Banque d'épargne
Une banque d'épargne est un type de petite institution financière qui accepte principalement des dépôts et propose des prêts hypothécaires. Connu aussi comme "associations d'épargne et de prêt" ou S & L. Ces organisations se distinguent des grandes banques commerciales telles que Wells Fargo ou Bank of America en offrant des rendements de compte d’épargne plus élevés et des prêts limités aux entreprises.
Fait bref
Les banques d'épargne sont structurées soit en sociétés constituées d'actionnaires, soit en associations mutuelles appartenant à leurs clients, emprunteurs et déposants.
Bien que les offres de base des organisations participantes soient les comptes d’épargne traditionnels et l’octroi de prêts immobiliers, ces institutions offrent également de plus en plus de comptes chèques, de prêts personnels et auto et de cartes de crédit. Les structures sont structurées soit comme des entités morales appartenant à des actionnaires, soit comme des associations mutuelles appartenant à leurs clients, emprunteurs et déposants.
La naissance de l'épargne, alias l'épargne et le prêt
Le système d'épargne bancaire a commencé avec la création au Royaume-Uni d'une société de construction appartenant à la clientèle, à partir du 18ème siècle. L’impulsion pour le S & L, son successeur américain, était d’améliorer un marché hypothécaire qui était pour le moins problématique.
Dans les premières décennies du XXe siècle, l’hypothèque américaine typique était un emprunt de cinq à dix ans, ne portant que des intérêts, qui devait être refinancé ou remboursé par un gros paiement forfaitaire à la fin du terme. Sans surprise, les propriétaires manquaient souvent à ces paiements, en particulier à mesure que la Grande Dépression progressait et que le chômage augmentait.
Adoptée par l’administration Hoover en 1932, la loi fédérale sur les banques de prêt immobilier visait à encourager l’accession à la propriété en offrant aux banques membres une source de fonds à faible coût pour l’octroi de prêts hypothécaires. Premier projet d'une série de projets de loi visant à rendre l'accession à la propriété plus accessible pour un plus grand nombre d'Américains, la loi a également créé le Federal Home Loan Bank Board et l'a doté de 125 millions de dollars, a facilité la création d'un marché secondaire des prêts hypothécaires et a permis de réaliser des économies. et les institutions de prêt à émettre ces hypothèques.
65%
Le montant de leur portefeuille de prêts pour lequel les banques d’épargne sont tenues par la loi de s’engager à prêter aux consommateurs plutôt qu’aux entreprises.
L'impact des banques d'épargne
Associé à un programme d'assurance hypothécaire créé par l'administration des anciens combattants en 1944, S & Ls a facilité l'achat de maisons dans les banlieues en faisant revenir des anciens combattants. Le film classique de 1946, "C'est une vie merveilleuse". a souligné cette facilitation avec son histoire du chef du groupe S & L, George Bailey, interprété par Jimmy Stewart, finançant un projet permettant aux jeunes familles d'échapper à de sombres immeubles locatifs et d'acquérir leur propre logement à "Bailey Park".
Au cours des années 1960 et 1970, presque toutes les hypothèques ont été émises par l'intermédiaire de S & L. Grâce en partie à ces institutions et à tous les autres programmes fédéraux, l’accès à la propriété aux États-Unis est passé de 44% en 1940 à 64% en 1980. Suite à la crise de l’épargne et des prêts dans les années 1980, au cours de laquelle de nombreuses crises ont échoué, des changements structurels ont été apportés. les banques d'épargne qui ont brouillé certaines des distinctions entre elles et les banques conventionnelles.
Adopté en 2010, le Dodd-Frank Act a éliminé les principaux avantages de la cession, tels que des réglementations moins strictes que celles appliquées aux grandes banques. L'engagement des S & L à servir les consommateurs se poursuit toutefois. La loi oblige les banques d'épargne à engager 65% ou plus de leur portefeuille de prêts dans des prêts à des consommateurs plutôt qu'à des entreprises.