Comprendre les prêts d'assurance vie

Si vous avez besoin d’argent en cas d’urgence, vous pouvez consulter votre police d’assurance. C’est-à-dire que si vous avez une assurance vie permanente - disponible en tant que «vie entière» et «vie universelle» (voir Politiques de la vie permanente: ensemble contre universel ).

Contrairement à l'assurance-vie temporaire, dont la période de couverture est limitée dans le temps et qui n'accumule pas de valeur de rachat, la vie universelle comporte une composante de liquidité, en particulier à un stade ultérieur. "Dans les premières années de la police, la majeure partie de la prime sert à financer l'indemnité. À mesure que la police mûrit, la valeur de rachat augmente", déclare Luke Brown, avocat en assurance à la retraite à Tallahassee, en Floride, qui exploite YourProblemSolvers pour aider les consommateurs. avec les questions d’assurance, de santé et de consommation. (Pour plus de détails, lisez Comment la valeur de rachat est-elle intégrée dans une police d'assurance-vie ?)

Combien, combien de temps

Comme la valeur de rachat est intégrée à une police d’assurance vie entière ou universelle, les titulaires de police peuvent emprunter sur les fonds accumulés. Les prêts sur contrats d'assurance-vie présentent un avantage distinct: l'argent va à votre compte bancaire en franchise d'impôt.

Les assureurs ne font généralement aucune promesse quant à la rapidité ou à la mesure dans laquelle la valeur de rachat augmentera. Il est donc difficile de savoir exactement quand votre police sera éligible à un prêt. De plus, les assureurs ont différentes lignes directrices indiquant la valeur de rachat qu'une police doit avoir avant de pouvoir emprunter contre celle-ci - et le pourcentage de la valeur de rachat que vous pouvez emprunter.

Votre police aura probablement une valeur de rachat suffisante pour contracter un emprunt «généralement après 10 ans d’existence», déclare Richard Reich, président d’Intramark Insurance Services, Inc., une agence d’assurance vie basée à Glendale, en Californie.

Autre chose à savoir: ce prêt ne prélève pas d’argent sur votre propre valeur en espèces. «Vous empruntez réellement auprès de la compagnie d'assurance et utilisez la valeur de rachat de votre contrat comme garantie», déclare Reich.

Pas besoin de rembourser

Un aspect attrayant des prêts par rapport à leur valeur monétaire est que vous n’avez pas à les rembourser - un avantage énorme en cas d’urgence.

Si vous remboursez tout ou partie du prêt, les options comprennent les paiements périodiques du principal avec les paiements annuels d'intérêts, le paiement d'intérêts uniquement ou la déduction des intérêts de la valeur de rachat. «Les prêts ont un taux d’intérêt comme tout autre type de prêt. Il a tendance à se situer dans la fourchette des 7% à 8%, ce qui est élevé dans notre environnement actuel ", a déclaré Reich. Les intérêts seront fixes ou variables, en fonction de votre politique.

Il y a une bonne raison de rembourser le prêt si vous le pouvez. «Si le prêt n'est pas remboursé avant le décès, la compagnie d'assurance réduira le montant nominal de la police d'assurance au moment du paiement de la réclamation», déclare Ted Bernstein, PDG de Life Insurance Concepts, Inc., un cabinet de conseil et d'audit en assurance vie. à Boca Raton, Fla.

L’intérêt accumulé peut réduire considérablement l’avantage: «Si l’avance sur contrat demeure en souffrance pendant de nombreuses années, le montant de l’emprunt augmente en raison de l’intérêt supplémentaire», prévient Brown. «Cela risque de ne pas fournir d’argent aux bénéficiaires lors du décès de l’assuré.

«À tout le moins, les paiements d’intérêts devraient être effectués de manière à ce que la avance sur contrat ne croisse pas efficacement», ajoute Brown. Cela vous donne une meilleure chance d'avoir de l'argent à payer après votre décès.

Quand les prêts d'assurance-vie ont du sens

Voici quelques situations financières dans lesquelles un prêt d’assurance vie peut être un choix judicieux:

• Vous ne pouvez pas prétendre à un prêt standard ni avoir besoin d’argent très, très vite. Comme l'argent est déjà dans la politique et immédiatement disponible, il s'agit d'une source rapide de fonds pour une nouvelle chaudière, des factures de soins médicaux ou une autre urgence, sans vérification de crédit. Même si vous êtes admissible à un prêt traditionnel auprès d’une banque ou d’une caisse populaire, un prêt d’assurance-vie peut constituer un palliatif précieux si vous n’avez pas le temps d’attendre que votre demande soit traitée. Lorsque le prêt traditionnel arrive, utilisez-le immédiatement pour rembourser le prêt d'assurance-vie.
• Vous ne pouvez pas vous permettre la prime annuelle de votre contrat. Ne laissez pas une police d'assurance-vie expirer car vous ne pouvez pas vous permettre le paiement. Un prêt peut maintenir la police en vigueur tant que la prestation de décès est supérieure au montant du prêt.
• Vos seules autres options de prêt ont des taux d’intérêt beaucoup plus élevés. Avant de payer un taux d'intérêt plus élevé pour un prêt ou de mettre en gage une garantie supplémentaire pour un prêt traditionnel, envisagez de souscrire un prêt sur contrat d'assurance-vie, déclare Bernstein. «Comme il n’existe pas de conditions de prêt telles que les dates de remboursement, les dates de renouvellement ou d’autres frais, par rapport aux prêts traditionnels, les prêts sur polices d’assurance vie peuvent être très concurrentiels», dit-il.

Le résultat final

Selon Reich, choisir si et quand un prêt d'assurance-vie vous convient est subjectif. «Il faut regarder ce qui est le plus important. le besoin immédiat de l'argent ou le besoin de votre famille pour la prestation de décès. Comprenez que tout prêt sur contrat en souffrance sera déduit de la prestation de décès, ce qui réduira la prestation pour votre famille. "

Avant d’emprunter pour votre assurance vie, il peut être utile de consulter un conseiller financier pour évaluer toutes les options et tous les résultats possibles en fonction de votre portefeuille financier. Pour plus d'informations, voir Quels sont les avantages et les inconvénients des prêts sur polices d'assurance-vie? et 6 façons de saisir la valeur de rachat de l’assurance vie .