Comment investir dans Bitcoin Exchange Futures

Les premiers contrats à terme américains Bitcoin sont ici. Les contrats à terme Bitcoin ont été ouverts aux fins de négociation sur le Cboe Futures Exchange, LLC (CFE) le 10 décembre 2017. Il s’agit de l’un des jalons les plus marquants pour le bitcoin depuis son apparition à la suite de la crise financière de 2008-09. Les contrats à terme Bitcoin apporteront à l’écosystème une transparence indispensable, une liquidité accrue et une découverte efficace des prix. Le groupe CME rejoindra bientôt Cboe alors qu'il se prépare à lancer des contrats à terme bitcoin le 18 décembre 2017.

Le 31 octobre 2017, CME Group, le marché des dérivés le plus important et le plus diversifié au monde, avait annoncé son intention de lancer des contrats à terme bitcoin au quatrième trimestre de 2017. «Les contrats à terme Bitcoin du groupe CME seront disponibles à la négociation sur la plateforme de négociation électronique CME Globex, et à soumettre à la compensation par CME ClearPort, à compter du dimanche 17 décembre 2017 pour une date de transaction du 18 décembre », comme indiqué dans la déclaration des responsables de CME.

«Compte tenu de l’intérêt croissant de nos clients pour l’évolution des marchés de la crypto-monnaie, nous avons décidé de mettre en place un contrat à terme bitcoin», a déclaré Terry Duffy, président du conseil d’administration du groupe CME. Il a en outre ajouté: «En tant que plus grand marché de devises réglementé au monde, le Groupe CME est le lieu naturel de ce nouveau véhicule qui fournira aux investisseurs des capacités de transparence, de détermination du prix et de transfert de risque."

Pendant ce temps, Cboe a déclaré: "En tant que produit coté en bourse, les futures XBT constituent un outil de gestion des risques pour les acteurs du marché qui cherchent à protéger leurs avoirs sous-jacents en bitcoins avec un contrat qui règle directement le prix de l'enchère en bitcoin sous-jacent." CFE renonce à toutes ses transactions frais pour contrats à terme XBT en décembre 2017.

Les deux échanges permettraient une exposition à bitcoin sans avoir à détenir de crypto-monnaie.

Qu'est-ce qu'un échange Bitcoin?

La volatilité des bitcoins préoccupe grandement les investisseurs et les commerçants potentiels. Les énormes fluctuations sont principalement dues au manque de confiance dans le système Bitcoin, à sa réputation fragile, et à sa réaction brutale aux mauvaises nouvelles, qui entraînent souvent une chute brutale des prix, avant de remonter. Les fluctuations sauvages se sont un peu calmées.

Bien que les mouvements volatiles réduisent l'attractivité de tout actif, une certaine fluctuation des prix crée des opportunités de trading. De nombreux commerçants et spéculateurs en ont profité en achetant de la monnaie numérique puis en vendant à profit par le biais d’un échange. L'ensemble du processus fait des échanges bitcoin une partie importante de l'écosystème, car il facilite l'achat et la vente de bitcoins, ainsi que le commerce à terme.

Une bourse bitcoin fonctionne de manière similaire aux courtiers en ligne, où les clients déposent leur monnaie fiduciaire (ou bitcoins) pour effectuer des transactions. Cependant, tous les échanges de bitcoins n'offrent pas de tels services. Certaines bourses ressemblent davantage à des portefeuilles et offrent donc des options de négociation limitées ou le stockage de devises (numériques et numériques) à des fins de négociation. Les échanges plus importants et plus élaborés proposent des échanges entre différentes crypto-monnaies, ainsi qu’entre les monnaies numériques et fiduciaires. Le nombre de devises prises en charge par un échange varie d'un échange à l'autre.

L'échange est généralement effectué en faisant correspondre les ordres d'achat et de vente placés sur le système d'échange. Les ordres de vente sont établis à un prix d'offre (ou à la demande), tandis que l'ordre d'achat (ou l'enchère) sert à acheter des bitcoins. C'est comme acheter des actions en ligne où vous devez entrer le prix souhaité (ou prix du marché) pour acheter / vendre avec la quantité. Ces commandes entrent dans le carnet d'ordres et sont supprimées une fois la transaction d'échange terminée.

