant le roulement des actions de la société peut être résumée en trois lettres: NUA, pour une plus-value nette non réalisée. La NUA est la différence entre la valeur des actions de la société au moment où elles ont été achetées ou données et placées sur votre compte 401 (k), et ce que cela vaut lorsque elles sont transférées hors du 401 (k).

La manière dont cette appréciation de la valeur du stock est finalement imposée dépend du compte sur lequel le stock est transféré de votre 401 (k). Si le transfert est effectué vers un IRA, vous ne payez aucune taxe immédiatement, ce qui est utile. Mais vous êtes redevable de l'impôt sur le revenu de la NUA complète de l'action lorsque vous la vendez.

En revanche, pour transférer les actions vers un compte de courtage, vous devez payer immédiatement l’impôt sur le revenu en fonction du prix de vente de l’action - ce qu’elle valait au moment de l’acquérir. Mais il y a un avantage à long terme. Lorsque vous finirez par vendre les actions, la NUA sera imposée à titre de gain en capital, à des taux qui seront presque certainement inférieurs à ceux que vous payez en impôt sur le revenu.

Si la valeur du titre a beaucoup augmenté, vous pourriez économiser des milliers de dollars en acquittant maintenant l’impôt sur le revenu et en obtenant un traitement fiscal plus favorable pour le reste de sa valeur lorsque vous le vendrez plus tard.

L'utilisation de NUA permet d'éviter les distributions requises

Éviter un transfert IRA pour vos actions vous permet également de ne pas être forcé de dépenser une partie de leur valeur en vertu des règles de l'IRS pour les comptes de retraite.

Les actions de la société détenues dans un IRA sont soumises, comme tous les actifs des comptes de retraite, aux distributions minimales requises (RMD). C'est-à-dire qu'une fois que vous atteignez l'âge de 70 ans et demi, une certaine quantité de la valeur du compte doit être souscrite chaque année. Pour ce faire, vous devrez peut-être vendre une partie des actions de la société si vous ne pouvez ou ne souhaitez pas exploiter d'autres actifs du compte pour satisfaire à l'exigence de RMD.

En revanche, lorsque vous profitez de l'allégement fiscal NUA pour les actions de votre société (en ne l'introduisant pas dans un IRA), vous êtes libre de vendre les actions quand vous le souhaitez, car elles seront libres des distributions exigées par un IRA.

NUA: Un plus avec des stocks rapides

Il est également avantageux de conserver les actions de la société en dehors d'un IRA si vous souhaitez vendre les actions de votre société immédiatement après votre départ de l'organisation. Avec la plupart des actions, vous devez les conserver depuis au moins un an pour les taxer en tant que gains en capital plutôt qu'en tant que revenu. Pas si stock qui a été transféré de votre plan de retraite à un compte de courtage. Vous serez libre de vendre les actions le lendemain de leur transfert de votre 401 (k) et de ne payer que le taux de gains en capital actuel de la NUA, plutôt que le taux d’impôt sur le revenu que vous paieriez s’ils étaient détenus dans un IRA.

Une mise en garde, cependant: cette pause ne s'applique pas à toute appréciation supplémentaire du stock après son transfert de votre 401 (k). Supposons que vous décidiez d'attendre pour vendre car vous croyez que le titre augmentera encore. Toute augmentation entre le transfert de votre 401 (k) et la vente est soumise aux règles habituelles en matière de gains en capital. Autrement dit, le gain sera assujetti à l'impôt sur le revenu à moins que vous ne conserviez les titres pendant plus d'un an avant la vente. Tous les dividendes gagnés sur les actions avant leur vente sont également imposables à votre taux d’impôt sur le revenu ordinaire.

Un tiers

Le nombre de travailleurs américains qui ont accès à un régime 401 (k) ou à un autre régime de retraite par l’intermédiaire de leur employeur et qui choisissent de participer au régime.

Ces mêmes avantages profitent à vos héritiers s’ils héritent des actions de la société que vous avez transférées d’un compte 401 (k) à un compte de courtage. Comme chez vous, l'héritier peut vendre le stock immédiatement et payer un impôt sur les gains en capital. De plus, votre héritier reçoit un traitement favorable quant à la manière dont ce gain est calculé.

