Examen Essentiels de l'industrie des valeurs mobilières (SIE)

Les tests de qualification de plusieurs professions du secteur des services financiers, anciennement connus sous le nom d’examens de la série, ont été regroupés en un seul examen initial, le Securities Industry Essentials Exam ou SIE. En 2015, l'Autorité de réglementation du secteur financier (FINRA) a rationalisé sa structure de test en consolidant les connaissances fondamentales partagées entre plusieurs des examens de la série dans le SIE. Les candidats peuvent ensuite passer un examen de qualification "complémentaire" supplémentaire pour le domaine spécifique dans lequel ils espèrent accéder.

Points clés à retenir

• Le SIE a considérablement modifié la structure des différents examens de qualification existants.
• Vous n'avez pas besoin d'être affilié à une entreprise membre de la FINRA pour pouvoir passer le SIE.
• Si vous avez déjà passé l'un des examens de la FINRA et êtes inscrit en tant que représentant, vous n'avez pas besoin de passer le SIE.

Changements dans les qualifications de l’essentiel de l’industrie des valeurs mobilières (SIE)

Le SIE a eu un impact structurel majeur sur les examens de qualification. Le SIE remplace des parties de chaque examen précédent, notamment les séries 6, 7, 22, 55/56 (remplacées par la série 57), 79, 82, 86 et 87. Ces tests ont été rétrécis., devenant des examens de qualification axés sur les connaissances spécialisées nécessaires à chaque qualification.

Des examens complémentaires sont proposés pour les catégories représentatives suivantes:

• Représentant de société d’investissement (IR) - Série 6
• Représentant en valeurs mobilières (GS) - Série 7
• Représentant du DPP (DR) - Série 22
• Opérateur de titres (TD) - Série 57
• Représentant de banque d'investissement (IB) - Série 79
• Représentant des titres privés (RP) - Série 82
• Analyste de recherche (RS) - Séries 86 et 87
• Operations Professional (OS) - Série 99

Globalement, il s’agissait clairement d’éliminer une partie des informations en double dans les tests, mais cela a également ouvert la porte à un changement beaucoup plus important du processus de qualification, qui n’a plus à être associé à une société membre de la FINRA Prenez le SIE.

En vertu des anciennes règles de la FINRA, vous deviez généralement être employé ou parrainé par un membre de la FINRA pour pouvoir passer les examens. Le SIE supprime cette exigence, bien que vous deviez toujours être associé à une entreprise membre de la FINRA pour passer les examens principaux. Cela signifie qu’une personne peut choisir de s’engager seule sur la voie de la qualification FINRA.

Prendre le SIE avec succès ne garantit à personne une entrée réussie dans le secteur financier, mais il est prudent de dire que le passer avant de chercher un emploi peut vous donner un avantage, puisqu'un employeur potentiel n'a besoin que de sponsoriser l'examen de départ. pour vous qualifier pour un rôle particulier.

La FINRA a soutenu l’idée selon laquelle les nouveaux diplômés et les personnes souhaitant se lancer dans l’industrie devraient se débrouiller seuls au SIE. Ils ont rendu la chose plus attrayante en prolongeant la validité du SIE à quatre ans, ce qui a donné aux participants la possibilité de trouver un cabinet pour parrainer les examens principaux. Les entreprises membres de la FINRA sont en mesure de savoir qui a réussi l'examen via le dépositaire central d'enregistrement (CRD).

SIE et Top Off-Exams en remplacement

Dans ses écritures originales de la Securities and Exchange Commission, la FINRA avait prévu, de l'automne 2016 au début de 2017, le déploiement de ses examens les plus volumineux. Cela s'est avéré un peu optimiste. L'horaire a été modifié à plusieurs reprises, l'une résultant des demandes plus longues des sociétés membres et des associations de l'industrie de définir leurs propres processus conformément à la nouvelle structure. Le déploiement du SIE et de l'examen principal a eu lieu le 1er octobre 2018 et s'est accompagné du retrait de plusieurs examens à faible volume, tels que les séries 42 et 62.

À l'origine, mars 2018 avait pour objectif la mise en œuvre du SIE et les compléments pour les séries 6, 7 et 79. Le 1er octobre 2018 est devenu la date d'une refonte complète plutôt que d'une approche progressive. Ajouter à la confusion faisait partie de la tentative de modernisation; la série 55 a été remplacée par la série 57, même si elle figurait toujours dans l’avis original pour les mises à jour SIE. Cette mise à jour était simplement un élément standard de la FINRA dans la révision et l’amélioration du programme d’études, plutôt que dans le cadre d’une refonte des connaissances fondamentales.

