Dépôt à terme
Un dépôt à terme est un investissement à terme fixe qui inclut le dépôt d'argent sur un compte dans une institution financière. Les placements à terme sont généralement assortis d'échéances à court terme allant d'un mois à quelques années et comportent des niveaux variables de dépôt minimum requis.
L’investisseur doit comprendre lors de l’achat d’un dépôt à terme qu’il ne peut retirer ses fonds qu’après la fin du terme. Dans certains cas, le titulaire du compte peut autoriser l'investisseur à procéder à une résiliation anticipée - ou à un retrait - s'il donne un préavis de plusieurs jours. De plus, une pénalité sera imposée en cas de résiliation anticipée.
Les autres noms pour cet investissement incluent les certificats de dépôt (CD) et les dépôts à terme.
1:02Dépôt à terme
Dépôt à terme expliqué
Lorsqu'un titulaire de compte dépose des fonds dans une banque, celle-ci peut utiliser cet argent pour prêter à d'autres consommateurs ou entreprises. En contrepartie du droit d'utiliser ces fonds à des fins de prêt, ils verseront au déposant une indemnité sous forme d'intérêts sur le solde du compte. Avec la plupart des comptes de dépôt de cette nature, le propriétaire peut retirer son argent à tout moment. Il est donc difficile pour la banque de savoir à l’avance le montant qu’elle peut prêter à un moment donné.
Pour surmonter ce problème, les banques proposent des comptes de dépôt à terme. Un client déposera ou investira dans l'un de ces comptes en acceptant de ne pas retirer ses fonds pendant une période déterminée en contrepartie d'un taux d'intérêt plus élevé payé sur ce compte.
L'intérêt gagné sur un compte de dépôt à terme est légèrement supérieur à celui payé sur un compte d'épargne ou un compte courant portant intérêt. Le taux majoré est dû au fait que l’accès à l’argent est limité pendant la période du dépôt à terme.
Les dépôts à terme sont un investissement extrêmement sûr et sont donc très attrayants pour les investisseurs conservateurs à faible risque. Les instruments financiers sont vendus par les banques, les établissements d'épargne et les coopératives de crédit. Les dépôts à terme vendus par les banques sont assurés par la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC). La National Credit Union Administration (NCUA) fournit une couverture pour ceux vendus par les coopératives de crédit.
Points clés à retenir
- Un dépôt à terme est un dépôt à terme d’argent détenu dans une institution financière.
- Les dépôts à terme sont généralement des dépôts à court terme dont l’échéance varie entre un mois et quelques années.
- En règle générale, les dépôts à terme offrent des taux d’intérêt plus élevés que les comptes d’épargne liquides traditionnels grâce auxquels les clients peuvent retirer leur argent à tout moment.
Comment une banque utilise un dépôt à terme
Si un client place de l'argent dans un dépôt à terme, la banque peut investir cet argent dans d'autres produits financiers offrant un taux de rendement (RoR) supérieur à celui que la banque paie au client pour l'utilisation de leurs fonds. La banque peut également prêter l’argent à ses autres clients, ce qui lui confère un taux d’intérêt plus élevé que celui que la banque verse en intérêts sur le dépôt à terme.
Par exemple, un prêteur peut proposer un taux de 2% pour les dépôts à terme ayant une échéance de deux ans. Les fonds déposés sont ensuite structurés sous forme de prêts à des emprunteurs à qui sont imputés des intérêts de 7% sur ces billets. Cette différence de taux signifie que la banque réalise un rendement net de 5%. L'écart entre le taux que la banque verse à ses clients pour ses dépôts et le taux facturé à ses emprunteurs est appelé marge d'intérêt nette. La marge d'intérêts nette est un indicateur de rentabilité pour les banques.
