Quand les ordres de fonds communs de placement sont-ils exécutés?

Que vous achetiez ou vendiez des actions d’un fonds, les opérations sur fonds communs de placement sont exécutées une fois par jour, après la clôture du marché, à 16 heures, heure de l’Est; ils sont généralement affichés avant 18 heures. Les ordres peuvent être entrés par l'intermédiaire d'un courtier, d'un courtier, d'un conseiller ou directement par l'intermédiaire du fonds commun de placement. Toutefois, ils sont exécutés par la société de fonds plutôt que négociés sur le marché secondaire, à l'instar d'autres instruments, tels que les actions et les fonds négociés en bourse (FNB).

Points clés à retenir

• Les ordres de fonds communs de placement sont exécutés une fois par jour, après la fermeture du marché à 16 heures, heure de l'Est.
• Les ordres peuvent être passés pour acheter ou vendre et peuvent être passés par l’intermédiaire d’un courtier, d’un conseiller ou directement par l’OPC.
• Les actions des fonds communs de placement sont très liquides, facilement négociables et peuvent être achetées ou vendues n'importe quel jour de l’ouverture du marché.
• Un ordre sera exécuté à la prochaine valeur liquidative disponible, qui est déterminée après la clôture du marché chaque jour de bourse.
• Lorsqu'ils réfléchissent au prix, les investisseurs doivent prendre en compte les frais et les charges de vente associés aux fonds.

Trading et règlement

Les parts de fonds communs de placement sont très liquides. Ils peuvent être achetés ou vendus (rachetés) n'importe quel jour de l'ouverture des marchés. Que vous travailliez par l’intermédiaire d’un mandataire (un conseiller, par exemple) ou directement par l’intermédiaire de la société de fonds, vous pouvez passer un ordre d’achat ou de rachat d’actions. Cet ordre sera exécuté à la prochaine valeur liquidative disponible, calculée après négociation. fermer chaque jour de bourse. Certaines sociétés de courtage et sociétés de fonds exigent que les ordres soient passés avant la clôture du marché, tandis que d’autres permettent une exécution le jour même jusqu’à la fermeture du marché.

La période de règlement pour les opérations sur fonds communs de placement varie de un à trois jours, selon le type de fonds.

Les frais que les investisseurs en fonds communs de placement doivent payer comprennent les charges, versées à un courtier ou à un conseiller lorsque certains types de fonds sont achetés ou vendus; des frais de transaction, facturés chaque fois que l'investisseur achète ou vend un fonds; et les ratios de frais, les pourcentages qui reflètent les frais payés à la société de fonds pour gérer et exploiter le fonds.

Calcul du prix

Le prix payé pour les actions achetées - ainsi que le montant reçu pour les actions rachetées - est basé sur la nouvelle VNI, combinée aux frais d’achat ou de rachat ou aux commissions dues. La valeur liquidative est calculée quotidiennement après la clôture du marché afin de déterminer la valeur de marché de clôture de tous les titres regroupés détenus par le fonds, déduction faite des passifs du fonds. Ce chiffre est ensuite divisé par le nombre total d'actions en circulation pour le fonds, ce qui donne la VNI par action pour la journée. Les ordres d'achat et de vente pour ce jour sont ensuite exécutés à l'aide de cette valeur liquidative.

Les ratios de frais des fonds communs de placement varient en fonction de la catégorie de fonds. Selon Morningstar, 1, 00% est la moyenne des fonds d’actions à grande capitalisation sous gestion active, 1, 10%, des fonds à moyenne capitalisation et 1, 20% des fonds à petite capitalisation; un fonds indiciel S & P 500 géré de manière passive présente un ratio de dépenses moyen de 0, 15%; Les fonds obligataires ont un ratio de dépenses moyen de 0, 75%.

En plus de la valeur liquidative, les investisseurs doivent prendre en compte les divers frais ou charges liées aux fonds communs de placement, tels que les frais d'acquisition (commissions), les frais d'acquisition différés dus au rachat, les frais de transaction et de rachat à court terme, les frais de honoraires. Ces frais réduisent la valeur liquidative par action reçue pour les rachats et sont ajoutés au prix d'achat de la valeur liquidative lors de l'achat d'actions.