Investissements à court terme
Les placements à court terme, également appelés titres négociables ou placements temporaires, sont ceux qui peuvent facilement être convertis en espèces, généralement dans un délai de cinq ans. De nombreux investissements à court terme sont vendus ou convertis en espèces après une période de seulement 3 à 12 mois. Les CD, les comptes de marché monétaire, les comptes d'épargne à haut rendement, les obligations d'État et les bons du Trésor sont des exemples courants d'investissements à court terme. Habituellement, ces investissements sont des actifs ou des véhicules de placement de grande qualité et très liquides.
Les investissements à court terme peuvent également se référer spécifiquement à des actifs financiers - d'un type similaire, mais assortis de quelques exigences supplémentaires - détenus par une société. Enregistré dans un compte séparé,
et énumérés dans la section Actif à court terme du bilan de la société, il s'agit des investissements qu'une société a réalisés qui devraient être convertis en espèces dans un délai d'un an.
Investissements à court terme
Comment fonctionnent les investissements à court terme
L’objectif d’un investissement à court terme - tant pour les entreprises que pour les investisseurs individuels / institutionnels - est de protéger le capital tout en générant un rendement similaire à un fonds indiciel de bons du Trésor ou à un autre indice de référence similaire.
Les entreprises disposant d’une trésorerie solide auront un compte d’investissements à court terme au bilan. En conséquence, la société peut se permettre d’investir un excédent de trésorerie dans des actions, des obligations ou des équivalents de trésorerie afin de générer des intérêts plus élevés que ceux qui seraient générés par un compte d’épargne normal.
Une entreprise doit impérativement classer un investissement dans le court terme. Premièrement, il doit être liquide, comme une action cotée sur une grande bourse qui négocie fréquemment ou des obligations du Trésor américain. Deuxièmement, la direction doit avoir l'intention de vendre le titre dans un délai relativement court, par exemple 12 mois. Les titres de créance négociables, appelés «effets à court terme», dont l'échéance est inférieure à un an, tels que les bons du Trésor et les papiers commerciaux américains, sont également considérés comme des investissements à court terme.
Les titres de participation négociables comprennent les investissements dans des actions ordinaires et privilégiées. Les titres de créance négociables sur le marché peuvent inclure des obligations de sociétés, c'est-à-dire des obligations émises par une autre société, mais ils doivent également avoir une date d'échéance proche et doivent être négociés activement pour être considérés comme liquides.
Points clés à retenir
- Les placements à court terme sont des titres négociables ou des actifs très liquides conçus pour fournir un espace de stationnement temporaire et sûr pour les excédents de trésorerie.
- Les investissements à court terme peuvent également se rapporter aux avoirs qu'une entreprise possède mais a l'intention de vendre dans un délai d'un an ou (s'ils sont endettés) d'échéance dans un délai d'un an.
- Les CD, les comptes de marché monétaire et les bons du Trésor sont des types courants de placements à court terme à faible risque.
Exemples d'investissements à court terme
Parmi les stratégies et les investissements courants à court terme utilisés par les entreprises et les investisseurs individuels, citons:
- Certificats de dépôt (CD): Ces dépôts sont offerts par les banques et paient généralement un taux d’intérêt plus élevé car ils bloquent les espèces pour une période donnée. Ils sont assurés par la FDIC jusqu’à 250 000 $.
- Comptes du marché monétaire: les rendements de ces comptes assurés par la FDIC seront supérieurs à ceux des comptes d'épargne, mais nécessiteront un investissement minimum. N'oubliez pas que les comptes de marché monétaire diffèrent des fonds communs de placement du marché monétaire, qui ne sont pas assurés par la FDIC.
- Trésors: Il existe une variété de ces obligations émises par les gouvernements, telles que les billets, les billets, les obligations à taux variable et les titres du Trésor protégés contre l'inflation (TIPS).
- Fonds obligataires: proposés par des gestionnaires d'actifs professionnels / des sociétés d'investissement, ces fonds sont meilleurs pour une période plus courte et peuvent offrir un rendement du risque supérieur à la moyenne. Juste être conscient des frais.
- Obligations municipales: Ces obligations, émises par des agences gouvernementales locales, étatiques ou non fédérales, peuvent offrir des rendements plus élevés et des avantages fiscaux puisqu'elles sont souvent exonérées de l'impôt sur le revenu.
- Prêts entre particuliers (P2P): un excédent de trésorerie peut être mis en jeu via l'une de ces plateformes de prêt qui met en correspondance emprunteur et prêteur.
- Roth IRA: Pour les particuliers, ces véhicules peuvent offrir une flexibilité et une variété d'options d'investissement. Les cotisations, mais non les gains, aux Roth IRA peuvent être retirées à tout moment, sans pénalité ni impôt.
Si vous avez un excédent de trésorerie, il peut être plus avantageux de l'utiliser pour rembourser une dette à taux d'intérêt plus élevé que de l'investir dans des placements à court terme peu risqués mais peu rentables.
Exemple concret d'investissements à court terme
Dans son rapport trimestriel du 31 mars 2018, Microsoft Corp. a déclaré détenir des investissements à court terme de 135 milliards de dollars dans son bilan. Les titres les plus importants du gouvernement et des agences des États-Unis représentaient 108 milliards de dollars. Viennent ensuite les obligations et les obligations d’entreprises d’une valeur de 6, 1 milliards de dollars, les obligations d’États étrangers de 4, 7 milliards, les titres adossés à des créances hypothécaires / de 3, 8 milliards, les certificats de dépôt de 2 milliards et les titres municipaux de 269 millions.
Apple Inc. détenait également des placements à court terme, inscrits en tant que titres négociables au 31 mars 2018, pour un montant de 254 milliards de dollars. Les deux principaux investissements étaient des titres de sociétés, représentant 138 milliards de dollars, et des titres du Trésor américain et d'agences, avec 62, 3 milliards de dollars. L'investissement de la société dans le papier commercial s'élevait à 17, 4 milliards de dollars et les fonds communs de placement à 800 millions de dollars. Apple détenait également des titres du gouvernement non américain de 8, 2 milliards de dollars et des certificats / dépôts à terme de 7, 3 milliards de dollars. Les titres adossés à des créances hypothécaires / à des actifs s’élevaient à 20 milliards de dollars et les titres municipaux à 973 millions de dollars, ce qui complète ses investissements à court terme.
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