Les 10 premières entreprises mondiales de semi-conducteurs

Les semi-conducteurs sont partout. Avec la prolifération des appareils électroniques, les entreprises qui fabriquent des semi-conducteurs continuent à prospérer. En fait, elles font partie des entreprises les plus performantes au monde.

Les semi-conducteurs étant dissimulés dans les téléphones, les tablettes et les ordinateurs, de nombreuses sociétés de semi-conducteurs sont relativement inconnues. Ils font discrètement affaire avec des entreprises qui fabriquent des appareils. Les noms figurant sur notre liste des 10 meilleurs ne sont peut-être pas connus de tous, mais ce sont des géants de l'industrie.

Par ailleurs, certaines sociétés de semi-conducteurs sont bien connues. Ils dépensent des millions de dollars en publicité pour informer le public de leur identité.

Nous avons sélectionné les 10 principales entreprises de semi-conducteurs sur la base des ventes. Il convient de noter que les ventes ne sont pas identiques aux revenus. Alors qu'une entreprise peut avoir des revenus provenant de sources n'incluant pas les ventes de ses produits, les ventes proviennent d'échanges avec les clients. Tous les chiffres sont à jour au 18 avril 2017.

1) Intel

Ventes: 56, 31 milliards de dollars

Intel Corp. (INTC) est un fabricant de périphériques intégré qui conçoit et fabrique des jeux de puces pour carte mère, des contrôleurs d’interface réseau et des circuits intégrés. La société a son siège à Santa Clara, Californie, et a été fondée en 1968 avec un financement de 2, 5 millions de dollars organisé par le capital-risque américain Arthur Rock.

Les premiers produits d'Intel étaient des puces de mémoire, notamment le premier semi-conducteur à oxyde de métal au monde. L'introduction du microprocesseur Pentium par Intel en 1993 a contribué à une expansion significative du marché des PC. Intel prend en charge les processeurs pour les entreprises informatiques telles que HP et Dell.

Les revenus sont passés de 13 702 000 000 USD à 16 374 000 000 USD au cours des quatre derniers trimestres. Au cours de la même période, le bénéfice d’exploitation est passé de 2, 6 milliards de dollars à environ 4, 5 milliards de dollars. Cela indique que Intel maintient les dépenses en ligne. Si l'augmentation des revenus ne produisait pas davantage, cela indiquerait que le coût des ventes augmente trop rapidement.

Wells Fargo considère le titre comme une «surperformance» et le consensus est que le stock peut encore augmenter. Outre le potentiel d’appréciation du capital, l’action verse un dividende de 3, 09%.

2) Samsung

Ventes: 43, 54 milliards de dollars

Samsung est en réalité composé d'environ 70 entreprises. Samsung Electronics fabrique des appareils mobiles, tels que des smartphones, ainsi que des téléviseurs et des appareils. La société crée également des semi-conducteurs.

Les revenus de ce stock continuent d'augmenter, et un coup d'œil sur les quatre derniers trimestres montre que la hausse est constante

( Lire la suite: Histoire absurde de Samsung: du poisson à la richesse en passant par la honte).

3) Taiwan Semiconductor

Ventes: 29, 32 milliards de dollars

Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSM) affirme être la plus grande fonderie indépendante dédiée à la fabrication de semi-conducteurs au monde. Les fonderies «pure play» ne fabriquent que des circuits intégrés et ne disposent d'aucune capacité de conception interne. De nombreuses grandes sociétés de semi-conducteurs externalisent la fabrication de leurs composants à Taiwan Semiconductor afin de réduire les coûts de main-d'œuvre tout en investissant des capitaux dans la recherche et le développement.

Cette société a enregistré des revenus plus élevés au cours de chacune des quatre dernières années et le bénéfice d’exploitation a augmenté pour chacune de ces années.

L'action verse un dividende de 2, 95%. Notez que le cours de l'action est actuellement au cours cible du consensus, il peut donc s'agir d'un jeu de dividende plutôt que d'un jeu de plus-value du capital.

4) Qualcomm

Ventes: 15, 44 milliards de dollars

Qualcomm, Inc. (QCOM) conçoit et commercialise des produits et services de télécommunications sans fil. Les sociétés de télécommunications du monde entier utilisent la technologie CDMA (Multiplication Code Access Multiple) brevetée de Qualcomm, qui a joué un rôle essentiel dans l’élaboration d’une norme internationale unique pour les communications sans fil.

Cette action a un dividende considérable de 4, 32%. Les revenus ont été stables au cours des quatre dernières années et le bénéfice d'exploitation a chuté. Toutefois, le dividende semble être sûr, il s’agit donc d’une action pour les investisseurs axés sur le revenu.

