Choisir des actions ne fera pas de vous un milliardaire

Vous n'allez pas devenir milliardaire en jouant à la bourse. Peu importe si vous êtes vraiment bon et que vous avez vraiment de la chance. Peu importe même si vous commencez avec une fortune relativement importante. Le marché boursier est bon pour beaucoup de choses et l'investissement a un rôle à jouer dans l'avenir financier de presque tout le monde, mais ce n'est pas un moyen de gagner des milliardaires.

Cela ne veut pas dire qu'il est impossible d'atteindre le statut de milliardaire. Forbes a répertorié 1 826 milliardaires dans sa 29e liste annuelle de milliardaires, dont un nombre record de 290 membres pour la première fois. Les super-riches du monde viennent d'horizons très divers et beaucoup ont commencé avec peu ou pas d'argent. L'idée clé, cependant, est qu'aucun d'entre eux n'a été créé à partir d'un compte de courtage.

1 826

Le nombre de milliardaires figurant sur la 29e liste annuelle des milliards de Forbes, qui comprenait un nombre record de nouveaux venus - 290.

Warren Buffett, président de Berkshire Hathaway et milliardaire autodidacte, est l’un des peuples les plus riches de la planète. Il est probablement l'investisseur le plus connu de tous les temps. L'Oracle d'Omaha a acheté son premier stock, six actions de Cities Service, alors qu'il n'avait que 11 ans. Il a passé toute sa vie dans les marchés, s'est entraîné avec le grand Benjamin Graham, s'est associé à Charlie Munger et a entamé l'année 2015 avec une valeur nette de plus de 62 milliards de dollars. C'est une histoire fantastique, mais facile à interpréter mal, presque impossible à imiter, et qui nécessite bien plus que la gestion de portefeuille.

Comment les super-riches gagnent réellement leur argent

La plupart des gens comprennent mal l'histoire de Buffett. À première vue, le protagoniste de l'histoire ressemble à un investisseur sage et assidu qui a étudié les fondamentaux de l'entreprise, fait une bonne sélection d'actions et a mené une vague de rendements supérieurs à la moyenne sur le marché, avec des gains exceptionnels.

Buffett n'est pas le seul exemple. Carl Icahn et George Soros ont chacun construit un portefeuille d'actions de milliardaires depuis les années 1960, attirant ainsi des légions d'imitateurs. Chacun fait appel à un sous-ensemble différent d'investisseurs: Icahn aux opposants, Buffett aux fondamentalistes et Soros aux défenseurs de la réflexivité des investisseurs basés sur la psychologie.

Vous ne pouvez pas suivre leurs traces en tant que milliardaire, car Buffett, Icahn et Soros ne sont pas que des investisseurs. Ce sont également des entrepreneurs et des hommes d’affaires astucieux qui ont la capacité de répondre aux demandes des actionnaires et des consommateurs au bon moment.

Pensez à Buffett, dont le génie réside dans l'évaluation personnelle des opérations commerciales et la découverte d'opportunités sous-évaluées. À l'âge de 31 ans, Buffett a activement géré sept partenariats différents. Il a personnellement rencontré Walt Disney en 1965 avant d’investir 4 millions de dollars dans la société Disney. En 1970, alors que Buffett avait 40 ans, le millionnaire a dissous son partenariat (maintenant fusionné) et cédé ses actifs. Il est devenu président et chef de la direction de Berkshire Hathaway, effectuant des vols actifs dans tout le pays pour effectuer des évaluations et rencontrer des collègues entrepreneurs.

Buffett n'a pas seulement étudié les états financiers et soumis des ordres commerciaux. Il a créé une marque, conseillé des entreprises en devenir sur leurs opérations et mis en place un réseau commercial national complet.

Berkshire Hathaway gagne de l'argent comme aucun investisseur individuel ne le peut. Ceci est en partie dû au flux de trésorerie incroyable de la société, qui permet à Buffett de conclure des contrats qui ne sont pas accessibles au grand public (appelés "édulcorants" dans le commerce). C'est aussi parce que Buffett a le temps et le pouvoir de voyager dans le monde entier pour enquêter sur les entreprises.

Regardez la liste des 400 personnes les plus riches de Forbes et vous verrez qu'aucun d'entre eux n'a fait fortune en faisant des choix d'actions à lui seul. Aucun d'entre eux n'a été employé toute leur carrière. Tous sont des entrepreneurs ou des financiers d'entrepreneurs. La plupart possèdent des entreprises ou sont partenaires dans des projets de plusieurs milliards de dollars.

Jetez un coup d'œil aux maths

Le S & P 500 est revenu à un taux annualisé moyen de 9, 6% entre 1928 et 2014. Même avec une hausse généreuse allant jusqu'à 10%, il faudrait plus de 24 années de croissance composée pour devenir un milliardaire de la part des investisseurs. millions d’actions.

La plupart des gens (même certains milliardaires) n'ont pas 100 millions de dollars pour investir dans des actions. Vous aurez probablement besoin de plus de 10% de croissance annuelle moyenne pour accéder à la classe des milliardaires.

Supposons que vous soyez extrêmement performant et que vous économisiez 1 million de dollars d'actifs à investir avant 30 ans, ce qui n'est pas un mince exploit. Vous affectez ensuite les 1 millions de dollars aux marchés et réalisez en quelque sorte le même rendement annuel incroyable de 17, 7% par rapport à la société de Warren Buffett, Berkshire Hathaway. Au bout du compte, votre portefeuille atteindrait environ 300 millions de dollars d’ici à 65 ans. C’est beaucoup d’argent, mais il lui reste 700 millions de dollars de moins que le statut de milliardaire.

Si vous avez 35 ans et que vous n’avez que 6 000 dollars à investir, vous aurez besoin de rendements moyens d’environ 40% jusqu’à ce que vous ayez 70 ans pour devenir milliardaire. Même si vous construisez un portefeuille génial, cela ne se produit pas.

Les chiffres ne s'additionnent pas. Examinez de manière réaliste et pratique les attentes de votre marché boursier. Sinon, il est trop facile de se laisser décevoir par la performance et de s'arrêter trop tôt ou de devenir trop agressif.

Regard pratique sur l'investissement et la constitution de patrimoine

En 2014, l'auteur et gourou des données financières, Philip Fanara, a publié un livre intitulé "The Outsider de la Bourse: Devenir un milliardaire". Le livre de Fanara, qui se vante de "savoir que l'investisseur moyen n'a pas", n'est que la dernière publication d'une longue liste de tomes de "devenir riche avec ce tour-de-passe" et, comme ceux qui l'ont précédé, ce n'est tout simplement pas réalité. Deux cents pages de psychologie des investisseurs ou de reconnaissance de modèles techniques ne transformeront pas votre compte de courtage en un trésor.

Martin Fridson, auteur de "Comment devenir milliardaire: des stratégies éprouvées des Titans of Wealth" frappe à la lettre. "Si vous battez les indices boursiers de 1% de manière constante depuis plus de 20 ans, vous êtes une superstar massive." Les chiffres ont déjà montré qu'il est impossible de devenir milliardaire avec cette performance de niveau "superstar massive", du moins sans une avance massive.

Wall Street complète la richesse et, si les quelques véritables gagnants peuvent trouver quelques millions de dollars sur les marchés boursiers, ils sont en grande partie un moyen de vaincre l’inflation. Les vrais fortunes - du moins au niveau des milliardaires - sont construits par des entrepreneurs qui trouvent des moyens de mettre des produits ou des services devant des centaines de milliers, voire des millions de consommateurs.