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Programme de garantie temporaire de liquidité (TLGP)

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DÉFINITION du programme de garantie temporaire de liquidité (TLGP)

Le programme de garantie temporaire de liquidité (TLGP) a été institué en 2008 par la FDIC au cours de la crise bancaire mondiale. Le TGLP était l’une des nombreuses interventions gouvernementales résultant de la détermination du Trésor américain et de la Réserve fédérale américaine selon laquelle le risque systémique grave justifiait des mesures sans précédent. Dans le cadre de ce programme, la FDIC a augmenté la couverture d’assurance pour les comptes de dépôt détenus dans certaines institutions financières et a également garanti certaines obligations de crédit non garanties de ces institutions, notamment des certificats de dépôt et des effets de commerce. Ces deux programmes distincts étaient connus sous les noms de Programme de garantie des comptes de transactions et Programme de garantie de la dette.

Programme de garantie de liquidité temporaire (TLGP)

Le TGLP a été conçu pour éviter les deux menaces les plus immédiates pour le système financier américain. Le premier était la confiance du public dans l'intégrité de ses institutions de dépôt. La deuxième menace est la désintégration des marchés du crédit interbancaire et à court terme, qui a provoqué une crise de liquidité telle que plusieurs grandes institutions ont fait faillite.

Crise financière

La crise financière de 2008 a été la plus grave catastrophe économique depuis la Grande Dépression de 1929. La crise a été le résultat d'une succession d'événements, chacun ayant son propre déclencheur et aboutissant au quasi-effondrement du système bancaire. Il a été avancé que la loi sur le développement communautaire, qui obligeait les banques à assouplir leurs critères de crédit pour les minorités à faible revenu, avait jeté les bases de la crise dès les années 70 en créant un marché pour les prêts hypothécaires à risque.

«En apaisant les craintes du marché et en encourageant les prêts, le TLGP a contribué à stabiliser les marchés financiers et le secteur bancaire pendant la crise. Le TLGP comprenait deux composantes: (1) le programme de garantie des comptes de transactions (TAGP), une garantie de la FDIC intégrant des comptes de transactions ne portant pas intérêt; et (2) le programme de garantie de la dette (DGP), une garantie par la FDIC de certaines dettes de premier rang non garanties nouvellement émises ", a déclaré la FDIC.

Le TAGP a garanti intégralement tous les dépôts, les comptes NOW à intérêt modique NOW et les comptes de fiducie d'intérêts sur avocats (IOLTA) détenus auprès des banques participantes et des participations jusqu'au 31 décembre 2009. La date limite a été prorogée à deux reprises et a expiré le 31 décembre. 2010

En ce qui concerne les coûts pour le Trésor, la FDIC a indiqué que 122 entités avaient émis de la dette TLGP et, à son apogée, le DGP avait garanti un encours de 345, 8 milliards de dollars. La FDIC a perçu 10, 4 milliards de dollars en redevances et surtaxes dans le cadre du DGP et payé une perte de 153 millions de dollars résultant de la défaillance de six entités participantes sur des créances émises dans le cadre du DGP.

Dans le cadre du programme TAGP, la FDIC a perçu des redevances de 1, 2 milliard de dollars et, au 31 décembre 2012, les pertes totales estimées étaient de 2, 1 milliards de dollars sur des défaillances.

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