Définition du prix moyen pondéré en fonction du volume (VWAP)
Le prix moyen pondéré en fonction du volume (VWAP) est un indice de référence utilisé par les traders qui donne le cours moyen auquel un titre a été négocié tout au long de la journée, à la fois en volume et en prix. C'est important car il fournit aux traders un aperçu de l'évolution et de la valeur d'un titre.
Points clés à retenir
- Le prix moyen pondéré en fonction du volume (VWAP) apparaît sous la forme d'une seule ligne sur les graphiques intrajournaliers (1 minute, 15 minutes, etc.), similaire à l'apparence d'une moyenne mobile.
- Un VWAP en hausse et / ou un prix supérieur à la ligne du VWAP signifie que le prix est susceptible de progresser.
- Un VWAP en baisse, et / ou un prix inférieur à la ligne du VWAP, signifie que le prix est susceptible de baisser.
- Ne vous fiez pas uniquement au VWAP pour déterminer la tendance, car il ne fait que montrer une moyenne historique, et non ce qui se passe actuellement ou dans le futur.
- Les investisseurs peuvent utiliser le VWAP pour évaluer le prix payé pour une sécurité tout au long de la journée. En fin de compte, si le prix auquel ils ont acheté est supérieur au VWAP, ils ont peut-être été surpayés. S'il est inférieur au VWAP, ils ont acheté des actions à un bon prix pour la journée.
La formule du prix moyen pondéré en fonction du volume (VWAP) est la suivante:
Le VWAP est calculé en additionnant les dollars négociés pour chaque transaction (prix multiplié par le nombre d'actions négociées) puis en divisant par le nombre total d'actions échangées.
VWAP = ∑Prix * Volume∑Volume \ text {VWAP} = \ frac {\ sum \ text {Prix * Volume}} {\ sum \ text {Volume}} VWAP = ∑Volume∑Price * Volume
Comment calculer le prix moyen pondéré en fonction du volume (VWAP)
1:33Prix moyen pondéré en volume
L'ajout de l'indicateur VWAP à un graphique complétera tous les calculs pour vous. Pour calculer le VWAP vous-même, suivez ces étapes. Supposons un graphique de 5 minutes; le calcul est le même quel que soit le délai intraday utilisé.
- Trouvez le cours moyen des actions négociées au cours des cinq premières minutes de la journée. Pour ce faire, ajoutez les valeurs haute, basse et proche, puis divisez par trois. Multipliez cela par le volume pour cette période. Enregistrez le résultat dans une feuille de calcul, sous la colonne PV.
- Divisez PV par le volume pour cette période. Cela donnera la valeur VWAP.
- Pour maintenir la valeur VWAP tout au long de la journée, continuez d’ajouter la valeur PV de chaque période aux valeurs précédentes. Divisez ce total par le volume total jusqu'à ce point. Pour faciliter cela dans un tableur, créez des colonnes pour le volume cumulé et le volume cumulé. Ces deux valeurs cumulatives sont divisées l'une par l'autre pour produire le PAVÉ.
Qu'est-ce que le prix moyen pondéré en volume (VWAP) vous dit ">
Les grands acheteurs institutionnels et les fonds communs de placement utilisent le ratio VWAP pour faciliter l’entrée ou la sortie de stocks ayant un impact aussi faible que possible sur le marché. Par conséquent, lorsque cela est possible, les institutions tenteront d’acheter en deçà du VWAP ou de vendre au-dessus de celui-ci. De cette façon, leurs actions repoussent le prix vers la moyenne, au lieu de s'en éloigner.
Les commerçants de détail ont tendance à utiliser davantage le VWAP comme outil de confirmation de tendance, similaire à la moyenne mobile. Lorsque le prix est supérieur au VWAP, ils ne cherchent qu'à initier des positions longues. Lorsque le prix est inférieur au VWAP, ils ne cherchent qu'à initier des positions courtes.
La différence entre le prix moyen pondéré en fonction du volume (VWAP) et une moyenne mobile simple
Sur un graphique, le VWAP et une moyenne mobile peuvent sembler similaires. Ces deux indicateurs calculent des choses différentes.
Le VWAP calcule la somme du prix multiplié par le volume, divisé par le volume total.
Une moyenne mobile simple est calculée en faisant la somme des prix de clôture sur une certaine période (disons 10), puis en la divisant par le nombre de périodes (10). Le volume n’est pas pris en compte.
Limites d'utilisation du prix moyen pondéré en fonction du volume (VWAP)
Le VWAP est un indicateur à un jour et est redémarré à l'ouverture de chaque nouveau jour de bourse. Tenter de créer un VWAP moyen sur plusieurs jours peut signifier que la moyenne est faussée par rapport à la lecture réelle du VWAP décrite ci-dessus.
Bien que certaines institutions préfèrent acheter lorsque le prix d'un titre est inférieur au VWAP, ou vendre quand il est supérieur, le VWAP n'est pas le seul facteur à prendre en compte. Dans le cas de fortes tendances à la hausse, le prix peut continuer à augmenter pendant plusieurs jours sans tomber en dessous du VWAP, voire seulement occasionnellement. Par conséquent, attendre que les prix baissent sous le VWAP pourrait signifier une occasion manquée si les prix montent rapidement.
Le PAVT est basé sur des valeurs historiques et n'a pas de qualités prédictives ni de calculs.
Comparaison des comptes d'investissement Nom du fournisseur Description Divulgation par l'annonceur × Les offres figurant dans ce tableau proviennent de partenariats avec lesquels Investopedia reçoit une rémunération.