Hypothèque exotique
Une hypothèque exotique est un type de prêt immobilier offrant des versements mensuels moins élevés au cours des premières années mais qui est considéré à haut risque en raison de ses conditions difficiles à comprendre et de ses versements futurs plus élevés. Les gens utilisent souvent des hypothèques exotiques pour acheter des maisons plus chères que ce qu’ils auraient pu se permettre. Les propriétaires peuvent également refinancer des prêts hypothécaires exotiques pour réduire leurs paiements mensuels. Les hypothèques exotiques, également appelées hypothèques non traditionnelles, constituent une petite partie du marché hypothécaire.
RUPTURE de l'hypothèque exotique
Avec une hypothèque exotique, les paiements peuvent augmenter considérablement après la période initiale pour atteindre deux fois ou plus le paiement initial. Leurs échéanciers de paiement peuvent également amener les emprunteurs à devoir plus que ce qu'ils ont emprunté à l'origine.
Les prêts hypothécaires à intérêt seulement constituent un type de prêt hypothécaire exotique. Au lieu de demander au propriétaire de payer le capital et les intérêts, ils n’exigent le versement d’intérêts que pendant les premières années, ce qui signifie un versement mensuel moins élevé. Ces prêts hypothécaires ont généralement des taux d’intérêt ajustables, de sorte que le versement mensuel initial peut augmenter si le taux d’intérêt augmente, en plus de la hausse à la fin de la période d’intérêts seulement et lorsque le remboursement du capital est requis.
Un autre type d’hypothèque exotique est l’hypothèque à taux ajustable. Ce prêt permet aux propriétaires de choisir un montant différent à payer chaque mois. Ils peuvent même choisir de payer moins que les intérêts dus.
Outre les problèmes de paiements mensuels imprévisibles après la période d’introduction et la difficulté à comprendre leurs conditions, les hypothèques exotiques posent un problème majeur: si les propriétaires les retiraient à l’origine parce qu’ils ne pouvaient se permettre que de très faibles paiements mensuels, ils ne pourraient peut-être pas permettre les augmentations de paiement futures. Sur un marché du logement en déclin, où les prix des maisons baissent, les propriétaires ne peuvent ni vendre leur maison ni se refinancer pour se sortir de leurs hypothèques exotiques, qui ne sont plus abordables. Leurs seuls choix sont une vente à découvert ou une forclusion. Ce scénario s'est régulièrement produit lors de la crise du logement de 2008.
Comment la réglementation des prêts hypothécaires affecte les hypothèques exotiques
La nouvelle réglementation a rendu illégales bon nombre des hypothèques exotiques disponibles pendant les années de prospérité qui ont précédé la crise du logement. D'autres sont tout simplement tombés en disgrâce, les taux hypothécaires à long terme étant tombés à des niveaux très bas, ce qui a rendu les prêts exotiques moins compétitifs pour les emprunteurs à faible revenu ou à risque.
En dépit des normes de prêt plus strictes établies en vertu de la loi Dodd-Frank et de la surveillance accrue des prêteurs hypothécaires, les hypothèques exotiques sont toujours souscrites. Ils sont proposés aux emprunteurs sous forme de prêts à revenu déclaré à taux ajustables, à intérêts uniquement et dans une moindre mesure. Les prêteurs hypothécaires sont également des hypothèques de second rang qui permettent aux emprunteurs de contourner les limites de prêt conformes.