Les plus grands lancements d'ETF de l'année écoulée

Avec la mise sur le marché de dizaines de nouveaux fonds négociés en bourse (FNB) chaque mois, le secteur a commencé en 2019 avec une dynamique de croissance continue. Bien que le secteur soit dominé par une poignée d'émetteurs majeurs, notamment iShares, Vanguard et Schwab, des acteurs comparables de taille comparable cherchent constamment à attirer l'attention des investisseurs. Les nouveaux lancements d’ETF sont un moyen de se disputer une position. Néanmoins, le lancement d’un FNB a tendance à être différent, par exemple, d’un PAPE ou d’un type d’événement similaire. Les ETF doivent généralement faire leurs preuves et démontrer la viabilité de leurs stratégies afin de gagner le soutien et les actifs des investisseurs, à moins qu’ils ne proviennent d’un émetteur disposant déjà d’une clientèle solide et dévouée.

Néanmoins, de temps en temps, un FNB lance avec un élan inhabituel. Dans ces cas, les fonds peuvent porter leurs actifs à plusieurs milliards de dollars en quelques semaines ou mois. Ci-dessous, nous allons explorer plusieurs des plus grands lancements d’ETF de 2018.

1. Fonds SPDR du secteur des services de communication (XLC)

En septembre 2018, la norme de classification mondiale des industries a confirmé les modifications apportées à ses catégories de secteurs. L’un des changements majeurs s’est porté sur le secteur des télécommunications, qui a absorbé certaines des valeurs qui occupaient auparavant le secteur de la consommation discrétionnaire et des technologies de l’information afin de devenir le nouveau secteur des services de communication. XLC a été conçu pour représenter ce nouveau secteur et a fait l’objet d’une attention considérable en capitalisant sur le changement de catégorie. XLC a été lancé à la mi-juin 2018 et avait généré des entrées nettes de plus de 3, 4 milliards de dollars d’ici la fin de l’année.

2. FNB JPMorgan BetaBuilders Japan (BBJP)

Le deuxième plus important lancement de FNB de l'année appartient à JP Morgan, un émetteur émergent dans le secteur des FNB. En tant qu'acteur majeur dans le secteur des services financiers, JP Morgan a été en mesure d'intégrer une base de clients et d'actifs considérable à ses nouveaux lancements d'ETF très médiatisés en 2018. La gamme de fonds BetaBuilders, en particulier, a bénéficié de la liste de clients intégrée. En effet, JP Morgan a mis l'argent de ses propres clients dans chacun de ces fonds, les aidant ainsi à faire partie des lancements les plus importants de tout le secteur des FNB.

La BBJP axée sur le Japon a été lancée à la mi-juin 2018 et a clôturé l'année avec des entrées nettes de plus de 3, 2 milliards de dollars.

3. FNB JPMorgan BetaBuilders Canada (BBCA)

Comme BBJP, le fonds BetaBuilders de JP Morgan, axé sur le Canada, a également réussi à attirer des actifs importants en moins de quatre mois. La BBCA a été lancée après le lancement de BBJP au début du mois d’août 2018 et a généré des entrées nettes de plus de 2, 3 milliards de dollars avant la fin de l’année.

4. FNB JPMorgan BetaBuilders Europe (BBEU)

Un troisième fonds JP Morgan BetaBuilders, axé sur l'Europe, a été lancé le même jour que BBJP. Il a enregistré des entrées nettes d’environ 1, 9 milliard de dollars au second semestre de 2018. Bien qu’il s’agisse d’un chiffre nettement inférieur à celui de BBJP, il place néanmoins BBEU au quatrième rang des plus importants lancements d’ETF de l’année.

5. Barclays ETN + FI Billets négociés en bourse à rendement élevé sur le marché mondial à haut rendement, série B (FIYY)

Le long nom de l’un des nouveaux fonds de Barclays fait allusion à la stratégie de niche qu’il contient. L’ETN Global Enhanced High Yield Série B (FIYY) est un produit hautement personnalisé que Fisher Investments utilise pour ses stratégies internes. En ce sens, le fonds de Barclays est différent des produits traditionnels négociés en bourse. Elle ne s'appuyait pas sur une clientèle externe qui pourrait être construite au fil du temps. Au lieu de cela, il y avait une réserve d’actifs en attente lors de son lancement en mars. Au total, le fonds a généré des entrées de fonds de plus de 1, 4 milliard de dollars pour le reste de 2018.

6. JPMorgan BetaBuilders ETF développés Asie hors Japon (BBAX)

Le groupe BetaBuilders de JP Morgan est complété par le FNB développé Asie hors Japon (BBAX). Lancé en août aux côtés de la BBCA, cet ETF traînait derrière ses frères et soeurs. Néanmoins, avec des entrées de fonds de plus de 800 millions de dollars sur quatre mois, BBAX a été l’un des lancements les plus réussis de l’année.

7. Barclays ETN + FI Enhanced Europe 50, billets négociés en bourse, série C (FFEU)

Comme FIYY, Barclays Enhanced Europe ETN était un produit spécialisé à usage interne. Les avoirs entrant dans la FFEU représentaient environ la moitié de ceux allant à FIYY. La FFEU a rapporté environ 766 millions de dollars, bien qu’elle ait été lancée en même temps que FIYY.

Ces deux produits ont notamment été lancés au cours de la même année, au cours de laquelle Barclays a fermé 50 de ses ETN afin de réorganiser de manière significative ses offres dans le domaine des produits négociés en bourse.

8. SPDR Gold MiniShares Trust (GLDM)

La liste des plus grands lancements d’ETF en 2018 est une version miniature d’un produit déjà populaire. Gold Trust (GLD) de SPDR est l’un des FNB les plus populaires, avec un actif avoisinant les 30 milliards de dollars. Fin juin 2018, le SPDR Gold MiniShares Trust (GLDM) a été lancé pour offrir à ses clients un autre moyen d'accéder au marché de l'or via le système de confiance SPDR. Chaque action de GLDM représente 1/100 d’ once d’or. Ceci correspond effectivement à 1/10 de la représentation de GLD; chaque action de GLD représente 1 / 10ème d’une once d’or.

En décimant le prix des actions, SPDR a également été en mesure de réduire le ratio de dépenses de GLDM. À seulement 0, 18%, GLDM présente l'un des ratios de frais d'acquisition les plus bas de tous les FNB axés sur l'or. En comparaison, le ratio de dépenses de GLD est de 0, 40%. GLDM a également pu dégrader son concurrent de taille similaire, le iShares Gold Trust (IAU), qui maintient une commission de 0, 25%. Dans l'ensemble, ces arguments convaincants en faveur de GLDM ont généré des entrées nettes de plus de 300 millions de dollars en 2018.