L'héritier paie l'impôt sur les gains en capital et non sur la plus-value intégrale de la valeur de l'action à partir de son prix de base - comme dans le cas de sa valeur lors de son acquisition. En vertu de ce que l’on appelle une augmentation progressive de la base, l’héritier ne paie que sur toute plus-value depuis le moment de votre décès.

Le résultat net est que vos héritiers évitent de payer l’impôt sur toute augmentation de valeur du titre pendant la période où vous en étiez propriétaire. Ce ne serait pas nécessairement le cas s'ils héritaient du stock dans le cadre d'un IRA plutôt que dans un compte de courtage.

Pour bénéficier de l’allégement fiscal disponible pour les actions de la société dans un plan de retraite, vous devrez d'abord payer de l'argent, ce qui pourrait décourager les investisseurs. Mais vous aurez très probablement une longueur d'avance en payant moins d'impôts à long terme.

Comment NUA peut économiser des impôts: une étude de cas

Prenons un exemple pour illustrer ces traitements fiscaux.

Mike a 57 ans, il est sur le point de prendre sa retraite et il possède des actions de la société dans son plan 401 (k). La valeur initiale du stock était de 200 000 dollars, mais elle vaut maintenant 1 million de dollars. S'il transférait le million de dollars à son IRA, l'argent augmenterait avec report d'impôt jusqu'à ce qu'il prenne des distributions. À ce moment-là, les distributions seraient imposées comme un revenu ordinaire. De plus, si Mike n’a pas vendu l’action avant son décès, les bénéficiaires de son IRA paieront l’impôt sur le revenu ordinaire sur tout l’argent reçu, y compris sur la valeur actuelle de l’action.

Si, au contraire, Mike retirait les actions du plan plutôt que de les transférer dans son IRA, sa situation fiscale serait différente, de même que celle de ses héritiers. Il devrait payer l’impôt sur le revenu ordinaire sur le coût initial de 200 000 dollars. Toutefois, les 800 000 dollars restants ne seraient pas assujettis à son impôt sur le revenu ordinaire en raison de l’allégement fiscal prévu par la NUA.

Si Mike vendait immédiatement les actions, il ne devrait payer que l’impôt sur les gains en capital moins élevé sur cette somme de 800 000 dollars. Supposons que Mike conserve le stock pendant quelques mois avant de le vendre. Lorsqu'il vend, il paie l'impôt sur les gains en capital, plutôt que l'impôt sur le revenu, sur la NUA avant de transférer les actions sur son compte de courtage et sur toute plus-value supplémentaire depuis. Et comme le stock ne fait pas partie d'un IRA, il n'a pas à s'inquiéter des RMD du compte, en fonction de la valeur du stock.

En outre, si Mike ne convertit pas le stock en une IRA, ses bénéficiaires bénéficieraient également d’une pause. S'ils vendent immédiatement, ils bénéficieraient d'une augmentation de la valeur de l'action à la mort de Mike. Par conséquent, ils ne paieraient l'impôt sur les gains en capital que sur toute plus-value entre le décès de Mike et la vente de leurs actions, et non sur les 800 000 $ de la valeur des actions au fil du temps où Mike en était propriétaire.

Résumons la différence entre Mike qui ne convertit pas ses actifs 401 (k) en un IRA (profitant de l’allégement fiscal de la NUA) et Mike qui se transforme en un IRA. Nous supposerons qu'il est dans la tranche d'imposition de 35%.

Voici la comparaison si Mike vend immédiatement le stock:

Figure 1

Dites que Mike ne vend pas immédiatement et conserve le stock dans le compte de courtage. La valeur augmente à 1, 5 million de dollars en cinq ans, puis il décide de vendre.