Les banques sont des entreprises, elles veulent donc payer le taux le plus bas possible pour les dépôts à terme et imposer un taux beaucoup plus élevé aux emprunteurs pour les prêts. Cette pratique augmente leurs marges ou leur rentabilité. Cependant, la banque doit maintenir un équilibre. Si cela rapporte trop peu d'intérêt, cela n'attirera pas de nouveaux investisseurs dans les comptes de dépôt à terme. En outre, s’ils appliquent un taux de prêt trop élevé, cela n’attirera pas de nouveaux emprunteurs.
Dépôts à terme et taux d'intérêt
En période de hausse des taux d’intérêt, les consommateurs sont plus susceptibles d’acquérir des dépôts à terme, car l’augmentation du coût de l’emprunt rend l’épargne plus attractive. En outre, avec les taux d’intérêt plus élevés du marché, l’institution financière devra offrir à l’investisseur un taux d’intérêt plus élevé, de sorte que l’investisseur gagne également plus.
Lorsque les taux d'intérêt diminuent, les consommateurs sont encouragés à emprunter et à dépenser davantage, stimulant ainsi l'économie. Dans un environnement de taux bas, la demande de dépôts à terme peut diminuer, car les investisseurs peuvent généralement trouver des instruments de placement alternatifs offrant un taux plus élevé.
En règle générale, les taux d’intérêt devraient être proportionnels au délai jusqu’à l’échéance et au montant minimal du principe prêté à la caisse populaire ou à la banque. En d'autres termes, un dépôt à terme de six mois rapportera probablement un taux d'intérêt inférieur à un dépôt à terme de deux ans. Les investisseurs reçoivent non seulement un taux plus élevé s'ils bloquent leur argent auprès de la banque pendant de longues périodes, mais ils devraient également bénéficier d'un taux plus élevé pour les dépôts importants. Par exemple, un CD jumbo, qui est un dépôt à terme de plus de 100 000 dollars, recevra un taux d'intérêt plus élevé qu'un CD de 1 000 dollars.
Ouverture ou fermeture d'un dépôt à terme
Les dépôts à terme sont aussi appelés certificats de dépôts. Les clients peuvent consulter les conditions du dépôt à terme via un relevé papier. Ce relevé comprend le capital minimum requis, le taux d’intérêt versé et la durée ou la durée jusqu’à l’échéance convenue entre la banque et le déposant.
Si un client souhaite clôturer un dépôt à terme avant la fin du terme ou de l'échéance, il sera passible d'une pénalité. Cette pénalité peut inclure la perte de tout intérêt payé sur le compte de dépôt jusqu’à ce moment-là. La fermeture du CD avant la fin du terme permet au client de récupérer le montant du capital investi, mais avec la perte de l’intérêt gagné.
La pénalité en cas de retrait prématuré ou contraire au contrat est indiquée au moment de l’ouverture d’un dépôt à terme, comme l’exige la loi sur la vérité dans l’épargne.
Parfois, si les taux d’intérêt ont considérablement augmenté, il peut être intéressant pour un client de clôturer son dépôt à terme plus tôt, de prendre la pénalité pour retrait anticipé et de réinvestir les fonds ailleurs à un taux plus élevé. Il est important de s’assurer que le taux alternatif est suffisamment élevé pour compenser largement le taux initial sur le dépôt à terme et le coût de la pénalité.
Lorsqu'un dépôt à terme approche de la date d'échéance, la banque qui détient le dépôt envoie généralement une lettre informant le client de l'échéance à venir. Dans la lettre, la banque demandera si le client souhaite que le dépôt soit renouvelé pour une durée identique. Le roulement aura probablement un taux différent en fonction du taux d’intérêt du marché à ce moment-là. Le client a également la possibilité de placer les fonds dans un autre produit financier.
Les investisseurs en possession de CD de retraite devraient s’adresser à un planificateur financier ou à un conseiller fiscal, qui leur expliquera les différentes réglementations en matière de retrait anticipé de ces investissements.
