Ce qu'un gestionnaire de portefeuille fait et fait

Un gestionnaire de portefeuille est une personne qui élabore et met en œuvre des stratégies de placement pour des particuliers ou des investisseurs institutionnels. Dans le cadre des carrières dans le secteur des services financiers, des postes de gestion de portefeuille sont disponibles dans des fonds de couverture, des régimes de retraite et des sociétés d’investissement privées, ou au sein du département des investissements d’une société d’assurance ou de fonds communs de placement.

Les gestionnaires de portefeuille peuvent être appelés gestionnaires de portefeuille, gestionnaires de patrimoine, gestionnaires d'actifs ou conseillers financiers, mais un véritable poste de gestionnaire de portefeuille est axé sur le côté analytique de l'investissement plutôt que sur le côté des ventes.

Description de l'emploi

Les gestionnaires de portefeuille sont principalement responsables de la création et de la gestion de la répartition des investissements pour les clients privés. Certains gestionnaires de portefeuille travaillent avec des particuliers et des familles, tandis que d'autres se concentrent sur les investisseurs institutionnels ou corporatifs. Dans la plupart des cas, un gestionnaire de portefeuille suit une stratégie d'investissement prédéterminée, dictée par un énoncé de politique de placement (IPS), pour atteindre les objectifs de placement d'un client. Certains gestionnaires de portefeuille élaborent les packages d'investissement fournis aux clients, tandis que d'autres gèrent simplement les attentes et les transactions des clients. Les gestionnaires de portefeuille doivent acheter et vendre des titres dans le compte d'un investisseur pour maintenir une stratégie ou un objectif de placement spécifique dans le temps.

Les clients sont placés dans des répartitions d’investissement élaborées ou gérées par un gestionnaire de portefeuille une fois que l’adéquation est établie. Un gestionnaire de portefeuille détermine le niveau de risque approprié d'un client en fonction de son horizon temporel, de ses préférences en matière de risque, de ses attentes en matière de rendement et de la situation du marché. Pour atteindre cet objectif, les gestionnaires de portefeuille procèdent à un entretien afin de bien comprendre les besoins de placement d'un client et de veiller à ce que ces besoins soient satisfaits.

Pour réussir à construire des portefeuilles qui sont ensuite utilisés pour positionner les actifs des clients, les gestionnaires de portefeuille doivent maintenir une compréhension approfondie de la situation du marché, des tendances et des perspectives économiques globales. Pour ce faire, les gestionnaires de portefeuille doivent suivre l'actualité de l'investissement et du commerce en lisant des publications d'actualité sur les finances ou les investissements. En outre, ils doivent rencontrer des analystes en investissement et des chercheurs afin de mieux comprendre la situation du marché et les évolutions aux niveaux national et mondial susceptibles d'avoir une incidence sur les soldes des comptes clients ou les investissements futurs.

Une grande partie du travail d'un gestionnaire de portefeuille consiste à entretenir des relations avec les clients. Des contacts réguliers avec les clients investisseurs concernant les conditions du marché, une recherche en investissement actualisée et les tendances économiques sont indispensables au maintien d'un portefeuille d'activités viable. En outre, dans le cadre de leurs obligations fiduciaires, les gestionnaires de portefeuille doivent rencontrer les clients au moins une fois par an pour s’assurer que les objectifs de placement n’ont pas changé et que les allocations de portefeuille actuelles restent conformes aux demandes initiales des clients.

Les gestionnaires de portefeuille doivent évaluer périodiquement le rendement de programmes d'investissement prédéterminés et se conformer aux normes établies par les organismes de réglementation. Par exemple, un gestionnaire de portefeuille doit modifier en temps utile un portefeuille qui ne correspond plus aux objectifs de placement initiaux ni aux directives de répartition.

De même, la gestion des placements étant un domaine hautement réglementé, les gestionnaires de portefeuille veillent au respect des obligations d'information des investisseurs, des lois sur la protection de la vie privée, des obligations anti-blanchiment d'argent et des mesures anti-fraude.

Éducation et formation

La gestion de portefeuille nécessite généralement au moins un diplôme de premier cycle en administration des affaires, en économie ou en finance. La plupart des institutions financières doivent également posséder une expérience dans le domaine des services financiers ou des investissements, en mettant l’accent sur la formulation de recommandations de portefeuille pour les clients ou sur une analyse approfondie des marchés ou des finances.

Les gestionnaires de portefeuille doivent également détenir les licences applicables de l’autorité de réglementation du secteur financier (FINRA). La licence FINRA Série 7 autorise les particuliers à acheter et à vendre des titres pour le compte de clients investisseurs, tandis que la série 66, également appelée Examen uniforme du droit combiné de la NASAA, offre le pouvoir supplémentaire de formuler des recommandations et des conseils sur les comptes de placement dans le cadre d’une relation fiduciaire. Les gestionnaires de portefeuille qui travaillent uniquement avec des investisseurs institutionnels ou qui supervisent d'autres gestionnaires d'actifs sont souvent obligés d'acquérir des licences supplémentaires auprès de la FINRA.

La plupart des gestionnaires de portefeuille possèdent également une ou plusieurs désignations ou certifications du secteur. L'une des désignations les plus respectées, reconnues et communes est la désignation d'analyste financier agréé (CFA), qui fournit un niveau de formation élevé qui allie la théorie académique à la pratique actuelle et aux normes éthiques dans le domaine de l'analyse des investissements. La désignation de gestionnaire des risques financiers est également populaire parmi les gestionnaires de portefeuille titulaires. Les désignations de l'industrie et toutes les licences FINRA comportent des éléments de formation continue.

Compétences Requises

Les personnes les mieux qualifiées pour occuper un poste de gestionnaire de portefeuille possèdent certaines compétences, notamment un degré élevé d'efficacité dans l'interprétation des données et un penchant pour la recherche et l'analyse. De plus, une compréhension approfondie des marchés financiers, de l'économie et de la théorie du portefeuille est nécessaire pour rester à long terme dans la carrière. Les personnes doivent également être centrées sur le client, avec le désir et la capacité de communiquer fréquemment avec les clients investisseurs en ce qui concerne leurs comptes et les performances de leurs investissements.

À l'instar des autres cheminements de carrière dans le secteur des services financiers, les gestionnaires de portefeuille doivent continuellement rechercher de nouveaux clients tout en maintenant de solides relations avec leurs investisseurs actuels.

Un salaire

Étant donné que la gestion de portefeuille nécessite une formation, une certification ou une acquisition de désignation substantielle, ainsi que des études supérieures formelles, les salaires de ce poste sont relativement élevés. Le salaire de base annuel moyen d'un gestionnaire de portefeuille aux États-Unis s'élevait à 101 630 $ en janvier 2017, selon Glassdoor. Cette rémunération prend souvent la forme de frais d’actif sous gestion pour chaque client investisseur, ce qui peut entraîner une augmentation significative de la rémunération totale à mesure que la base de clients grandit et que les comptes de placement se portent bien. Grâce aux données de Glassdoor, les gestionnaires de portefeuille bénéficient d'une rémunération supplémentaire en espèces allant de 4 000 dollars à près de 110 000 dollars par an.