Ajouter des FNB biotechnologiques à votre portefeuille

Comme son nom l'indique, le secteur de la biotechnologie combine des éléments de la biologie avec le développement et la fabrication de produits et d'entreprises. Ces deux composants ont connu des avancées incroyables au cours des dernières décennies, faisant du domaine de la biotechnologie un domaine passionnant pour les investisseurs. Mieux encore, l'impact de la biotechnologie couvre un éventail de domaines et de domaines tangentiels en expansion constante, notamment la médecine, les produits pharmaceutiques, l'environnement, l'alimentation, la génétique et bien plus encore.

Pour de nombreux investisseurs, les biotechnologies représentent un moyen réel d'améliorer la vie de millions de personnes dans le monde, que ce soit par le biais de nouveaux traitements médicaux, d'une meilleure alimentation ou de nombreux autres avantages.

Points clés à retenir

• Le secteur de la biotechnologie - ou biotechnologie - comprend des sociétés spécialisées dans les sciences biologiques de pointe et les dispositifs médicaux.
• Compte tenu de son potentiel de création de remèdes permettant de sauver des vies et d'éviter les maladies, les stocks de biotechnologies ont un potentiel de hausse considérable, mais présentent également un risque d'échec plus élevé.
• L'ajout de la biotechnologie à un portefeuille diversifié peut ajouter un élément de croissance, mais choisir le bon stock de biotechnologie peut être un coup dans le noir.
• Les FNB qui suivent l'évolution du secteur de la biotechnologie constituent un excellent moyen de se familiariser avec ce secteur sans avoir à choisir des actions individuelles.

Performance Biotech

Les sociétés de biotechnologie ont constitué certaines des actions les plus performantes et les plus excitantes de ces dernières années. Des sociétés comme Biogen Inc. (BIIB) et Celgene Corporation (CELG) semblent être des sociétés préférées depuis toujours, et il y a toujours de nouvelles valeurs en devenir sur le terrain. D'autre part, cependant, si un essai réussi d'un nouveau produit ou une percée dans la recherche peut envoyer les cours des actions sur la Lune, les sociétés de biotechnologie ne sont nullement garanties de prospérer. En fait, le secteur connaît une rotation régulière des noms, les entreprises fermant leurs portes lorsque les choses ne se passent pas comme prévu.

Pour cette raison, de nombreux investisseurs cherchant à capitaliser sur le potentiel de l'espace biotechnologique se sont tournés vers les fonds négociés en bourse (FNB). Les ETF dominent le paysage des investissements depuis de nombreuses années, en grande partie parce qu’ils offrent aux investisseurs un moyen peu coûteux de diversifier leurs avoirs à la fois rapidement et facilement. Nous examinerons ci-dessous la place que peuvent occuper les ETF de biotechnologie dans divers portefeuilles. Mais d’abord, examinons de plus près le secteur de la biotechnologie. (Voir aussi: Introduction aux secteurs de la biotechnologie .)

Qu'est-ce que la biotechnologie?

Malgré toutes les promesses de la biotechnologie, les controverses ne manquent pas non plus. Le secteur des biotechnologies a véritablement démarré après la découverte de l’ADN au début des années 50. Dans les décennies qui ont immédiatement suivi cette découverte, alors que les scientifiques et les gouvernements en apprenaient davantage sur l'ADN, il était courant que des pays du monde entier promulguent des lois régissant ce qui pouvait ou ne pouvait pas être fait dans ce domaine. Nous ressentons encore bon nombre des effets de cette lutte permanente, en particulier dans le monde des aliments génétiquement modifiés et dans la recherche sur les cellules souches.

Les entreprises de biotechnologie peuvent concentrer leurs efforts dans une multitude de directions différentes. Comme indiqué ci-dessus, les entreprises de biotechnologie peuvent chercher à innover dans des domaines aussi divers que les sciences de l'alimentation, la génétique, l'agriculture et les soins de santé. Le dernier de ceux-ci est peut-être le point de contact le plus commun pour les entreprises de biotechnologie.

Les entreprises du secteur des biotechnologies sont généralement confrontées à des obstacles importants au succès. Une des raisons essentielles à cela est que les coûts de recherche et développement pour les noms de biotechnologies ont tendance à être incroyablement élevés. Bien qu'une entreprise consacre son temps et son argent à ces domaines, ses revenus sont généralement très faibles. Il n’est donc pas rare que les sociétés de biotechnologie collaborent avec des entreprises plus grandes et mieux établies afin d’atteindre leurs objectifs en matière de recherche et de développement. Avant que ces objectifs ne soient atteints, une entreprise de biotechnologie est incroyablement fragile. C’est peut-être pour cette raison que l’espace biotechnologique, qui ne cesse de se développer sous de nouveaux noms, est de plus en plus dominé par un petit groupe de grandes entreprises ces dernières années.

