L'utilité des lignes de tendance

Les tendances à la hausse et à la baisse sont des sujets d'actualité chez les analystes techniques et les traders car elles garantissent que les conditions de marché sous-jacentes jouent en faveur de la position du trader, plutôt que contre elle. Les courbes de tendance sont des lignes facilement reconnaissables que les traders tracent sur des graphiques pour relier une série de prix. La ligne résultante est ensuite utilisée pour donner au trader une bonne idée de la direction dans laquelle la valeur d'un investissement peut évoluer. Dans cet article, vous découvrirez comment utiliser cet outil. Il ne faudra pas longtemps avant que vous les dessiniez sur vos propres cartes pour augmenter vos chances de réussir votre échange!

(Pour une lecture connexe, voir Tendances à court, à moyen et à long terme et le didacticiel : Oscillateurs boursiers et indicateurs)

Bases de la tendance

Comprendre la direction d’une tendance sous-jacente est l’un des moyens les plus élémentaires d’accroître la probabilité de réussir un échange, car cela garantit que les forces du marché en général jouent en votre faveur.

Les courbes de tendance à la baisse suggèrent qu'il existe une offre excédentaire pour le titre, signe que les acteurs du marché sont plus disposés à vendre un actif qu'à un achat. Comme vous pouvez le voir sur la figure 1, lorsqu'une ligne de tendance en pente descendante (ligne pointillée noire) est présente, vous devez vous abstenir de conserver une position longue; il est peu probable qu'un gain sur un mouvement en hausse soit observé, alors que la tendance générale à long terme est à la baisse. Inversement, une tendance à la hausse indique que la demande pour l'actif est supérieure à l'offre et sert à suggérer que le prix va probablement continuer à monter.

Figure 1

Les lignes de tendance peuvent varier considérablement, en fonction de la période utilisée et de la pente de la ligne. Par exemple, certains titres peuvent montrer des aspects de tendance haussière / baissière pendant des mois, des jours ou même quelques minutes, tandis que d'autres peuvent devenir liés à la fourchette et se négocier dans une tendance latérale.

Soutien et résistance

Les courbes de tendance sont un outil relativement simple qui peut être utilisé pour évaluer l’orientation générale d’un actif donné, mais plus important encore, elles peuvent également être utilisées par les traders pour aider à prévoir les zones de support et de résistance. Cela signifie que les courbes de tendance sont utilisées pour identifier les niveaux d'un graphique au-delà desquels le prix d'un actif aura du mal à évoluer. Ces informations peuvent être très utiles pour les traders à la recherche de niveaux d'entrée stratégiques ou peuvent même être utilisées pour gérer efficacement les risques en identifiant les zones dans lesquelles des ordres stop doivent être passés. (Pour plus d'informations, voir Principes de base du support et de la résistance .)

Les traders techniques accordent une attention particulière à un actif lorsque le prix se rapproche d'une ligne de tendance, car ces zones jouent souvent un rôle majeur dans la détermination de l'orientation à court terme du prix de l'actif. Lorsque le prix se rapproche d'un niveau majeur de support / résistance, deux scénarios différents peuvent se produire: le prix rebondira sur la ligne de tendance et poursuivra dans le sens de la tendance précédente, ou passera à travers la ligne de tendance, qui pourra ensuite être utilisée. comme signe que la tendance actuelle s'inverse ou s'affaiblit.

Dessiner vos propres courbes de tendance

Comme mentionné précédemment, les lignes de tendance sont simplement des lignes qui connectent une série de prix pour donner au trader une meilleure idée de l’orientation du prix d’un investissement particulier. Le problème vient de déterminer quels prix sont utilisés pour créer la courbe de tendance. Comme vous le savez peut-être, les prix ouverts, proches, bas et élevés sont facilement obtenus pour la plupart des actions, mais lequel de ces prix doit être utilisé lors de la création d'une ligne de tendance ">

Il n'y a pas de réponse distincte à cette question. Les signaux techniques générés par les divers modèles / indicateurs techniques sont très subjectifs et les courbes de tendance ne font pas exception. C’est entièrement à l’opérateur de décider quand il s’agit de choisir les points utilisés pour créer la ligne et aucun opérateur n’acceptera toujours d’utiliser les mêmes points. Certains négociants ne feront que mettre en relation les prix de clôture, tandis que d'autres peuvent choisir d'utiliser une combinaison de prix proches, d'ouverture et élevés. Quels que soient les prix connectés, il est important de noter que plus on pense que les prix touchent la ligne de tendance, plus la ligne sera forte et influente.

