Fonds structurés définis
Les fonds structurés sont un type de fonds qui combine des produits d'actions et de produits à revenu fixe pour offrir aux investisseurs un degré de protection et de valorisation du capital. Ces fonds investissent généralement la majorité du portefeuille dans des titres à revenu fixe afin de protéger le capital du fonds, souvent avec remboursement du capital et gain supplémentaire des paiements d'intérêts. Les fonds structurés utilisent également des options, des contrats à terme standardisés et d'autres dérivés, souvent liés à des indices de marché, pour offrir une exposition à la plus-value du capital.
Ventilation des fonds structurés
Les fonds structurés sont des portefeuilles gérés proposés aux investisseurs du marché de différentes manières. Ils constituent une forme de produit structuré couramment disponible pour les investisseurs particuliers.
Ces produits sont attrayants pour les investisseurs à la recherche d’investissements conservateurs offrant une protection contre les risques de baisse, souhaitant également que les mouvements à la hausse des marchés apportent des avantages. Les produits et garanties exacts varieront en fonction du fonds. Il est courant que les investisseurs identifient ces fonds via leur plate-forme de courtage. Ils peuvent être annoncés avec les fonds du marché monétaire ou inclus en option avec des produits bancaires plus complexes. Ces fonds peuvent utiliser des certificats de dépôt en tant que partie à revenu fixe de l'investissement.
Les fonds structurés investissent dans des placements à revenu fixe et des dérivés. Ils sont souvent liés aux indices de marché. Ils n'offrent généralement pas de liquidités et doivent être détenus pendant une période déterminée. La majeure partie du fonds est investie dans divers types de titres à revenu fixe, ce qui nécessite une période de détention à long terme pour les investisseurs. La partie restante intègre la composante liée au marché grâce à l’utilisation de produits dérivés. Environ 20% des actifs détenus dans des fonds structurés sont investis dans des swaps, options, contrats à terme standardisés et autres dérivés liés au rendement d'un indice de marché. Cette partie du fonds cherche à générer un rendement supplémentaire pour les investisseurs.
Les fonds structurés peuvent constituer un bon investissement pour les investisseurs qui recherchent une préservation du capital à long terme avec un potentiel de hausse. Ils peuvent offrir des rendements allant au-delà des fonds du marché monétaire standard et des comptes d'épargne à haut rendement.
En règle générale, les fonds structurés garantissent une partie de l’investissement total. Par exemple, si un fonds structuré S & P 500 protège 80% de son capital, cela signifie qu'il investira 80% de ses fonds dans des produits à revenu fixe avec une faible probabilité de tomber en dessous du capital. Le reste du fonds est investi dans des dérivés qui sont exposés à l'indice S & P 500. L’investisseur gagnera au fur et à mesure que le S & P 500 avancera et subira des pertes s’il chute, mais le fonds ne tombera pas en dessous de 80% de sa valeur initiale.
Investissement dans des fonds structurés
Fidelity offre aux investisseurs la possibilité d'investir dans des fonds structurés via sa plateforme. Il propose des fonds liés à l’indice Euro STOXX 50, à l’indice S & P 500, à l’indice de faible dividende élevé S & P 500 et au Dow Jones Industrial Average.
Goldman Sachs est le principal émetteur du portefeuille de fonds structurés lié au Dow Jones Industrial Average. Le fonds investit la majorité du portefeuille dans des certificats de dépôt. Il utilise un taux de capitalisation de 50% à 58% pour les rendements du Dow Jones Industrial Average.
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