Déclencheur commercial

Qu'est-ce qu'un déclencheur de commerce?

Un déclencheur de transaction est tout événement qui répond aux critères d'initiation d'une transaction de titres automatisée ne nécessitant pas de saisie supplémentaire de la part du trader. Un déclencheur de transaction est généralement une condition du marché, telle qu'une hausse ou la baisse du prix d'un indice ou d'un titre, qui déclenche une séquence de transactions. Les déclencheurs d'opérations sont utilisés pour automatiser certains types d'opérations, telles que la vente d'actions lorsque le prix atteint un certain niveau.

Comprendre le déclencheur commercial

Les déclencheurs d'échanges aident les traders à automatiser leurs stratégies d'entrée et de sortie. Les déclencheurs d'échanges sont souvent placés à l'aide d'ordres conditionnels impliquant à la fois un ordre primaire et un ordre secondaire. Lorsque le premier ordre est exécuté, le second est automatiquement déclenché et devient actif pour exécution en fonction de toute condition supplémentaire. Les déclencheurs de transaction peuvent également être utilisés pour placer des transactions individuelles en fonction du prix ou de facteurs externes. Par exemple, les opérateurs peuvent chevaucher le prix actuel du marché en plaçant un ordre «annulation-autre» (OCO) dans lequel l'exécution d'un côté annulera immédiatement l'autre, permettant ainsi à l'opérateur d'entrer sur le marché, dans le sens d'une dynamique positive.

Points clés à retenir

• Un déclencheur de transaction est tout événement qui répond aux critères d'initiation d'une transaction de titres automatisée ne nécessitant pas de saisie supplémentaire de la part du trader.
• Les déclencheurs d'échanges sont souvent placés à l'aide d'ordres conditionnels impliquant à la fois un ordre primaire et un ordre secondaire.
• En vertu des directives de mise en œuvre identifiées par le commerçant, les déclencheurs de transaction peuvent ajouter un élément de discipline au processus de négociation.

Exemple de déclencheur commercial

Supposons qu'un commerçant veuille créer un poste couvert. Le trader peut passer un ordre à cours limité pour acheter 100 actions et, si l'opération le permet, vendre une option d'achat à la vente de l'action qui vient d'être achetée. En utilisant des déclencheurs de transaction, le commerçant n'a pas à s'inquiéter de regarder pour le premier ordre avant de placer manuellement le second commerce. Le commerçant peut être sûr que les deux commandes ont été placées au juste prix.

Les commerçants peuvent également vouloir utiliser le produit de la vente pour effectuer un achat. Par exemple, un opérateur peut placer un ordre à cours limité pour liquider une position sur une option et configurer un déclencheur de transaction pour utiliser le produit de la vente afin d’acheter un contrat d’option différent. Le commerçant n'a pas à s'inquiéter du moment choisi pour le second échange et peut plutôt se concentrer sur l'identification de nouvelles opportunités.

Enfin, les déclencheurs commerciaux peuvent être utilisés pour ajouter une jambe à une stratégie. Par exemple, un opérateur peut passer un ordre à cours limité pour acheter un put et avoir un ordre à terme conditionnel pour vendre un put. Cette stratégie peut aider les traders à créer une stratégie d'option complexe sans exécuter d'opérations individuelles, ce qui réduit le risque de placer les mauvaises transactions ou d'attendre trop longtemps pour ouvrir ou modifier une transaction.

Déclencheur du commerce des avantages et des inconvénients

Les déclencheurs d'échanges peuvent être utiles pour automatiser les stratégies d'entrée et de sortie, mais les traders doivent faire preuve de prudence lorsqu'ils les utilisent. Après tout, il est facile pour les traders d'oublier les positions créées il y a plus d'un jour et l'exécution d'anciennes idées de trading peut entraîner des pertes.

Les traders doivent être sûrs de revoir tous les déclencheurs d'opérations ouverts à la fin de chaque jour et d'envisager de n'utiliser que des ordres d'une journée pour mettre en place ces stratégies plutôt que des types d'ordres de retrait anticipé ou plus longs.

En vertu des directives de mise en œuvre identifiées par le commerçant, les déclencheurs de transaction peuvent ajouter un élément de discipline au processus de négociation. Les traders utilisent souvent des déclencheurs de transaction pour passer des ordres composés qui reposent sur une série de conditions à remplir. Les commerçants doivent s'assurer que leurs déclencheurs commerciaux restent pertinents au fil du temps.

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