Actions de la société détenues et appréciées: taxes en dehors et à l'intérieur d'un IRA
Ne pas rouler à l'IRARouler à l'IRA
Montant imposable1, 3 million de dollars (200 000 dollars étaient déjà taxés lors du transfert de 401 (k))1, 5 million de dollars
Taux d'imposition15% (réduction de l'impôt sur les gains en capital)35% (impôt sur le revenu ordinaire)
Montant potentiel de l'impôt que Mike doit payer195 000 $525 000 $
Plus le montant de l'impôt sur le revenu ordinaire précédemment payé70 000 $
Taxe total265 000 $525 000 $

Figure 2

Enfin, supposons que Mike soit décédé cinq ans après l’augmentation du stock à 1, 5 million de dollars. Que devraient payer ses bénéficiaires ">

Actions de la société qui est héritée: taxes extérieures et intérieures d'un IRA
Hériter d'un compte de courtage régulierHériter de l'IRA
Montant imposable800 000 $1, 5 million de dollars
Taux d'imposition15% (réduction de l'impôt sur les gains en capital)35% (impôt sur le revenu ordinaire)
Impôt payé120 000 $525 000 $
Montant recevant progressivement (le montant qui est libre d'impôt)500 000 $ (le montant que l’action a apprécié depuis que Mike l’a distribuée à partir de 401 (k)
Taxe total120 000 $525 000 $

figure 3

Quand NUA peut ne pas vous sauver: un exemple

Prenons un exemple où l'utilisation de l'avantage NUA peut ne pas avoir beaucoup de sens.

Bob a 59 ans, est sur le point de prendre sa retraite et son plan 401 (k) contient des actions de la société qui valent actuellement 15 000 USD, mais dont le coût de base est de 10 000 USD. Il est actuellement dans la tranche d'imposition du revenu ordinaire de 25%, ce qui signifie qu'il paie une taxe de 15% sur les gains en capital à long terme — et le paierait sur une vente d'actions de la société qui avait été transférée d'un courtier 401 (k) à un courtier Compte.

Supposons en outre que Bob attend un an pour vendre le stock, au cours duquel il gagne 2 000 $ de plus en valeur. Il prend également sa retraite, ramenant son revenu et son taux d’imposition sur le revenu (de 25% à 22%). En outre, dans le cas d’une action transférée sur un IRA, il investit les 2 500 USD économisés en impôt sur le revenu - de manière conservatrice - dans CD d'un an qui, en août 2019, gagnait environ 2, 5%.

Voici comment les chiffres tombent entre le basculement du stock vers un IRA et son transfert vers un compte de courtage:

Actions de la société détenues et appréciées: taxes en dehors et à l'intérieur d'un IRA
Ne pas rouler à l'IRARouler à l'IRA
Prix ​​de base de 10 000 $ immédiatement assujetti à l'impôt sur le revenu à 25%
= 2500 $
Valeur de 17 000 $ (15 000 $ plus une appréciation de 2 000 $) assujettie à l'impôt sur le revenu à 22% lorsque les actions sont vendues après un an
= 3 740 $
Appréciation de 7 000 USD (5 000 USD dans les 401 (k), 2 000 USD depuis son départ), assujettie à l’impôt sur les gains en capital à 15%
= 1 050 $
Taxe totale: 3 550 $3 740 $
-Gain sur un 1 500 $ de 1 an. CD: 63 $.
Différence: 127 $

Ces calculs montrent que le transfert des actions de la société vers un IRA pourrait ne coûter que 125 dollars environ en taxe, par rapport au transfert vers un compte de courtage, et bénéficier ensuite des avantages NUA. Et cette différence de coût est libérale, en ce sens qu’elle ne tient pas compte des coûts éventuels liés à l’emprunt pour couvrir la facture fiscale immédiate de l’option de courtage, ni aux revenus d’investissement potentiellement plus élevés si ces économies d’impôts réalisées grâce à la voie de véhicule moins conservateur, comme un fonds commun de placement. Cela pourrait réduire l'écart de coûts à peu ou rien.

Conclusion: un avantage aussi minime sur le transfert des actions vers un compte de courtage ne vaut peut-être pas la peine.

Conseils pour tirer parti de la NUA

Voici quelques astuces pour utiliser pleinement NUA à votre avantage.