Structure de l'examen SIE

La structure de l'examen SIE repose en grande partie sur les éléments de connaissances générales des examens pour lesquels elle a remplacé cette partie. En janvier 2018, la FINRA a fourni plus de détails sur la structure. Les sections et le nombre de questions sont les suivants:

Les 75 questions sont en réalité 85, car il y a 10 questions pré-test distribuées au hasard qui ne comptent pas pour le score à l'examen. Les candidats ont une heure et quarante-cinq minutes pour compléter l'examen. Un aperçu complet du contenu du SIE est actuellement disponible sur le site Web de la FINRA.

Comment le SIE m'affecte-t-il?

Si vous avez déjà passé l'un des examens de la FINRA et êtes actuellement inscrit en tant que représentant, vous êtes réputé avoir déjà réussi le SIE. Si vous avez réussi l'un des examens et que vous n'êtes pas encore inscrit, vous devrez peut-être passer le SIE en fonction du nombre d'années entre votre inscription et votre prochaine inscription. Et, bien sûr, si vous avez réussi l'examen mais que votre inscription est caduque, vous devez passer le SIE et le nouveau top-off pour cette qualification avant d'être réenregistré. C'est à peu près la même chose que cela a toujours été, sauf que vous passeriez deux examens au lieu d'un. En fait, les examens sont conçus pour prendre le même temps total que les versions précédentes. Par exemple, les examens SIE et de série 7 prennent le même temps que l’examen précédent de Série 7.

Pour les sociétés membres, le coût des examens complémentaires est inférieur à celui des examens précédents, car le contenu a été transféré au SIE. Ainsi, si une personne a réussi le SIE avant de rejoindre une entreprise, cela indique que cette personne possède déjà les aptitudes de base et les moyens nécessaires pour réussir un examen complémentaire. Et, bien sûr, le coût d’enregistrement de cette personne est réduit car il a déboursé pour le SIE. Tout cela contribuera probablement à rendre un candidat plus attrayant pour une entreprise.

Le résultat final

Si vous étiez déjà parrainé pour passer l'un des examens de qualification, allez-y. Ces changements n'auront aucun impact sur vous. Si vous prévoyez d'être parrainé à l'avenir, le contenu global que vous devez maîtriser ne changera pas, même si vous devez le faire en deux parties. Si, toutefois, vous n'êtes ni sponsorisé ni engagé dans le secteur, le SIE vous ouvrira la porte pour vous lancer dans une carrière financière sans devoir vous associer à une firme membre au préalable. Ce changement vous donne un choix que vous n'aviez pas auparavant.

FAQ

Si j'avais une série 7 et qu'elle était caduque, dois-je prendre le nouveau SIE ou ai-je des droits acquis?

Si votre licence expire (deux ans après votre dernière inscription), vous devez repasser la série 7. Vous ne devez repasser le SIE que si quatre années se sont écoulées depuis votre dernier passage ou votre dernier enregistrement.

Y a-t-il un ordre pour prendre le SIE et le top-off? Dois-je les prendre ensemble ou séparément?

Le SIE est conçu pour venir en premier, mais le SIE et ses examens complémentaires associés peuvent également être complétés au cours de la même période. En fait, vous pouvez recevoir le SIE et la série 7 le même jour, tout comme la série 7 précédente.

Puis-je devenir un représentant inscrit sans sponsor d'entreprise en réussissant l'examen SIE?

Vous devez passer un examen complémentaire pour devenir un représentant inscrit, que vous ne pouvez passer sans un sponsor.

Le nouveau SIE sera-t-il plus difficile ou plus facile que l'ancien Series 7?

Le contenu global couvert par les deux tests (le test SIE et l’examen final de la série 7) sera presque identique à celui de la série 7 précédente.

Quelle est la durée de validité du SIE et doit-il être renouvelé?

Le SIE est valable quatre ans. Il doit être renouvelé si quatre ans se sont écoulés depuis votre dernière inscription.

Quel est le temps d'attente si j'échoue?

Le temps d'attente est de 30 jours pour les première et deuxième tentatives, puis de six mois si vous échouez à la troisième tentative.