En général, les lignes de tendance en pente ascendante servent à relier les prix qui servent de support, alors que l'actif donné tend à augmenter. Cela signifie que les courbes de tendance à la hausse sont principalement dessinées au-dessous du prix et relient soit une série de clôtures, soit des plus bas de la période. Inversement, une ligne de tendance en pente descendante est généralement utilisée pour relier une série de prix de clôture ou des plus hauts de la période, qui font office de résistance alors que l'actif en question tend à la baisse. Ceci est similaire à ce qui est montré dans le tableau ci-dessus.

Notons qu'il est possible d'utiliser deux courbes de tendance sur le même graphique. Toutefois, cette méthode, appelée canal, dépasse le cadre de cet article.

(Pour en savoir plus sur cette technique, voir Channeling: Tracer la voie du succès .)

Pour illustrer le concept de tracé d’une courbe de tendance ascendante, nous avons choisi de regarder l’action commerciale d’AutoDesk Inc. (ADSK) entre août 2004 et décembre 2005. Comme vous pouvez le voir à la figure 2, la courbe de tendance est dessinée de manière à ce qu’elle bas illustrés par les flèches noires. Une fois la ligne de tendance établie, les traders s’attendent à ce que le prix de l’actif continue de grimper jusqu’à ce que le prix se ferme en dessous du support nouvellement formé.

Figure 2

Comme le montre le graphique 3, le prix teste à nouveau le support de la ligne de tendance en août 2005. Ceci est important car plus le prix touche la ligne de tendance, plus on dit de la ligne que cette ligne a une influence. Le cours des actions illustré par la flèche à l'extrême droite serait utilisé par les traders pour confirmer la validité de la courbe de tendance. Dans ce cas, les traders chercheraient à entrer dans une position longue aussi proche que possible de la ligne de tendance.

figure 3

Une fois qu'un opérateur technique est entré dans une position proche de la ligne de tendance, il la laisse ouverte jusqu'à ce que le prix passe sous le support de la ligne de tendance. La plupart des traders ajusteront constamment leurs ordres stop-loss en les déplaçant plus haut, car la ligne de tendance continue à monter. Cette méthode permet de s’assurer que le commerçant accumule le plus possible le gain sans être retiré trop tôt de la position. Le maintien d'un ordre stop-loss au-dessous d'une ligne de tendance influente est un moyen stratégique de garantir que l'actif a suffisamment de marge de fluctuation pour fluctuer, sans se faufiler. Dans ce cas, l'utilisation de la ligne de tendance ascendante comme guide d'un mouvement attendu plus élevé donnerait un commerce très rentable, comme le montre la figure 4.

Figure 4

Le résultat final

Les courbes de tendance sont couramment utilisées par les traders qui cherchent à s'assurer que la tendance sous-jacente d'un actif joue en faveur de leur position. Les traders peuvent utiliser efficacement les lignes de tendance pour évaluer les zones potentielles de support / résistance, ce qui peut aider à déterminer la probabilité que la tendance se maintienne. Cet avantage stratégique est accessible à tout opérateur souhaitant prendre le temps d'apprendre à tracer une ligne de tendance de base et de l'intégrer à sa stratégie de trading. Bien que de nombreux commerçants se disputent sur les prix à utiliser lors de la création de la ligne de tendance, souvenez-vous que tous conviendront que la force de la ligne de tendance augmente à mesure que de plus en plus de prix testent le support / la résistance.

(Pour en savoir plus sur les modèles de graphique, consultez le didacticiel d' analyse technique .)