5) Broadcom

Ventes: 15, 33 milliards de dollars

Broadcom (AVGO) a été la source de nouvelles importantes lorsque son rival Avago l'a achetée pour 37 milliards de dollars en 2015. Ses produits desservent quatre marchés principaux: les communications sans fil, le stockage d'entreprise, les infrastructures câblées et l'industrie. Elle fabrique des dispositifs semi-conducteurs et analogiques et fournit des interfaces pour la connectivité Bluetooth, les routeurs, les commutateurs, les processeurs et les fibres optiques des ordinateurs.

Les revenus sont assez stables pour les trois dernières années, mais le bénéfice d'exploitation a presque doublé. Sa direction fait clairement quelque chose de bien. Avec un dividende de 1, 93%, ce stock constitue un investissement constant dans un avenir prévisible.

6) SK Hynix

Ventes: 14, 23 milliards de dollars

Cette société fabrique et vend des produits semi-conducteurs. Elle intervient également dans l'électronique automobile, le stockage et les solutions informatiques. La société est basée en Corée du Sud.

Selon les rapports financiers du deuxième trimestre, le bénéfice de SK Hynix a augmenté de 574% en avril-juin 2017 pour atteindre 3, 1 milliards de won (2, 8 milliards de dollars).

7) Technologie Micron

Ventes: 12, 84 milliards de dollars

Micron Technology (MU) commercialise des produits semi-conducteurs sur une base internationale. Ses produits sont utilisés dans les ordinateurs, l'électronique grand public, les automobiles, les communications et les serveurs. Il crée des produits flash et des solutions de stockage réinscriptibles.

8) Texas Instruments

Ventes: 12, 35 milliards de dollars

Texas Instruments Inc. (TXN) conçoit et fabrique des semi-conducteurs pour des fabricants du monde entier. La société est un important fabricant de puces pour appareils mobiles, processeurs de signaux numériques et semi-conducteurs analogiques. Elle fabrique toujours le produit pour lequel elle est connue depuis longtemps: les calculatrices.

Texas Instruments a débuté en tant que société pétrolière et gazière en 1930, puis dans les années 1940 dans les systèmes électroniques de défense. La société basée à Dallas est entrée dans le secteur des semi-conducteurs en 1958 et compte maintenant plus de 40 000 brevets en électronique. Les revenus, les revenus et les flux de trésorerie de la société ont constamment augmenté au cours des trois dernières années. L'action verse un dividende de 2, 57%.

C'est une entreprise stable dans un secteur qui peut avoir des hauts et des bas dramatiques. Les analystes considèrent cela comme un stock de revenu.

9) Toshiba

Ventes: 10, 92 milliards de dollars

Toshiba (TOSYY) fabrique des produits de consommation tels que des téléviseurs, des ordinateurs et des tablettes. Il crée également des systèmes pour les entreprises industrielles, les chemins de fer, les entreprises de sécurité, les diffuseurs et même les ascenseurs.

Les revenus de Toshiba sur quatre ans sont en baisse et ses revenus ont chuté. D'autre part, ses flux de trésorerie sont positifs et la société conserve beaucoup de liquidités. Cela pourrait alimenter la croissance future.

10) NXP

Ventes: 9, 5 milliards de dollars

NXP Semiconductors (NXPI) fabrique des semi-conducteurs pour les applications radio, audio et de puissance. Il crée des capteurs, des contrôleurs et des dispositifs de connectivité. Il est basé aux Pays-Bas.

Les revenus sont en hausse pour les trois dernières années et le bénéfice net est en baisse. En effet, la société a considérablement augmenté ses dépenses en recherche et développement. Regardez celui-ci pour voir si cette dépense est rentable.

Le résultat final

Les semi-conducteurs sont une partie importante de la vie moderne à laquelle une personne moyenne ne pense probablement pas beaucoup. Cependant, ils sont vitaux pour tout, du travail (automobiles, ascenseurs, feux de position) à la communication avec les clients, les amis et la famille (ordinateurs, téléphones, tablettes). Au fur et à mesure que l'Internet des objets devient une réalité, chaque produit imaginable comportera des semi-conducteurs pour permettre la communication et la mise en réseau.

Les 10 plus grandes entreprises de notre liste ont survécu un an (2016), alors que les ventes de semi-conducteurs ont chuté de 6%. Les trois premières entreprises de notre liste ont réussi à augmenter leurs ventes. On peut soutenir que les perspectives à long terme sont à la hausse alors que de plus en plus de personnes obtiennent un accès à Internet. À l’heure actuelle, 40% seulement de la population mondiale dispose d’un accès à Internet. À mesure que ce pourcentage augmentera, les sociétés de semi-conducteurs continueront à trouver de nouveaux clients et à explorer de nouveaux marchés mondiaux.