Schlumberger bat les estimations de résultats, mais les actions ne parviennent pas à se dynamiser

Schlumberger NV (SLB) est la plus grande société de services pétroliers au monde et est présente dans 85 pays. Le géant pétrolier a battu les prévisions de bénéfices avant la cloche d'ouverture le vendredi 19 juillet. Le titre a ouvert en hausse mais a ensuite reculé, établissant une fourchette de négociation autour de sa moyenne mobile simple à 50 jours à 38, 11 $.

La société est un proxy pour le marché du pétrole brut dans le monde. Les analystes s'attendent à un marché du pétrole équilibré pour la seconde moitié de l'année en raison des craintes de guerre commerciale et des tensions géopolitiques à travers le monde. Aux États-Unis, Schlumberger indique que le boom du schiste est en perte de vitesse, les explorateurs réduisant les dépenses et les activités de forage.

Les actions Schlumberger ont clôturé le premier semestre de 2019 à 39, 74 USD le 28 juin, ce qui est devenu un élément clé de mes analyses exclusives. Le seul niveau qui reste du premier semestre est son niveau de risque annuel à 51, 25 $. La valeur semestrielle et mensuelle est de 35, 72 dollars et de 30, 88 dollars, avec un niveau risqué trimestriel de 42, 83 dollars. Le graphique journalier montre le stock sous un «cross de la mort», avec un graphique hebdomadaire sur le point de passer à la neutralité.

Fondamentalement, Schlumberger a un ratio P / E élevé de 24, 92 mais un rendement de dividende généreux de 5, 18%, selon Macrotrends.

Le graphique journalier pour Schlumberger

Schlumberger est en deçà de la "croix de la mort" depuis le 3 août 2018, date à laquelle la moyenne mobile simple à 50 jours est tombée en dessous de la moyenne mobile à 200 jours, ce qui indique une baisse des prix. Ce résultat négatif a conduit l'action à son plus bas niveau en 52 semaines, à 34, 46 $ le 31 mai.

Les moyennes mobiles simples à 50 jours et à 200 jours sont maintenant de 38, 11 $ et 43, 90 $, respectivement. Les lignes horizontales représentent le niveau de valeur du deuxième semestre 2019 à 35, 72 USD, le niveau de risque du troisième trimestre à 42, 83 USD et le niveau de risque annuel à 51, 25 USD. Le niveau de valeur pour juillet est inférieur au graphique à 30, 88 USD.

Le graphique hebdomadaire pour Schlumberger

Le graphique hebdomadaire de Schlumberger sera rétrogradé à neutre si l'action se ferme le vendredi 19 juillet, en dessous de sa moyenne mobile modifiée de 39, 10 $ sur cinq semaines. Le stock est bien en dessous de sa moyenne mobile simple sur 200 semaines, ou "retour à la moyenne", à 66, 41 $. La lecture stochastique lente sur 12 x 3 x 3 hebdomadaires devrait grimper à 33, 93 cette semaine, contre 29, 18 le 12 juillet. Au début de l’année, elle était de 4, 87, ce qui indique un titre trop bon marché pour être ignoré. "

Stratégie commerciale: achetez les actions Schlumberger en cas de faiblesse aux valeurs semestrielles et mensuelles de 35, 72 USD et 30, 88 USD, respectivement, et réduisez les participations à la solidité aux niveaux trimestriel et annuel à risque de 42, 83 USD et de 51, 25 USD, respectivement.

Comment utiliser mes niveaux de valeur et mes niveaux de risque: Les niveaux de valeur et les niveaux de risque sont basés sur les neuf derniers jours hebdomadaires, mensuels, trimestriels, semestriels et annuels. Le premier ensemble de niveaux était basé sur la fermeture du 31 décembre. Le niveau annuel initial reste en jeu. Le niveau hebdomadaire change chaque semaine. Le niveau mensuel a été modifié à la fin de chaque mois, le plus récemment le 28 juin. Le niveau trimestriel a également été modifié à la fin du mois de juin.

Ma théorie est que neuf années de volatilité entre les clôtures sont suffisantes pour supposer que tous les événements haussiers ou baissiers possibles du titre sont pris en compte. Pour capturer la volatilité du cours des actions, les investisseurs devraient acheter des actions en cas de faiblesse à un niveau de valeur et réduire les avoirs un niveau risqué. Un pivot est un niveau de valeur ou un niveau de risque qui a été violé dans son horizon temporel. Les pivots agissent comme des aimants qui ont une forte probabilité d'être testés à nouveau avant l'expiration de leur horizon temporel.

Comment utiliser des lectures stochastiques lentes 12 x 3 x 3 hebdomadaires: Mon choix d'utiliser des lectures stochastiques lentes 12 x 3 x 3 semaines était basé sur le backtesting de nombreuses méthodes de lecture de la dynamique du cours des actions dans le but de trouver la combinaison qui en résultait le moins faux signaux. C'est ce que j'ai fait après le krach boursier de 1987. Je suis donc heureux des résultats depuis plus de 30 ans.

La lecture stochastique couvre les 12 dernières semaines de hauts, de bas et de fermés pour le stock. Il existe un calcul brut des différences entre le plus haut élevé et le plus bas bas par rapport à la clôture. Ces niveaux sont modifiés pour une lecture rapide et une lecture lente, et j’ai trouvé que la lecture lente fonctionnait mieux.

La lecture stochastique est comprise entre 00h00 et 100h00, avec des lectures supérieures à 80, 00 considérées comme surachetées et des lectures inférieures à 20, 00 considérées comme surventées. Récemment, j’ai remarqué que les actions ont tendance à atteindre un sommet et à baisser de 10% à 20% et plus rapidement après une lecture supérieure à 90, 00. C’est ce que j’appelle une "bulle parabolique gonflante", puisqu’une bulle apparaît toujours. Je me réfère également à une lecture inférieure à 10.00 comme "trop ​​bon marché pour être ignorée".

Divulgation: l'auteur n'a pas de position sur les actions mentionnées ni envisagé d'initier de position dans les prochaines 72 heures.