SLV: iShares Silver Trust ETF

IShares Silver Trust (SLV) est un fonds négocié en bourse (FNB) qui suit l'évolution du cours des titres sous-jacents dans le London Silver Fix Price. La SLV gère un actif total de 5 milliards de dollars et a généré un rendement annuel moyen de 2, 29% depuis la création du fonds en 2006. Les avoirs du fonds représentent l'argent et le fonds a été créé pour tirer profit de la hausse du prix d'argent.

Les FNB de matières premières tels que SLV peuvent être particulièrement risqués car le prix des métaux précieux peut être affecté par les fluctuations globales des marchés, la volatilité sous-jacente de l’indice, les fluctuations des taux d’intérêt ou des facteurs affectant un secteur ou un produit de base.

Les actifs du iShares Silver Trust sont principalement composés d’argent détenu par JPMorgan Chase Bank (JPM), l’institution dépositaire, pour le compte du fonds. Le fonds peut détenir une quantité très limitée de liquidités dans des situations particulières. IShares Silver Trust est géré de manière passive, car il n’achète ni ne vend de l’argent pour tirer parti des fluctuations des prix du marché. Toutefois, SLV vend de l'argent de temps en temps pour couvrir ses dépenses d'exploitation.

L’achat d’actions SLV constitue un moyen simple, mais rentable, d’investir dans l’argent. Bien que les actions de la fiducie ne constituent pas un substitut direct à l'argent, elles offrent néanmoins une alternative à la participation au marché des produits de base. Le fonds constitue un moyen pratique d'obtenir une exposition à l'argent sans que l'investisseur soit obligé de le conserver car son acquisition et son stockage peuvent être très coûteux et compliqués.

Les caractéristiques

IShares Silver Trust est l’un des 310 FNB administrés par BlackRock Fund Advisors. Chaque action du fonds représente une fraction des intérêts véritables indivis sur l’actif net du Trust iShares Silver. SLV a un ratio de dépenses annuel relativement faible de 0, 5% par rapport à ses pairs FNB du secteur des métaux précieux. Les frais de courtage pour l'achat et la vente d'actions par le fonds ne font pas partie du ratio des frais. Comme SLV est un FNB, il n’a pas de charge à l’avant ou à l’arrière. Les actions de SLV sont négociées à la bourse de New York et les investisseurs peuvent les acheter comme n'importe quelle autre action.

Pertinence et recommandations

Investir dans des FNB d'argent comporte des risques importants. En 2015, au cours des cinq dernières années, l'offre d'argent avait tendance à dépasser sa demande, entraînant une pression à la baisse sur le prix de l'argent dans le monde. La demande d'argent provient principalement de la frappe de pièces de monnaie et de l'industrie de la bijouterie, ainsi que du secteur industriel, qui utilise l'argent pour produire des miroirs de photographie et des matériaux de conduction électrique.

Des changements défavorables dans l'environnement économique peuvent avoir un impact négatif sur le prix de l'argent car celui-ci est utilisé dans de nombreuses applications industrielles. En outre, à mesure que les dépenses de consommation discrétionnaires dans le monde diminuent en raison de changements dans les préférences ou de la baisse des revenus, les dépenses en bijoux peuvent diminuer.

En raison de la baisse des anticipations d'inflation dans le monde entier, le prix de l'argent a été durement touché, affectant négativement la valeur des actions iShares Silver Trust. L’attitude des spéculateurs et des investisseurs compte beaucoup pour le prix de l’argent, en particulier à court terme. Les investisseurs doivent être particulièrement vigilants et conscients des risques uniques inhérents à l’investissement dans l’argent.

Compte tenu des caractéristiques susmentionnées du fonds, l’investissement dans SLV est particulièrement indiqué pour les investisseurs à la recherche de négociations spéculatives. En raison de la baisse persistante du prix de l'argent au cours de la dernière décennie en raison de la surproduction, des pressions déflationnistes et de la crise financière de 2009, le fonds a constamment généré des rendements négatifs. Son rendement annuel moyen sur cinq ans de -3, 61% et son écart type sur cinq ans de 38% rendent l'investissement dans le fonds très risqué avec des rendements négatifs.

IShares Silver Trust convient particulièrement aux investisseurs qui souhaitent acquérir une exposition à l’argent ou s’engager dans des opérations spéculatives sur l’argent sans pour autant acheter l’argent lui-même. En outre, le fonds est un outil utile pour les investisseurs qui souhaitent diversifier leurs portefeuilles et se protéger contre l’inflation.