Envisager de scinder le stock

Supposons que certaines actions avaient une valeur très basse lors de leur première contribution à votre 401 (k), tandis que d’autres ne l’avaient pas. Vous pouvez utiliser la NUA sur les actions les moins chères et transférer les autres vers votre IRA. Si vous avez acquis des actions progressivement au cours de votre carrière, certaines des dernières acquisitions qui n'ont pas encore beaucoup progressé pourraient être transférées à un IRA, ce qui évite de payer tout impôt sur le revenu et permet à l'action de s'apprécier davantage en franchise d'impôt. . Les actions que vous avez acquises de manière anticipée et qui se sont appréciées de manière significative pourraient être transférées sur un compte de courtage.

Regarder le calendrier

N'oubliez pas non plus que vous devrez répartir et transférer les actifs de votre régime sous forme de somme forfaitaire. Cela signifie que tous les actifs du régime, pas seulement les actions de l'employeur, doivent être retirés au cours d'une année civile. Par conséquent, étant donné que les syndics peuvent prendre plusieurs semaines pour traiter de telles demandes, assurez-vous de vous donner suffisamment de temps pour que la distribution et le transfert aient lieu la même année pour un bénéfice fiscal maximal.

Moins de 55 ans? Peser la peine de retrait anticipé

Un autre inconvénient potentiel est que si vous n'avez pas au moins 55 ans et que vous quittez votre emploi, vous devrez payer une pénalité de 10% sur le montant imposable de votre 401 (k), qui correspond au coût de revient du stock. Toutefois, cela signifie également que si le stock a suffisamment grandi (la NUA vaut plus que le montant initial), il pourrait être intéressant de payer la pénalité afin de profiter de l'avantage NUA.

Plan autour de la retenue

Lorsque vous distribuez à partir du régime de votre employeur, celui-ci est tenu de retenir 20% des répartitions pour l'IRS, mais vous pourrez peut-être contourner ce problème. Demandez à votre employeur de transférer les actifs non-actions directement à votre IRA. Ensuite, le stock vous est distribué en nature. De cette façon, il n'y a plus rien dans le plan pour l'IRS. Mais si vous ne pouvez pas éviter la taxe, assurez-vous que votre employeur retient seulement 20% sur la base des coûts, pas le montant total.

Considérer plusieurs comptes de courtage

En outre, aux fins de la tenue des registres, ne mélangez pas les actions NUA avec celles de la société dans le même compte de courtage. Cela pourrait rendre très difficile l'obtention d'un allégement fiscal. A la place, configurez un compte séparé pour détenir le stock NUA.

Obtenez de l'aide au besoin pour éduquer votre employeur

Enfin, si votre employeur ne connaît pas bien les règles fiscales et les indemnités prévues par la NUA, vous devrez peut-être vous montrer convaincant. Cela peut impliquer l'intervention d'un conseiller financier ou d'un comptable compétent pour intervenir en votre nom.

Le résultat final

L'allégement fiscal NUA s'applique strictement aux actions de l'entreprise pour laquelle vous travaillez. Les autres actifs du groupe 401 (k), tels que les fonds communs de placement, ne le reçoivent pas. Et vous ne devriez envisager de tirer parti de ce transfert que si les actions ont considérablement augmenté depuis le moment où elles ont été achetées par votre régime. Si ce n'est pas le cas, vous feriez mieux de le transférer sur votre IRA et de le laisser continuer à croître avec report d'impôt, comme vous le feriez pour les fonds communs de placement et les autres avoirs du régime.

S'il est plus avantageux de conserver les actions à l'intérieur ou à l'extérieur d'un IRA, certains autres facteurs peuvent vous faire basculer dans un sens ou dans l'autre. Le premier pourrait être les montants en jeu: si les actions représentent une part importante de votre valeur nette, le compte de courtage peut être plus avantageux, car des avoirs plus petits peuvent vous rendre plus enclin au roulement, l’impact fiscal comparatif pouvant être faible. En outre, les actifs détenus dans un IRA offrent une protection contre les créanciers supérieure à celle des comptes non IRA.

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