Toute personne intéressée par l'achat de bitcoins doit déposer des fonds en dollars américains, en euros ou dans une autre devise prise en charge par l'échange. Les méthodes populaires de transfert d’argent vers les bureaux de change sont les virements bancaires, les cartes de crédit ou les réserves Liberty. L'un des pré-requis est d'avoir un portefeuille numérique pour contenir des bitcoins. Les bitcoins achetés peuvent être stockés dans un portefeuille numérique, un appareil ou un portefeuille en papier, selon les préférences de l'acheteur. Pour les vendeurs, la devise faisant foi pour laquelle les Bitcoins ont été vendus doit être retirée de l'échange et envoyée à une banque. Un problème qui peut se poser est que la bourse a des problèmes de liquidité à un moment donné; de telles situations peuvent retarder le retrait et le transfert de fonds sur un compte bancaire.

Certaines bourses offrent des échanges sur marge. Lorsqu'une telle option est disponible, les Bitcoiners sont autorisés à emprunter des fonds auprès de fournisseurs de liquidité homologues pour effectuer des transactions. Le terme "fournisseur de liquidité" désigne les personnes qui sont disposées à déposer leurs bitcoins et / ou dollars avec l'échange en vue de leur utilisation par des tiers pour une durée, un taux et un montant prédéterminés. Par exemple, supposons qu'un Bitcoiner veuille acheter 20 Bitcoins, anticipant une hausse future de son prix, et espère donc en tirer profit en les vendant ultérieurement. Si la personne ne dispose pas de fonds suffisants pour acheter les 20 bitcoins, le mécanisme de la marge lui permet d’emprunter le montant requis (20 fois le prix des bitcoins en USD) auprès d’un fournisseur de liquidités. Lorsque le Bitcoiner choisit de fermer la position, il doit rembourser le montant emprunté plus les intérêts accumulés au cours de cette période. Rappelez-vous que le montant accumulé (prêt + intérêts) doit être remboursé indépendamment du profit ou de la perte au moment du règlement.

De plus, une marge de maintenance doit être maintenue sur le compte de trading utilisé pour couvrir les pertes subies lors de la négociation. Lorsque le compte s'épuise, un appel de marge est donné au titulaire du compte.

Futures: ce qui était disponible plus tôt

Un contrat à terme est une technique permettant de couvrir des positions et de réduire le risque d'inconnu. Il est également utilisé pour arbitrer entre les contrats au comptant actuels et futurs. Dans le cas des bitcoins, les contrats à terme standardisés sont davantage associés aux mineurs qui courent un risque de prix futurs inconnus. OrderBook.net (anciennement iCBIT), un marché à terme fonctionnant depuis 2011, vend des millions de contrats à terme chaque mois. La taille du contrat standard (ou taille du tick) est de 10 $. Un instrument typique ressemblerait à ceci: BTC / USD-3.14. Ici, "BTC / USD" signifie le taux de change entre Bitcoin et le dollar américain, "3" signifie le mois de mars et "14" signifie l'année 2014. Le symbole de négociation du même instrument sera BUH4. Chaque mois a un symbole boursier comme Mars est H (selon Chicago Mercantile Exchange), le "B" est extrait de BTC et le "U" de USD, et "4" signifie l'année.

Sur un marché à terme, si le prix est de 500 $ / BTC, un investisseur doit acheter 50 contrats à terme, d’une valeur de 10 $ chacun. Si un investisseur souhaite ouvrir une position positive, il opte pour des contrats «acheter» et s'il décide d'ouvrir une position négative, il opte pour des contrats «vendre». La position de l'investisseur peut être positive ou négative pour les mêmes. instrument.

Ligne de fond

Une bourse Bitcoin (au comptant ou à terme) (comme toute société de négoce en ligne) facture à ses clients des frais pour mener des activités de négociation. Les échanges étant exposés au risque de piratage et de vol, il est sage de ne pas faire confiance à un échange avec toutes vos pièces. Vous devez les séparer et en conserver une partie dans d’autres appareils ou dans un entrepôt frigorifique. Maintenant, avec les contrats à terme sur bitcoins proposés par certains des marchés les plus en vue, les investisseurs, les traders et les spéculateurs en profiteront tous. Ces marchés centralisés faciliteront les échanges sur la base des perspectives des opérateurs en matière de prix en bitcoins, obtiendront une exposition aux prix en bitcoins ou couvriront leurs positions existantes en bitcoins. Globalement, le lancement de futures bitcoins par Cboe et CME facilitera la découverte et la transparence des prix, permettra la gestion des risques via un produit bitcoin réglementé et donnera une impulsion supplémentaire au bitcoin en tant que classe d'actifs acceptée.