Comment puis-je investir dans l'or?

Investir directement dans des produits de base, tels que l'or ou le pétrole, a tendance à être plus difficile pour les investisseurs que d'investir dans des actions et des obligations. Une des principales raisons à cela est que les actions et les obligations sont facilement transférables et facilement accessibles à l'investisseur moyen. Traditionnellement, il était plus difficile d'investir dans les produits de base en raison de la complexité de leurs transactions sur les marchés à terme et les marchés d'options. En d'autres termes, un investisseur ne peut pas simplement acheter un baril de pétrole.

L'or est plus accessible à une personne moyenne, car un investisseur peut facilement acheter des lingots d'or (or dans sa forme physique) auprès d'un courtier ou, dans certains cas, d'une banque. Cependant, avec l'avènement d'instruments financiers plus avancés, l'or, avec d'autres matières premières, est devenu beaucoup plus facile à investir sans avoir à acheter le métal physique. Il existe maintenant des fonds négociés en bourse (FNB) qui reproduisent les mouvements de la marchandise sous-jacente, offrant ainsi une exposition directe aux investisseurs. Bien que tous les produits de base aient un FNB, l’or et le pétrole ont tous deux un FNB. Par exemple, les actions SPDR Gold (symbole GLD) se négocient à la Bourse de New York et peuvent être négociées à tout moment de la journée. Chaque action du FNB représente un dixième d'une once d'or. Par conséquent, si l'or vaut actuellement 1 300 $ l'once, il se négociera à 130 $ par action. Ce produit d’investissement est l’un des moyens les plus simples et les moins coûteux d’accéder au marché de l’or.

En général, les investisseurs qui cherchent à investir directement dans l’or ont trois choix: acheter l’actif physique, acheter un FNB reproduisant le prix de l’or ou échanger des contrats à terme et des options sur le marché des produits de base.

Aperçu du conseiller

Donald P. Gould
Gould Asset Management, Claremont, Californie

Si vous achetez de l'or dans le cadre d'une stratégie de diversification de portefeuille, les FNB sont la meilleure solution. Si vous voulez quelque chose en cas de crise à l’échelle du système, vous voudriez posséder le métal physique, généralement sous la forme de pièces d’or, comme le Krugerrand sud-africain ou l’Américain Gold Eagle. Assurez-vous que vous achetez chez un revendeur réputé, en personne ou par Internet. Il est évident que les pièces d’or doivent être gardées sous forme de coffre-fort.

Ensuite, il y a des actions de sociétés dans le secteur de l'extraction de l'or. Généralement, les stocks d’or montent et descendent plus rapidement que le prix de l’or lui-même; Les entreprises individuelles sont également confrontées à des problèmes non liés aux prix (politiques, environnementaux, etc.). Il s'agit donc d'un moyen d'investir dans l'or présentant un risque plus élevé, mais il existe un potentiel d'appréciation.