Quels sont les avantages et les inconvénients des prêts sur polices d'assurance-vie?

Comme tout type de prêt, les prêts sur contrats d’assurance vie ont des avantages et des inconvénients. Il est important d'examiner les deux aspects avant de décider d'emprunter contre votre police d'assurance-vie entière.

Avantages d'un prêt sur contrat d'assurance vie

Obtenir un prêt d'assurance-vie est rapide et facile. Puisque vous empruntez contre vos propres avoirs, il n’existe pas de processus d’approbation, de vérification de crédit ou de vérification du revenu. Les avances sur contrat ont généralement un taux d'intérêt beaucoup plus bas que les emprunts bancaires et sont exemptes de frais élevés et de frais de clôture. Dans la plupart des cas, ils sont également libres d'impôt. Après avoir demandé le prêt, un chèque est généralement reçu dans un délai de cinq à dix jours ouvrables.

Les fonds provenant d'une avance sur contrat peuvent être utilisés comme bon vous semble. Étant donné que la valeur de rachat de votre contrat sert de garantie pour le prêt, vous pouvez utiliser cet argent pour tout, des factures domestiques aux vacances. La compagnie d’assurance n’exige pas d’explication sur la manière dont vous envisagez d’utiliser les fonds. Contrairement à un prêt bancaire ou à une carte de crédit, aucun versement mensuel n'est requis pour un prêt sur contrat et aucune date de remboursement. Vous pouvez le rembourser en deux mois ou le laisser reposer sans effectuer de paiement pendant des années. Cependant, même si aucun paiement n'est effectué, le prêt génère des intérêts qui sont ajoutés au solde du prêt.

Les avances sur contrats ne constituent pas un revenu imposable tant que le montant emprunté est égal ou inférieur au montant des primes payées. Comme le prêt est emprunté sur vos propres avoirs et ne frappe pas votre crédit, l'IRS ne comptabilise pas le prêt en tant que revenu; par conséquent, il n'est pas taxé.

Inconvénients de l'emprunt contre votre assurance vie

Si vous décédiez avant de rembourser votre avance sur contrat, le solde du prêt et les intérêts courus sont déduits de la prestation de décès donnée à vos bénéficiaires. Cela pourrait poser problème si vos bénéficiaires ont besoin du montant total de l’avantage escompté. Lorsque le prêt est impayé, les intérêts courus sont ajoutés au solde en principal du prêt.

Si le solde du prêt augmente au-dessus du montant de la valeur de rachat, votre police pourrait devenir caduque et risquer de prendre fin à la charge de la compagnie d’assurance. En cas de déchéance ou de résiliation d'une police, le solde du prêt majoré des intérêts est considéré comme un revenu imposable par l'IRS, et les impôts dus peuvent représenter un montant assez important en fonction du prêt initial et des intérêts courus.

Emprunter à partir de votre valeur de rachat peut entraîner le transfert du montant de la garantie d'un compte de placement vers un compte sécurisé. Tous les dividendes gagnés sur le compte de placement sont réduits en fonction du montant de la garantie fournie.

(Pour une lecture connexe, voir «Comprendre les prêts d’assurance vie».)