SEC Form ADV Aperçu
Le formulaire ADV est une soumission obligatoire à la Securities and Exchange Commission (SEC) par un conseiller en investissement professionnel, qui spécifie le style de placement, l'actif sous gestion et les principaux dirigeants d'un cabinet de conseil. Le formulaire ADV doit être mis à jour annuellement et mis à la disposition des entreprises qui gèrent plus de 25 millions de dollars.
Si des mesures disciplinaires ont déjà été prises à l’encontre du conseiller, celles-ci doivent être notées dans la première partie du formulaire ADV. La deuxième section traite de l'actif sous gestion, de la stratégie d'investissement, des arrangements en matière de frais et des offres de services de l'entreprise.
Points clés à retenir
- La SEC exige que le formulaire ADV soit soumis par un conseiller en investissement professionnel.
- Le formulaire ADV est un document d’enregistrement qui doit être soumis à la SEC et aux autorités en valeurs mobilières.
- Les clients potentiels et actuels d'un conseiller en investissement devraient toujours consulter le formulaire ADV figurant dans le dossier, car il fournit une preuve transparente de la composition de l'actif au sein de la société, ainsi que des antécédents professionnels du personnel clé.
Qui peut déposer le formulaire SEC ADV?
Appelé officiellement «Demande uniforme d'enregistrement de conseiller en investissement» et «Rapport par un conseiller en déclaration exonéré», le formulaire ADV constitue un document d'enregistrement qui doit être soumis à la SEC et aux autorités de valeurs mobilières. La North American Securities Administrators Association (NASAA) examine et approuve les modifications apportées au document. Ce document est soutenu par l'Autorité de réglementation du secteur financier (FINRA).
La plupart des conseillers offrent un formulaire ADV actuel à tout client potentiel au début du processus de marketing; en fait, les investisseurs doivent immédiatement se méfier d'un conseiller qui n'offre pas librement le formulaire sur demande.
Les clients potentiels et actuels d'un conseiller en investissement devraient toujours consulter le formulaire ADV figurant dans le dossier, car il fournit une preuve transparente de la composition de l'actif au sein de la société, ainsi que des antécédents professionnels du personnel clé.
Comment déposer le formulaire ADV
La première partie du formulaire ADV est organisée comme une opération à compléter (souvent plus facile à compiler pour le conseiller) et comprend des détails sur les activités du conseiller, sa structure de propriété et sa répartition, ainsi que toutes les affiliations; toutes les pratiques commerciales pertinentes; clients actuels et parfois historiques; et des détails sur ses employés clés et autres. Enfin, il inclura toujours les événements disciplinaires impliquant la société de conseil et / ou ses employés. La SEC examine les informations de cette partie du formulaire pour traiter les enregistrements et gère ses programmes de réglementation et d’examen.
La deuxième partie de l’ADS est un récit plus long, préparé par le conseiller en investissement. Celui-ci doit être rédigé en langage simple et contenir des informations détaillées sur les types de services de conseil proposés, le barème des honoraires du conseiller, les informations disciplinaires (comme dans la partie 1), les conflits d'intérêts éventuels (par exemple, si des administrateurs du cabinet ont intérêts commerciaux extérieurs qui pourraient avoir une incidence sur leur jugement ou fournir des informations privilégiées). La partie 2 devrait également inclure les antécédents en gestion - leurs antécédents scolaires et leurs expériences commerciales. Ces biographies devraient également s’étendre au personnel consultatif clé. La section 2 est le principal document d’information principal que les conseillers en investissement offrent à leurs clients. Les brochures sont toujours disponibles pour le public une fois qu'elles sont classées.
Le formulaire ADV Part 2 doit également inclure un supplément contenant des informations détaillées sur les employés clés qui fournissent directement des conseils en investissement aux clients.
Mises à jour annuelles du formulaire ADV
Tous les conseillers en investissement sont tenus de soumettre des mises à jour annuelles à leur brochure (p. Ex. Tous les changements importants intervenant au sein de l'entreprise et essentiels à leur activité).
Accéder au formulaire ADV
Pour demander une copie du formulaire ADV, contactez la succursale SEC la plus proche de chez vous. Les clients potentiels et actuels d'un conseiller en investissement devraient toujours consulter le formulaire ADV figurant dans le dossier, car il fournit une preuve transparente de la composition de l'actif au sein du cabinet et des antécédents professionnels du personnel clé.
Télécharger le formulaire ADV ADV
Voici un lien vers un formulaire ADV téléchargeable.
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