Financement de la chaîne d'approvisionnement
Qu'est-ce que le financement de la chaîne d'approvisionnement?Le Supply Chain Finance (SCF) est un ensemble de processus d’affaires et de financement basés sur la technologie qui relient les différentes parties d’une transaction (acheteur, vendeur et institution de financement) afin de réduire les coûts de financement et d’améliorer l’efficacité commerciale. Le financement de la chaîne d'approvisionnement fournit un crédit à court terme qui optimise le fonds de roulement de l'acheteur et du vendeur.
Le financement de la chaîne d'approvisionnement utilise des solutions d'entreprise qui optimisent le fonds de roulement et fournissent des liquidités aux entreprises. Dans le cadre de la fonction SCF, les fournisseurs vendent leurs factures ou leurs créances avec une réduction aux banques ou autres fournisseurs de services financiers, souvent appelés facteurs. En retour, les fournisseurs ont un accès plus rapide à l'argent qui leur est dû, ce qui leur permet de l'utiliser comme fonds de roulement, tandis que les acheteurs disposent généralement de plus de temps pour payer. Au lieu de compter sur la solvabilité du fournisseur, la banque traite avec l'acheteur.
Points clés à retenir
- Le financement de la chaîne d'approvisionnement est un ensemble de processus commerciaux et de financement basés sur la technologie, liant les parties à une transaction pour réduire les coûts et améliorer l'efficacité.
- Le financement de la chaîne d’approvisionnement fonctionne particulièrement bien lorsque l’acheteur a une meilleure cote de crédit que le vendeur et peut ainsi accéder à du capital à moindre coût.
- Le financement de la chaîne d'approvisionnement fournit un crédit à court terme qui optimise le fonds de roulement de l'acheteur et du vendeur.
Comment fonctionne le financement de la chaîne d'approvisionnement
Il existe plusieurs transactions SCF, notamment une extension des conditions des comptes fournisseurs de l’acheteur, le financement des stocks et l’actualisation des comptes fournisseurs. Les solutions SCF se distinguent des programmes de chaîne d'approvisionnement traditionnels pour améliorer le fonds de roulement, comme l'affacturage et les remises sur paiement, de deux manières:
- La fonction SCF relie les transactions financières à la valeur à mesure qu’elle se déplace dans la chaîne logistique.
- SCF encourage la collaboration entre l'acheteur et le vendeur, plutôt que la concurrence qui oppose souvent l'acheteur au vendeur et inversement.
Par exemple, l’acheteur tentera de retarder le paiement le plus longtemps possible, alors que le vendeur cherche à être payé le plus rapidement possible. Le financement de la chaîne d’approvisionnement fonctionne particulièrement bien lorsque l’acheteur a une meilleure cote de crédit que le vendeur et peut ainsi accéder à du capital à moindre coût.
L’acheteur peut tirer parti de cet avantage pour négocier de meilleures conditions avec le vendeur, telles qu’une extension des conditions de paiement, ce qui lui permet de conserver des espèces ou de les utiliser à d’autres fins. Le vendeur en profite en accédant à un capital moins cher, tout en ayant la possibilité de vendre ses créances afin de recevoir un paiement immédiat.
Exemple de financement de la chaîne d'approvisionnement (SCF)
Une transaction de comptes fournisseurs étendus typique fonctionne comme suit: Supposons que la société X achète des produits au fournisseur Y. Y fournit les produits et soumet une facture à X, que X autorise le paiement selon des conditions de crédit standard de 30 jours. Si le fournisseur Y exige un paiement avant la période de crédit de 30 jours, il peut demander le paiement immédiat (à escompte) de la facture approuvée à l'institution financière de la société X. L'institution financière remettra le montant facturé (moins une réduction pour paiement anticipé) au fournisseur Y.
Compte tenu de la relation entre la société X et son institution financière, cette dernière peut prolonger le délai de paiement de 30 jours supplémentaires. La société X a ainsi obtenu des conditions de crédit de 60 jours, au lieu des 30 jours fournis par le fournisseur Y, tandis que Y a reçu un paiement plus rapide et à un coût inférieur à celui qu’elle avait utilisé si elle utilisait une agence d’affacturage traditionnelle.
La fonction SCF implique généralement l’utilisation d’une plate-forme technologique permettant d’automatiser les transactions et de suivre le processus d’approbation et de règlement des factures, du début à la fin.
La popularité croissante du financement de la chaîne d'approvisionnement est principalement due à la mondialisation croissante et à la complexité de la chaîne d'approvisionnement, en particulier dans des secteurs tels que l'automobile, la fabrication et le commerce de détail.
Considérations particulières
Selon le Global Supply Chain Finance Forum, un consortium d’associations de l’industrie, il a été déterminé que le traitement comptable et financier des structures SCF, ainsi que leur reporting, étaient des obstacles potentiels à l’utilisation plus rapide du financement de la chaîne logistique. Cela est dû en partie à la substance et à l'optique des transactions SCF et aux implications juridiques et réglementaires potentielles de l'utilisation et du compte-rendu de tels mécanismes de financement.
La question est particulièrement aiguë à la lumière du manque actuel d'alignement des normes et pratiques comptables entre les juridictions, y compris les principales disciplines comptables telles que IFRS, IAS, USGAAP, etc.
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