Série 24
La série 24 est un examen et une licence permettant à son titulaire de superviser et de gérer les activités de la succursale chez un courtier. Il est également connu sous le nom d’examen général de qualification de principal responsable des valeurs mobilières et a été conçu pour tester les connaissances et les compétences des candidats cherchant à devenir des principaux titulaires de titres de premier échelon. Les activités de supervision autorisées après avoir réussi l'examen comprennent la conformité aux réglementations en matière de négociation et de tenue de marché, de souscription et de publicité.
L’examen de la série 24 est administré par l’autorité de réglementation du secteur financier (FINRA) et couvre des domaines tels que les titres de sociétés, les fiducies de placement immobilier, les opérations commerciales, les comptes clients et les directives réglementaires. Pour être éligible à une inscription principale, un candidat doit réussir les examens de la série 24, SIE (Securities Industry Essentials) et l'un des cinq examens de qualification de représentant suivants: séries 7, 57, 79, 82 ou 86/87. Les candidats peuvent également réussir les examens des séries 24 et 16, mais pas ceux du SIE, et se qualifier pour l’enregistrement de directeur de recherche.
Comprendre l'examen série 24
L'examen contient 150 questions notées et 10 questions non notées, les questions non notées étant réparties au hasard tout au long de l'examen. Pour réussir, un candidat doit répondre correctement à au moins 105 questions sur les 150 questions notées. Cela équivaut à un score de 70%. L’administrateur du test fournit des calculatrices électroniques ainsi que des tableaux et des marqueurs effaçables à sec. Aucune autre calculatrice, matériel de référence ou d'étude n'est autorisé dans la salle d'examen.
Les candidats ont un temps maximum de trois heures et 45 minutes pour compléter l'examen. Une entreprise membre de la FINRA ou une autre entreprise concernée peut inscrire un candidat à l'examen en remplissant un formulaire U4 et en acquittant des frais d'examen de 120 $.
Le contenu de la série 24 est regroupé dans les cinq fonctions principales qu'un mandataire en valeurs mobilières exerce régulièrement au travail chez un courtier. Ces fonctions comprennent:
- Supervision de l’inscription des activités de courtier-négociant et de gestion du personnel (neuf questions): comprend les exigences réglementaires et les exemptions, les différences entre les diverses inscriptions, le recrutement et l’enregistrement de personnes associées, ainsi que la tenue à jour des inscriptions.
- Supervision des activités générales des courtiers (45 questions): cela comprend l'élaboration, la mise en œuvre et la mise à jour des politiques du cabinet; procédures de surveillance écrites; et des contrôles. Cela inclut également la supervision de la conduite des personnes associées; des mesures disciplinaires; supervision de la compensation; et développement, évaluation et livraison de produits et services.
- Supervision des activités liées à la clientèle de détail et aux clients institutionnels (32 questions): Cela inclut la supervision de l'ouverture de nouveaux comptes et la maintenance des comptes existants, ainsi que le suivi des conférences et autres communications publiques. En outre, cela inclut l'examen des transactions, des recommandations et de l'activité du compte pour une divulgation appropriée.
- Supervision des activités de négoce et de tenue de marché (32 questions): Cela comprend la supervision de la saisie, du routage et de l'exécution des ordres, ainsi que la comptabilisation et le règlement correct des transactions, ainsi que la vérification du respect des exécutions.
- Supervision de la banque d'investissement et de la recherche (32 questions): Cela inclut l'élaboration et la mise à jour de politiques, procédures et contrôles relatifs aux activités et à la recherche de la banque d'investissement. Cela implique également l'examen et l'approbation des informations à fournir par les investisseurs, des livres de présentation et du matériel de marketing.