Pour les sociétés de biotechnologie actives dans le secteur des soins de santé, il existe également des obstacles supplémentaires à surmonter. Aux États-Unis, les nouveaux médicaments doivent satisfaire à un ensemble rigoureux d'exigences mises en place par la Food & Drug Administration (FDA) avant de pouvoir être fabriqués et vendus aux consommateurs. Le processus d'approbation de la FDA prend plusieurs années et la grande majorité (jusqu'à 95% selon certaines estimations) des médicaments entrés dans le processus ne sont finalement pas acceptés. (Pour plus d'informations, voir: 8 étapes du développement d'un nouveau médicament .)

Pourquoi investir dans les FNB biotechnologiques?

Et pourtant, bien que les sociétés de biotechnologie puissent présenter un certain nombre de problèmes qui inspirent la prudence et le scepticisme des investisseurs, ce secteur reste l’un des plus en vogue. Le potentiel existe pour des gains incroyables, obtenus à la suite de découvertes radicales et monumentales et de progrès technologiques, même si ces énormes réussites sont quelque peu rares. Heureusement, à mesure que la technologie évolue, la vitesse à laquelle les sociétés de biotechnologie peuvent atteindre leurs objectifs s'accélère également. Pour toutes ces raisons, les investisseurs sont de plus en plus intéressés par des investissements dans le domaine de la biotechnologie.

Pour de nombreux investisseurs, la perspective d'obtenir une exposition à un groupe relativement large de noms de biotechnologies est séduisante. Nous pensons que plus le panier est grand, mieux est celui qui est protégé contre l’échec potentiel de toute entreprise. Les FNB dans le secteur de la biotechnologie constituent un excellent moyen de concrétiser cette diversité dans un portefeuille.

Tout comme l’arène biotechnologique est dominée par une liste relativement restreinte de grandes entreprises, l’espace des FNB dans le secteur de la biotechnologie est en grande partie constitué de quelques fonds importants. Le FNB iShares Nasdaq Biotechnology (IBB) était, en mars 2018 et, selon un rapport du Motley Fool, le plus important fonds du genre, avec un actif sous gestion de près de 10 milliards de dollars et un taux de gestion à 14%. retour d'année. En effet, cet ETF affirme qu'environ 80% de ses actifs sont directement concentrés dans l'espace biotechnologique, le reste étant divisé entre des sociétés pharmaceutiques et des entreprises secondaires fournissant des outils et des services au secteur. (Voir aussi: IBB: iShares NASDAQ Biotechnology ETF .)

Il existe au moins trois autres FNB très en vue dans le secteur de la biotechnologie. Viennent ensuite le SPDR S & P Biotech ETF (XBI), avec un actif de plus de 5 milliards de dollars US en mars 2018. Avec un taux de frais de 0, 35% et un rendement sur un an de 31%, c’est une option solide pour investisseurs cherchant à explorer le paysage de la biotechnologie. Le FNB First Trust NYSE Arca Biotech (FBT), avec un actif géré de 1, 5 milliard de dollars, et le FNB VanEck Vectors Biotech (BBH), avec un actif sous contrôle de 473 $, complètent la liste.

Entre ces FNB biotechnologiques et d’autres, les investisseurs ont des choix importants à faire. Les plus importants de ces FNB ont tendance à se concentrer sur les plus grands noms du secteur de la biotechnologie; Ce faisant, ces ETF offrent une stabilité que d’autres fonds ne peuvent pas. Toutefois, dans le but de gagner du terrain en conquérant un segment unique du marché, les plus petits FNB biotech ont tendance à se tourner davantage vers les sociétés plus récentes et prometteuses. Ces investissements offrent d’énormes possibilités mais également des niveaux de risque plus élevés. Il existe également des FNB biotech spécialisés, tels que le FNB Loncar Cancer Immunotherapy (CNCR), qui suit un panier d'environ 30 sociétés de la sous-catégorie d'immunothérapie de l'espace.

Le résultat final

Biotech est responsable du lancement de centaines de nouveaux essais de médicaments et du développement de médicaments capables de guérir ou de traiter de nombreuses maladies. Il s'agit d'un secteur extrêmement puissant et passionnant, et il n'est pas surprenant que les investisseurs du monde entier souhaitent participer à l'action. Grâce aux FNB biotechnologiques, les investisseurs ont la possibilité de s’exposer au secteur sans prendre le risque de concentrer leurs investissements trop étroitement dans un espace où les enjeux peuvent être extrêmement importants. (Pour en savoir plus, consultez: Investir dans la biotechnologie: le risque en vaut-il la peine? )