Inflation et dépôts à terme
Malheureusement, les dépôts à terme ne suivent pas l'inflation. Le taux d'inflation est une mesure de la hausse des prix au cours d'une année donnée. Si le taux d'un dépôt à terme est de 2% et que le taux d'inflation aux États-Unis est de 2, 5%, en théorie, le client ne gagne pas assez pour compenser les augmentations de prix de l'économie.
Stratégie d'échelonnement
Plutôt que d'investir une somme forfaitaire importante dans un seul dépôt à terme, un investisseur peut utiliser une stratégie qui répartit les fonds entre plusieurs CD. Cette stratégie d’investissement utilisant des dépôts à terme consiste à répartir un investissement de manière égale sur un nombre défini d’années avec des échéances venant à intervalles réguliers. Cette stratégie d’investissement échelonné bloque les taux d’intérêt, les CD ayant des taux plus élevés ayant des taux plus élevés que ceux ayant des termes plus courts. Au fur et à mesure que les CD arrivent à maturité, le client peut choisir d’utiliser l’argent pour générer un revenu en retirant les fonds ou les transférer dans un autre CD pour continuer l’échelle. La méthode permet à l’investisseur d’avoir accès aux fonds au fur et à mesure de leur échéance.
Par exemple, un investisseur peut déposer 3 000 USD chacun dans un dépôt à terme de 5, 4, 3, 2 et 1 an. Chaque année, l'un des CD arrivant à échéance, le client peut retirer l'argent des dépenses ou transférer les fonds dans un nouveau compte. Le nouveau dépôt à terme aura un taux basé sur le taux du marché actuel. Cette méthode est populaire pour les retraités qui ont besoin d’un revenu fixe chaque année et qu’ils doivent retirer de leur épargne pour payer leurs frais de subsistance.
La stratégie peut être utilisée lorsque vous investissez dans la même caisse ou la même banque, ou dans plusieurs institutions différentes. L’investisseur peut soit retirer le capital et les intérêts à l’échéance, soit réinvestir les fonds s’ils ne sont pas nécessaires.
Avantages
Les dépôts à terme offrent un taux d’intérêt fixe sur la durée de vie du placement.
Les dépôts à terme sont des placements sûrs et sans risque, car ils sont soit garantis par la FDIC, soit par la NCUA.
Diverses échéances permettent aux investisseurs d’échelonner les dates de clôture pour créer une échelle d’investissement.
Les dépôts à terme ont un montant de dépôt minimum faible.
Les dépôts à terme paient des taux plus élevés pour les dépôts plus importants.
Les inconvénients
Les taux d’intérêt payés sur les dépôts à terme sont généralement inférieurs ou moins intéressants que la plupart des placements à taux fixe.
Les dépôts à terme ne peuvent être retirés par anticipation sans pénalité ni perte de la totalité des intérêts gagnés.
Les taux d'intérêt ne suivent pas l'inflation en hausse.
Le risque de taux d'intérêt existe si les investisseurs sont immobilisés dans un dépôt à terme à faible taux alors que les taux d'intérêt globaux augmentent.
Exemple de dépôts à terme
Wells Fargo Bank (WFC) est l’une des plus grandes banques de consommation aux États-Unis et propose plusieurs types de dépôts à terme. Vous trouverez ci-dessous quelques-uns des CD de la banque ainsi que les taux d’intérêt versés aux déposants au 22 mars 2019.
- Un CD de six mois avec un dépôt minimum de 2 500 $ rapporte 0, 90%.
- Un CD d'un an avec un dépôt minimum de 2 500 $ rapporte 1, 25%.
- Un CD spécial nécessitant un dépôt minimum de 5 000 $ rapporte 2, 27% pour 29 mois.
Veuillez noter que les taux d'intérêt proposés par la banque peuvent changer à tout moment pour les nouveaux CD et peuvent être différents selon l'état dans lequel se trouve la succursale.
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