Stratégies pour lutter contre la volatilité de votre portefeuille

Avec le retour de la volatilité et la correction attendue depuis longtemps des marchés boursiers, de nombreux investisseurs auparavant complaisants s'efforcent maintenant de se protéger à l'avenir. En effet, tous les investisseurs devraient tenir compte de quatre astuces opportunes proposées par le Wall Street Journal. Ce sont: éviter les positions concentrées; réduire les risques de perte; ne paniquez pas pour la volatilité; et rechercher des bonnes affaires lors de la prochaine vente. "Les investisseurs qui restent diversifiés, se rééquilibrent régulièrement et respectent un plan, et comprennent que leurs inconvénients sont bien mieux lotis dans ce type de marché", a déclaré Glenn Wiggle, associé directeur de Peak Brokerage Services.

Le CBOE Volatility Index (VIX) a passé une bonne partie de 2017 et des premières semaines de 2018, à un niveau plutôt placide autour de 10. Il a ensuite commencé à monter en flèche le 5 février, atteignant finalement un sommet de 50, 30 en négociation intra-journalière le 6 par Yahoo Finance. Plus récemment, son aire de répartition a été d'environ 18, bien en dessous des niveaux provoquant la panique (ou induits par la panique) du début du mois de février, mais nettement au-dessus du niveau où il avait commencé l'année. Parallèlement, en partie à cause du retour de la volatilité, l'indice Investopedia Anxiety Index (IAI) a suscité de vives inquiétudes parmi les millions de lecteurs du monde entier concernant les marchés des valeurs mobilières.

1. Restez diversifié

Les investisseurs doivent vérifier leurs portefeuilles régulièrement, afin qu'aucune position boursière donnée ne représente un pourcentage indûment élevé du total. Selon le Journal, de nombreux conseillers utilisent comme règle de base une allocation en actions si celle-ci dépasse de plus de cinq points de pourcentage votre objectif à long terme. (Pour en savoir plus, voir aussi: Stratégies d’approvisionnement pour un marché très volatil .)

2. Réduire les risques de perte

Les investisseurs en fonds devraient prendre note de leur performance lorsque leurs indices de référence ont baissé. Si un fonds recule de plus que son indice de référence, il se peut que son portefeuille présente un risque plus élevé que prévu. Peut-être le gestionnaire de fonds a-t-il ajouté des actions en vogue qui ne figurent pas dans son indice de référence, afin de surperformer cet indice de référence lorsque le marché était en hausse. Dans tous les cas, vous ne pouvez pas compter sur le nom, le style ou les critères de référence d'un fonds pour savoir exactement ce que vous obtenez, indique le Journal, suggérant qu'il est souvent nécessaire de procéder à de telles fouilles de ce type.

3. Ne paniquez pas contre la volatilité

"La volatilité est une partie normale des investissements qui peut être déclenchée par un certain nombre d'événements. Les investisseurs ne devraient donc pas être surpris quand cela se produit", disent les conseillers, "selon le Journal. En effet, les investisseurs devraient garder un œil sur le long terme et ignorer les bruits de marché temporaires, selon les gourous en investissement Warren Buffett et John Bogle, fondateur du groupe Vanguard, conseillent à plusieurs reprises, ainsi que les observateurs de MarketWatch. (Pour en savoir plus, voir aussi: Buffett avertit les investisseurs d'éviter d'emprunter de l'argent pour acheter des actions .)

3a. Éviter la volatilité a un coût

Parmi les nombreux nouveaux thèmes d'investissement figurent les fonds à faible volatilité, qui contiennent les actions les moins volatiles de l'indice S & P 500 (SPX). Selon l'analyse du fournisseur de données financières CFRA, selon le Journal, ces fonds ont effectivement moins chuté que le marché au sens large lors de la récente correction. Mais l’avantage était modeste, entre 50 et 60 points de base au cours de la semaine se terminant le 9 février, lorsque le S & P 500 a chuté de 5, 2%.

Peut-être plus important encore, ces fonds à faible volatilité ont enregistré un rendement total inférieur de 5 points de pourcentage (ou 500 points de base) à l'indice S & P 500 en 2017, lorsque le marché était à la hausse, selon CFRA et le Journal. Les investisseurs qui ont investi dans ces fonds après la récente correction risquent donc de sous-performer si le marché continue de se relever, a averti le Journal. (Pour en savoir plus, voir aussi: 10 Stocks à faible volatilité pour les marchés sauvages .)

4. Faites de la volatilité votre ami

Si vous croyez que les fondamentaux économiques sont solides et méritent une reprise continue, vous devriez être prêt à faire des emplettes pour les bonnes affaires lors d'un prochain repli. Cependant, plutôt que d’acheter les baisses sans stratégie claire, le Journal recommande d’adopter une approche plus sélective. Par exemple, depuis que la Réserve fédérale a annoncé son intention de continuer à augmenter les taux d’intérêt, il pourrait être judicieux d’éviter les actions de sociétés de services publics et de télécommunications qui sont des substituts d’obligations sensibles aux taux d’intérêt. Les titres des matières premières et des matières premières ont tendance à surperformer dans les dernières phases du cycle économique, mais les investisseurs devraient attendre pour acheter à des cours plus bas, a déclaré au journal Jay Batcha, fondateur et directeur des investissements chez Optima Capital, au Michigan.

Le résultat final

Len Hayduchok, PDG de Dedicated Financial Services, basé dans le New Jersey, a averti qu'essayer de battre le marché à court terme dépassait rarement celui d'une stratégie bien pensée et d'achat à long terme. "Si vous ne comprenez pas que vous pourriez perdre un montant important en peu de temps, vous ne devriez pas être sur le marché boursier", a-t-il déclaré au Journal.