Devrais-je échanger mon compte de retraite?

Pour les investisseurs qui tiennent à gérer activement leur épargne, un compte de retraite bénéficiant d'un avantage fiscal peut sembler un lieu idéal pour le faire.

«D'un point de vue fiscal, si vous envisagez activement de gérer différents postes, votre compte de retraite, votre compte Roth ou l'IRA sont les meilleurs endroits pour le faire car vous n'aurez aucune conséquence fiscale à acheter et vendre des positions », a déclaré à Investopedia Scot Landborg, cofondateur, associé et conseiller principal en patrimoine chez Sterling Wealth Partners.

Toutefois, bien que la négociation sur un compte de retraite puisse être avantageuse du point de vue fiscal, elle pourrait également être préjudiciable si elle n’est pas effectuée avec prudence, avertissent certains experts en matière de retraite et d’investissement.

Un trading excessif peut nuire à la performance

En juillet 2018, Investopedia a mené une enquête auprès d'un échantillon représentatif de 122 lecteurs en ligne aux États-Unis afin de déterminer si et comment ils utilisaient leur compte de retraite pour négocier des actions. Plus de 40% des répondants ont indiqué qu'ils négociaient leurs comptes bénéficiant d'avantages fiscaux.

Sur les personnes interrogées qui négocient leurs comptes de retraite, 10% ont déclaré commercer plusieurs fois par semaine, ce qui n’est pas forcément une bonne idée, selon Jamie Hopkins, directeur de la recherche sur la retraite chez Carson Group.

«Vérifier vos soldes, vos relevés et votre performance est un bon comportement, mais négativement, trader excessivement vos investissements ne l’est pas», a déclaré Hopkins dans un courrier électronique à Investopedia.

Plus de 60% des personnes interrogées par Investopedia dans les enquêtes qui négocient dans leurs comptes disent le faire en réaction aux «changements du marché boursier». Cependant, ce type de comportement commercial peut être risqué, selon Hopkins.

"Le plus gros risque pour la sécurité de la retraite est souvent votre responsabilité personnelle", a déclaré M. Hopkins. Cependant, en vendant, vous bloquez cette perte. Au lieu de cela, vous avez besoin d’un plan et de fonds d’urgence pour surmonter les replis du marché. »

Gardez votre comportement commercial en échec

Patrick Healey, CFP®, fondateur et président de Calibre Financial Partners, a noté que de nombreux investisseurs souffrent de ce qu'il appelle «le court-termisme».

Healey a expliqué que les investisseurs "veulent la gratification immédiate de placer un trade et de gagner un peu d'argent dessus, mais ont [souvent] tendance à prendre des décisions irrationnelles et émotionnelles" qui conduisent à des pertes à long terme.

Les affirmations de Healey sont corroborées par des recherches. Selon l'étude d'analyse quantitative du comportement des investisseurs réalisée en 2018 par DALBAR, l'investisseur moyen en actions a nettement sous-performé le marché.

Au cours des 10 années se terminant le 30 janvier 2017, un investisseur en actions typique n'a gagné que 4, 88% en moyenne par an, tandis que l'indice S & P 500 a progressé de 8, 5%.

Cette différence est due en grande partie au comportement des investisseurs. Ou, comme Hopkins l’a écrit à propos des épargnants actifs en matière de retraite, «Les échanges fréquents d’actions fondées sur des instincts ou les tendances du marché à court terme entraînent souvent de mauvais résultats pour l’investisseur moyen.

Trouver un équilibre avec rééquilibrage

Tous les échanges ne sont pas mauvais. La moitié des personnes interrogées par Investopedia qui négocient leurs comptes de retraite le font pour rééquilibrer leurs comptes.

Une étude de Morgan Stanley montre que le rééquilibrage de votre portefeuille, ou l’achat et la vente de titres pour retrouver votre répartition optimale de l’actif, peuvent augmenter les rendements avec le temps.

Cependant, un rééquilibrage trop fréquent peut entraîner des coûts plus élevés, et réagir à un marché en baisse peut compromettre vos objectifs de retraite futurs.

"C'est correct de le rééquilibrer de temps en temps, mais si vous essayez de l'utiliser pour chronométrer le marché, vous risquez de vous creuser un gouffre financier dont vous ne pourrez jamais vous sortir", a déclaré le rédacteur en chef d'Investopedia, Caleb Silver.

Automatisez vos décisions d'investissement

Les investisseurs qui ont bien performé sur le marché haussier qui a suivi la crise financière devraient être prudents face à l’avenir. «Le moment est venu d'écrire ce que vous ferez si le marché baisse de 10% ou 20%», a expliqué Landborg.

Il recommande de rédiger un énoncé de politique de placement semblable à celui que de nombreux conseillers financiers réunissent pour leurs clients. Le processus ne doit pas nécessairement être aussi complexe ou formel que cela puisse paraître.

Les investisseurs plus jeunes peuvent avoir quelque chose d'aussi simple qu'un paragraphe qui leur rappelle de «maintenir le cap et de ne pas modifier» en cas de ralentissement économique, a déclaré Landborg. Les épargnants plus âgés qui approchent de la retraite devraient "exposer [ce qu'ils feront différemment] si le marché chutait", ainsi que ce que le marché devra faire pour augmenter leur exposition aux actions, a-t-il ajouté.

Les investisseurs qui hésitent à mettre le temps et les efforts nécessaires pour élaborer un tel plan doivent s’appuyer sur des stratégies d’investissement professionnelles ou automatisées. Bien que les conseillers financiers puissent aider les épargnants à élaborer un plan financier global, des options automatisées, telles que des stratégies à date cible ou des robo-conseillers, offrent une solution aux investisseurs qui souhaitent simplement placer leurs investissements sur pilote automatique.

"Automatisez votre plan autant que possible, y compris vos investissements", a convenu Hopkins. "Bien qu'il soit sain d'examiner les soldes de votre compte et les performances de vos investissements, sachez qu'il est peu probable que vous battiez le marché et que vos transactions fréquentes, qui pourraient paraître bonnes pendant un an ou deux, finissent par baisser."

Des conseillers en robotique comme Betterment proposent de supprimer l'erreur humaine du rééquilibrage en automatisant le processus tout en vous incitant à adopter de meilleurs comportements d'économie.